A Wall Street megőrül a mesterséges intelligenciáért, a BofA csendben követi Buffett példáját

(Dan Tri) - Míg a piac a mesterséges intelligencia bulijától van mámorban, az óriás Bank of America csendben elfeledett kincsekre fogad - ez egy klasszikus stratégia, amely Warren Buffett bélyegét viseli magán.

A tőzsde zűrzavarban van. A „mesterséges intelligencia láz” továbbra is több millió új befektetőt vonz, ami táplálja a növekvő buboréktól való félelmeket. Sok részvény az egyik héten az egekbe szökik, hogy a következőn zuhanjon. A volatilitás ismerős hátteret jelentett a Wall Streeten.

A piaci kapzsiság szélsőséges időszakaiban a tapasztalt befektetők gyakran keresnek egy megbízható forrást. És senki sem alkalmasabb erre, mint az „Omaha orákuluma” – Warren Buffett.

Befektetési filozófiáját, amelyet évtizedek alatt csiszolt a Berkshire Hathaway-nél, a félelem türelemmé alakítása. Klasszikus idézete mindig is vezérelvként szolgált: „Légy félelemmel, amikor mások kapzsik, és kapzsik, amikor mások félnek.”

Egyszerűen hangzik. De a gyakorlatba ültetése egy olyan piacon, amely részeg a tech partiktól, már egy teljesen más történet.

Ezért vonzza a pénzügyi világ különös figyelmét a Bank of America (BofA) egy finom, szinte csendes változása. Az Egyesült Államok második legnagyobb bankja nem tartott nagy sajtótájékoztatót, és nem is említette közvetlenül Warren Buffettet. De a hangnemük megváltozott, és kétségtelenül Buffett-stílusú.

Warren Buffett - befektetési legenda, akinek a filozófiája: "Félj, amikor mások kapzsik, és kapzsik, amikor mások félnek" (Fotó: Shutterstock).

Fordulópont az értékes földterületen

A „Kis/Közepes Tőkeértékű Vállalatok Tényezői” című jelentésben a BofA szakértői egy, a piaci trenddel ellentétes ajánlást tettek, miszerint itt az ideje, hogy a befektetők a „mesterséges intelligencia láz” miatt felkapott részvények hajszolása helyett az értékalapú részvényekre összpontosítsanak.

Az értékrészvények jó, szilárd üzleti alapokkal rendelkező vállalatok részvényei, amelyeket jelenleg a piac alulértékel. Ezek azok az „elfeledett kincsek”, amelyek keresésével és nagy sikerek aratásával Warren Buffett egész karrierjét töltötte.

A Bank of America érvelése éles adatelemzésen alapul. „Az amerikai rezsimmutatónk a közelmúltban helyreállási üzemmódba kapcsolt” – áll a jelentésben. „Történelmileg ez az az időszak, amikor a kis tőzsdei kapitalizációjú részvények voltak a legkövetkezetesebb vezetők.”

A BofA hozzátette, hogy a közepes piaci kapitalizációjú értékpapírok is elkezdtek felülteljesíteni, miközben a növekedési részvények továbbra is emelkednek.

A bank úgy véli, hogy a kisvállalatok közelmúltbeli fellendülését nem a magas minőségű részvények, hanem főként a gyenge részvények hajtották. Ez a fellendülés, mondják, kezd kifulladni.

Ez Buffett ismerős „területe”, amely fenntartható vállalkozásokat választ elfogadható áron, miközben a tömeg a divatos, de kockázatos nevek hajszolásával van elfoglalva.

A "Bölcs" árnyéka a Bank of Americánál

A stratégiai hasonlóságok nem véletlenek. Warren Buffett a Berkshire Hathaway-n keresztül a Bank of America egyik legnagyobb részvényese, akinek a részesedése egy ponton meghaladta a 10%-ot. Ez a mély kapcsolat még figyelemreméltóbbá teszi a BofA lépését.

Azonban egy érdekes részlet, hogy az elmúlt negyedévekben a Berkshire kissé csökkentette a bankban lévő részesedését. Ez a lépés találgatásokat keltett: vajon Buffett újraértékeli a BofA-ba vetett hitét, vagy csupán egy rutinszerű portfólió-kiegyensúlyozásról van szó?

Bármi is legyen a válasz, a BofA „kontradikátor” stratégiája merész lépés. Egy olyan időszakban, amikor a piacokat a Federal Reserve korai kamatcsökkentésére vonatkozó várakozások vezérlik – ami jellemzően a technológiai növekedési részvényeknek kedvez –, a BofA az alapvető mutatókhoz való visszatérésre fogad.

Ironikus módon egy nemrégiben készült BofA-felmérés szerint sok alapkezelő aggódik egy „mesterséges intelligenciabuborék” kialakulása miatt, ami tovább erősíti a bank azon döntését, hogy a biztonságosabb és fenntarthatóbb utat választja.

Tanulságok befektetőknek

A Bank of America lépése finom figyelmeztetésnek tekinthető a spekulatív őrület közepette, amely arra utal, hogy még a legnagyobb pénzintézetek is egy olyan forgatókönyvre készülnek, amelyben az alapvető értékek és a szilárd üzleti alapok felváltják a divathóbortokat.

Az egyéni befektetők számára ez egy fontos mutató. Ahelyett, hogy a technológiai részvények szárnyalásával járó lemaradástól való félelem (FOMO) csapdájába esnénk, itt az ideje, hogy áttekintsük a portfóliónkat, és megkérdezzük magunktól: Befektetek vagy spekulálok? Egy nagyszerű vállalkozás egy részét veszem meg tisztességes áron, vagy csak abban a reményben veszek egy részvényt, hogy magasabb áron eladhassam valaki másnak?

A piacok mindig ingadoznak, de Warren Buffett értékalapú befektetési filozófiája évtizedek óta hatékonynak bizonyult. Az a tény, hogy a Bank of America, egy Wall Street-i óriás, csendben ezt az utat követi, bizonyítja, hogy a klasszikus bölcsesség sosem avul el.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm