A hitelkeret megszüntetése: Lehetőségek és kihívások a vietnami gazdaság számára

A hitelkeret feloldásakor rugalmasnak kell lennünk az olyan eszközökkel, mint a kötelező tartalékok, a kamatlábak, a refinanszírozás, az árfolyamok stb., mind a tőkeellátás, mind az infláció megfékezése érdekében.

A miniszterelnök utasította az Állami Bankot, hogy sürgősen fontolja meg a hitelezési mozgástér megszüntetését a gazdaság tőkeellátásának hatékonyságának javítása érdekében. Ez az adminisztratív eszközöket a hitelbiztonsági ellenőrzés kritériumrendszerével váltja fel. A bankok proaktívabbak lehetnek a tőke elosztásában, előmozdítva a fenntartható fejlődést. Ez az új politika számos előnnyel jár majd a vállalkozások és a gazdaság számára.

Ismerje meg a hitelszoba-elhagyás okait és a leghatékonyabb módját a helyzet leküzdésére

Az Állami Bank adatai szerint 2025 júniusának végén a teljes rendszer teljes fennálló adóssága meghaladta a 16,9 millió milliárd VND-t, ami 8,3%-os növekedést jelent 2024 végéhez képest. A hitelszerkezetet megfelelőnek értékelik, amely kielégíti a lakosság és a vállalkozások hiteligényeit. Egyes szakértők úgy vélik, hogy a hitelállomány a helyes irányba növekszik, és előrejelzik, hogy az év utolsó hónapjaiban felgyorsul a fő üzleti szezonnak és a stabil kamatlábaknak köszönhetően. Ezért az Állami Bank döntése, hogy a hitelkeretet a következő időszakban megszünteti, helyénvalónak tekinthető.

A Vietnami Kereskedelmi és Ipari Részvénytársaság ( VietinBank ) vezetői megosztották, hogy a hitelkeret éves, bizonyos ütemű elosztása a valóságban néha ahhoz vezet, hogy nem használják fel a teljes keretet.

Az év utolsó hónapjaiban a bankoknak időnként meg kell találniuk a módját, hogy „rávegyék” az ügyfeleket arra, hogy többet hitelezzenek a cél elérése érdekében, ezáltal biztosítva, hogy az Állami Bank a következő évben az előző évivel megegyező vagy annál magasabb hitelkeretet biztosítson. Ezért a hitelkeret megszüntetése megoldja az egyenetlen hitelkeret-kihasználtság helyzetét, amikor egyes bankok idő előtt „elfogynak a helyek”, és nem tudják folytatni a hitelezést, míg más bankok nem tudják felhasználni a kvótájukat.

Ha nincs több hitelkeret, a bankok pénzügyi kapacitásuk, kockázatkezelési képességük és üzleti stratégiájuk alapján döntenek a fennálló hitelek nagyságrendjéről és növekedési üteméről. Ennek köszönhetően a tőke gyorsan áramolhat a nagy keresletű és nagy növekedési potenciállal rendelkező területekre, mint például a feldolgozóipar, az export, a high-tech mezőgazdaság , a tiszta energia, az infrastruktúra...

„A kereskedelmi bankok nem hajszolhatják a teljesítményt a hitelnövekedés túlzott felpörgetése érdekében, mivel az Állami Bank továbbra is szorosan figyelemmel kíséri az egyes bankok fennálló adósságait. Ha bármelyik banknál „forró” hitelnövekedés tapasztalható, a kezelőügynökség intézkedéseket tesz annak lehűtésére, hogy biztosítsa a működési biztonságot és elkerülje a kockázatok átterjedését az egész rendszerre” – hangsúlyozta a VietinBank vezetője.

A hitelezési mozgástér megszüntetésével a hitelezési tevékenységek rugalmasabbá válnak, a tőkekínálat és -kereslet természetes módon szabályozódik; a tőke gyorsabban áramlik, kielégítve a beruházási és termelési igényeket. Fotó: TAN THANH

Szorosan ellenőrizni kell

Dr. Le Dat Chi, a Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem Pénzügyi Tanszékének vezetője elmondta, hogy a hitelszoba-mechanizmus megszüntetése jelentősen csökkentené a hitelszobák megadásával és módosításával kapcsolatos adminisztratív eljárásokat, időt és erőforrásokat takarítva meg mind az Állami Bank, mind a kereskedelmi bankok számára. Ezzel a hiteltevékenység rugalmasabbá válik, a tőkekínálat és -kereslet természetes módon szabályozódik, a tőke gyorsabban áramlik, kielégítve a beruházási és termelési igényeket.

„Ez támogatni fogja a gazdasági növekedést elősegítő tényezőket, a GDP várhatóan mintegy 8%-kal fog növekedni 2025-ben. Amikor azonban a hitelezés liberalizálódik, a bankok kénytelenek lesznek javítani projektértékelési kapacitásukat, kockázatkezelésüket és hitelminőség-ellenőrzésüket a rossz hitelek elkerülése érdekében.”

„Az Állami Bank ezután a közvetett eszközökre, például a kamatlábakra és a kötelező tartalékrátákra fog összpontosítani a teljes hitelállomány ellenőrzése érdekében, ahelyett, hogy közvetlenül beavatkozna az egyes bankok működésébe” – mondta Csi úr, megjegyezve, hogy az Állami Banknak szorosan figyelemmel kell kísérnie a hitelek „áramlását” a magas kockázatú területekre, például az ingatlanpiacra és az értékpapírokba.

Egyes szakértők azonban úgy vélik, hogy a hitelszoba megszüntetését óvatosan kell végrehajtani. Dr. Le Duy Binh, az Economica Vietnam vezérigazgatója szerint a hitelszoba lényegében egy „szelep” a pénzkínálat szabályozására. Ha teljesen megszüntetik, amikor a tőkepiac nem fejlődött szinkronban, a túlzott hitelnövekedés kockázata újra fennállhat.

Megemlítette Vietnam körülbelül 134%-os hitelállományának GDP-hez viszonyított arányát, ami nagyon magas a régióhoz és a világhoz képest. „Amikor a hitelállomány sokszor gyorsabban növekszik, mint a GDP, az a hitelminőség romlásához, a rossz hitelek számának növekedéséhez és a bankrendszer, valamint a gazdaság számára potenciális kockázatokhoz vezet” – elemezte.

A közelmúltbeli Nemzetgyűlési fórumon Nguyen Thi Hong, az állami bank elnöke szintén rámutatott arra a jelenlegi helyzetre, hogy a hazai tőkeforrások továbbra is nagymértékben függenek a bankrendszertől. A fennálló hitel/GDP arány 2024 végén elérte a 134%-ot, és ha tovább növekszik, az kockázatot jelent a bankrendszerre nézve, és következményekkel jár a gazdaságra nézve, megnehezítve a magas és fenntartható gazdasági növekedés céljának elérését.

Valójában a 2007 és 2010 közötti időszak gyors hitelnövekedésének tanulsága, amely magas inflációhoz vezetett, továbbra is aggodalomra ad okot. Hatékony hitelellenőrzési mechanizmus nélkül a piac egy új kamatversenynek lehet tanúja, amikor a bankok mindenáron fokozzák a mozgósítást és a hitelezést, a mozgósítási kamatlábakat évi 13–14%-ra, a hitelezést pedig évi 18–20%-ra emelve.

Dr. Nguyen Huu Huan docens, a Ho Si Minh-városi Közgazdaságtudományi Egyetem munkatársa elmondta, hogy a limitalapú hitelkezelést 14 éve tartják fenn, és a továbbiakban nem helyénvalónak kell tekinteni, mivel már nem alkalmas. Vietnam jelenlegi monetáris politikája azonban több célt is szolgál – a gazdasági növekedés előmozdítását, az árfolyamok stabilizálását és az infláció megfékezését. Eközben az Egyesült Államokban és Európában... a gazdasági növekedés főként a fiskális politikát alkalmazza, míg a monetáris politika az infláció megfékezésére összpontosít.

„Ha a teret most eltávolítják, az Állami Banknak kvantitatív modelleket kell alkalmaznia, adatokat kell használnia és mesterséges intelligenciát kell alkalmaznia a gazdaságot ért sokkok elemzéséhez és elkerüléséhez, mint például 2008-ban – amikor az infláció meredeken emelkedett a túlzott hitelezési lazulás miatt” – mondta Huan docens.

A hitelnek arányosnak kell lennie a GDP méretével.

A szakértők hangsúlyozzák, hogy ha a hitelkeretet megszüntetik, az Állami Banknak rugalmasan kell kezelnie más eszközöket, például a kötelező tartalékrátát, a kamatlábakat, a refinanszírozást, az árfolyamokat stb., hogy kielégítse a tőkeigényeket és kordában tartsa az inflációt. „A hitelkezelő ügynökségnek biztosítania kell, hogy a teljes fennálló hitelállomány a GDP mértékével és az éves gazdasági növekedési ütemmel összhangban növekedjen, miközben javítja a hitelminőséget és biztosítja a bankrendszer biztonságos működését” – hangsúlyozta Dr. Le Duy Binh.

Forrás: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm