बैंकिंग प्रणाली में नकदी प्रवाह के रुझानों पर टिप्पणियाँ

ग्राहक टेककॉमबैंक पर लेनदेन करते हैं

वियतनामी बैंकिंग प्रणाली में जमा राशि में निरंतर मजबूत वृद्धि घरेलू निवेशकों की सतर्क भावना को दर्शाती है क्योंकि शेयर, रियल एस्टेट और सोने के बाजार... लगातार उतार-चढ़ाव से जूझ रहे हैं और कई जोखिम पैदा कर रहे हैं। हालाँकि, विशेषज्ञों का अनुमान है कि जब अन्य निवेश माध्यमों में सुधार के संकेत दिखाई देंगे, तो यह रुझान बदल सकता है।

बैंक जमा को मजबूती से आकर्षित करते हैं

2025 के पहले महीने में, कई बैंकों ने निष्क्रिय नकदी प्रवाह को आकर्षित करने के लिए अपनी जमा ब्याज दरों को समायोजित किया। 6%/वर्ष से अधिक की ब्याज दरें 12 महीने की लंबी अवधि के लिए अधिक लागू होती हैं, जैसे कि वियतनाम एक्सपोर्ट इम्पोर्ट कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एक्सिमबैंक), ग्लोबल पेट्रोलियम कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (जीपीबैंक), एन बिन्ह कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एबीबैंक)... हालाँकि, फरवरी तक, ब्याज दरों का रुझान उलटने के संकेत दे रहा है। वियतनाम बैंक फॉर एग्रीकल्चर एंड रूरल डेवलपमेंट ( एग्रीबैंक ), टीएन फोंग कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (टीपीबैंक), बैक ए कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (बैक ए बैंक)... में कई अवधियों के लिए जमा ब्याज दरों को कम किया गया है।

नवीनतम प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार, 2024 में बैंकों में जमा राशि में तेजी से वृद्धि जारी रहेगी और कुल पूंजी जुटाव 12.8 मिलियन बिलियन VND से अधिक हो जाएगा, जो 2023 के अंत की तुलना में लगभग 12.9% अधिक है। यह मजबूत वृद्धि 2024 की दूसरी तिमाही से शुरू होने वाली बचत ब्याज दरों को समायोजित करने की प्रवृत्ति से आती है। स्टेट बैंक के आंकड़े बताते हैं कि पिछले वर्ष में जुटाव ब्याज दरों में 0.71% की वृद्धि हुई है, जिससे लोगों से बैंकिंग प्रणाली में महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह को आकर्षित करने में योगदान मिला है।

विकास दर के संदर्भ में, कुछ वाणिज्यिक बैंकों ने उल्लेखनीय परिणाम दर्ज किए जैसे कि मिलिट्री कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एमबी) ने 2023 की तुलना में 25.4% की मजबूत वृद्धि के साथ 714,066 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया; वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (टेककॉमबैंक) 17.3% की वृद्धि के साथ 536,746 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया; साइगॉन - हनोई कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक ( एसएचबी ) ने 11.6% की वृद्धि के साथ 496,106 बिलियन वीएनडी दर्ज किया...

हालांकि, पूंजी जुटाने के पैमाने के संदर्भ में, "बिग 4" समूह अभी भी प्रणाली का नेतृत्व कर रहा है, भले ही जमा ब्याज दरों में बहुत कम बदलाव आया है, और कुछ शर्तें पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में भी कम हैं, छोटे और मध्यम आकार के वाणिज्यिक बैंकों के समूह के संदर्भ में, जो निवेश पूंजी को आकर्षित करने के लिए बचत ब्याज दरों को लगातार समायोजित करने की प्रवृत्ति रखते हैं।

तदनुसार, "बिग 4" समूह के बैंकों में वियतनाम के विदेश व्यापार के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (वियतकॉमबैंक), वियतनाम के उद्योग और व्यापार के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (वियतिनबैंक), वियतनाम के निवेश और विकास के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (बीआईडीवी) और वियतनाम कृषि और ग्रामीण विकास बैंक (एग्रीबैंक) शामिल हैं, जिन्होंने 2024 में कुल पूंजी जुटाई जो वीएनडी 7 मिलियन बिलियन से अधिक थी, जो उद्योग के बाजार हिस्से का 56% हिस्सा है।

विशेष रूप से, एग्रीबैंक सबसे अधिक पूंजी जुटाने वाला बैंक है, जिसने पहली बार 2 क्वाड्रिलियन VND का आंकड़ा छुआ है, जो 2023 की तुलना में लगभग 10% की वृद्धि है। BIDV ने 1,929 क्वाड्रिलियन VND दर्ज किया, जो 14.5% की वृद्धि है; वियतिनबैंक ने 1,603 क्वाड्रिलियन VND से अधिक, जो 13.8% की वृद्धि है, प्राप्त किया; जबकि वियतकॉमबैंक ने 1,515 क्वाड्रिलियन VND से अधिक जुटाए, जो पिछले वर्ष की तुलना में 8.1% की वृद्धि है। इस समूह के बाहर, कोई भी बैंक पूंजी जुटाने में 1 क्वाड्रिलियन VND के आंकड़े तक नहीं पहुँच पाया है।

विशेषज्ञों के अनुसार, बैंकों में जमा राशि का बढ़ता चलन वैश्विक अर्थव्यवस्था में उतार-चढ़ाव के प्रति लोगों की सतर्कता की मानसिकता से जुड़ा है। बढ़ती मुद्रास्फीति, राजनीतिक अस्थिरता और कई महत्वपूर्ण निर्यात बाजारों में गिरावट के कारण धन सुरक्षित निवेश माध्यमों की ओर प्रवाहित हुआ है। इसके अलावा, स्टेट बैंक की लचीली मौद्रिक नीति और वित्तीय प्रणाली की स्थिरता ने भी जमाकर्ताओं के विश्वास को मज़बूत करने में योगदान दिया है।

आर्थिक विशेषज्ञ दिन्ह ट्रोंग थिन्ह ने कहा, "अस्थिर शेयर बाजार, नकदी की समस्या और कीमतों में उतार-चढ़ाव के बीच रियल एस्टेट के संदर्भ में, जबकि सोना और विदेशी मुद्राएं अस्थिर हैं, जिससे निवेशकों के लिए जोखिम बढ़ रहा है, बैंक जमा अभी भी एक आकर्षक विकल्प है।"

क्या नकदी प्रवाह बढ़ रहा है?

बैंक जमा में तीव्र वृद्धि न केवल लोगों की सतर्क मानसिकता को दर्शाती है, बल्कि अर्थव्यवस्था पर भी इसका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। जब बैंकिंग प्रणाली में जमा राशि बढ़ती है, तो ऋण संस्थानों के पास ऋण गतिविधियों का विस्तार करने के लिए अधिक पूँजी होती है, जिससे व्यवसायों और व्यक्तियों को पूँजी तक पहुँच आसान हो जाती है और आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलता है। दूसरी ओर, प्रचुर तरलता के साथ, बैंकों के पास ऋण ब्याज दरों को कम करने का अवसर होता है, जिससे उत्पादन और उपभोग को बढ़ावा मिलता है।

कई लोगों का मानना ​​है कि अगर वैश्विक आर्थिक स्थिति में स्थिरता के संकेत नहीं दिखते, तो बैंकों में पैसा जमा करने का चलन जारी रहने की संभावना है। हालाँकि, अगर शेयर और रियल एस्टेट बाज़ारों में सुधार होता है, तो पूँजी प्रवाह आंशिक रूप से इन निवेश माध्यमों की ओर बढ़ सकता है।

यहीं नहीं, 2025 में लागू ब्याज दरें स्थिर रहने या बैंकों के बीच अंतर के साथ थोड़ी बढ़ने की संभावना है। छोटे बैंक पूंजी आकर्षित करने के लिए ऊँची ब्याज दरें दे सकते हैं।

एमबी सिक्योरिटीज कंपनी (एमबीएस) की एक रिपोर्ट के अनुसार, प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों में 12 महीने की जमा ब्याज दरों में 2025 में 5 - 5.2% के आसपास उतार-चढ़ाव का अनुमान है। एमबीएस का मानना ​​है कि अगले साल उत्पादन गतिविधियों की रिकवरी और सार्वजनिक निवेश संवितरण की प्रगति में तेजी आने के साथ, ऋण की मांग बढ़ सकती है, जिससे जमा ब्याज दरों पर दबाव बन सकता है।

अर्थशास्त्री गुयेन त्रि हियू ने कहा कि आने वाले समय में ब्याज दरों का विकास कई अलग-अलग कारकों से प्रभावित होगा। उनमें से एक है बैंकिंग प्रणाली की ऋण वृद्धि दर। यदि 2025 की शुरुआत से, ऋण संस्थाएँ स्टेट बैंक द्वारा निर्धारित 16% लक्ष्य के अनुसार ऋण गतिविधियों को बढ़ावा देती हैं, तो पूंजी जुटाने की माँग में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है। उस समय, ऋण के लिए पूंजी स्रोत सुनिश्चित करने के लिए, बैंक जमा ब्याज दरों को समायोजित कर सकते हैं, जिससे ऋण ब्याज दरें प्रभावित होंगी।

इसी दृष्टिकोण को साझा करते हुए, आर्थिक विशेषज्ञ दिन्ह ट्रोंग थिन्ह को उम्मीद है कि 2025 में ब्याज दरें स्थिर रहेंगी, और यदि वृद्धि होती भी है, तो उसका आयाम बहुत बड़ा नहीं होगा।

जनवरी 2025 में नियमित सरकारी प्रेस कॉन्फ्रेंस में, स्टेट बैंक के उप गवर्नर दाओ मिन्ह तु ने जोर देकर कहा कि स्टेट बैंक का मौद्रिक नीति प्रबंधन दृष्टिकोण अभी भी मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने, मुद्रा मूल्य को स्थिर करने, विकास को सक्रिय रूप से समर्थन देने और अर्थव्यवस्था के प्रमुख संतुलन को सुनिश्चित करने के लक्ष्य को प्राप्त करना है।

विशेष रूप से, अर्थव्यवस्था और वाणिज्यिक बैंकों के लिए तरलता सुनिश्चित करना, जिससे अर्थव्यवस्था के लिए पूंजी स्रोत सुनिश्चित हों। आवश्यकता पड़ने पर, स्टेट बैंक पूंजी आपूर्ति, पुनर्पूंजीकरण या मौद्रिक बाजार परिचालनों के माध्यम से उपयुक्त प्रबंधन उपकरणों का उपयोग करेगा।

ब्याज दरों के संबंध में, स्टेट बैंक अर्थव्यवस्था की सामान्य ब्याज दरों के साथ-साथ अन्य समष्टि आर्थिक संकेतकों के साथ स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए ब्याज दरों को स्थिर रूप से संचालित करना जारी रखता है; वाणिज्यिक बैंकों को लागत में कटौती करके, लागत कम करने के लिए डिजिटल प्रौद्योगिकी को लागू करके, और व्यवसायों और लोगों के लिए ब्याज दरों का समर्थन करके ऋण ब्याज दरों को कम करना जारी रखने का निर्देश देता है।

स्रोत: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html