Z generáció a FOMO örvényben: Amikor a kimaradástól való félelem megváltoztatja a pénzügyi játékot

(Dan Tri) - A közösségi média és az azonnali meggazdagodásról szőtt álmok világában felnőve a Z generáció egyszerre befektetési „unikornisokra” vadászik és rengeteget költ, hogy ne maradjon le. A FOMO (a folyamatos meggazdagodás) formálja a pénzről, a sikerről és a barátságról alkotott képüket.

A 26 éves elemző, Ed Elson gyakran hallgat olyan történeteket, amelyekben korábbi generációk vagyonokat szereztek részvényekkel, de ezek után sajnálattal kell szembenéznie. Még podcast-műsorvezető társa, a 60 éves Scott Galloway professzor is 40 millió dollárt kaszált egy 2009-es Apple-be és Amazonba történő 800 000 dolláros befektetéséből. Elson hasonló lehetőségre vágyik azoknál a vállalatoknál, amelyek meghatározták generációját. Számára ezek az OpenAI és a SpaceX – óriáscégek, amelyek összesített értéke meghaladja a 300 milliárd dollárt.

Elson története nem egyedi, de jól példázza a FOMO (Fear of Missing Out) nevű félelmet, amely a Z generáció pénzügyi életének minden szegletébe bekúszik. A Z generáció a befektetők új generációja, akik átlagosan 19 évesen kezdenek kereskedni, jóval korábban, mint a baby boomerek 35 éves koruk. De egy olyan játékba lépnek be, ahol a szabályok megváltozni látszanak.

A "zárt klub" félig zárt ajtaja

Elson és a Zér generációsok milliói ugyanezt szeretnék tenni. Az OpenAI-ra, amelynek a ChatGPT-je megrengeti a világot , vagy a SpaceX-re, amelynek újrafelhasználható rakétái alakítják a jövőt, tekintenek, és generáció-meghatározó lehetőségeket látnak. Van azonban egy hatalmas akadály: egyik vállalat sem nyilvánosan működő részvény.

Ez a Z generációs befektetők keserű paradoxona. Egy olyan korban élnek, amelyben a leginnovatívabb, legnagyobb növekedési potenciállal rendelkező vállalatok úgy döntenek, hogy minden eddiginél tovább maradnak a magánpiacokon. A negyedéves jelentések és a nyilvános befektetők nyomása helyett ezek az „unikornisok” továbbra is bőséges finanszírozást kapnak kockázati tőkealapoktól. A PitchBook adatai szerint a globális kockázati tőkebefektetések több mint háromszorosára nőttek az elmúlt évtizedben.

„Azok az emberek, akik hozzáférnek a legmagasabb minőségű vállalatokhoz, azok a kockázati tőkések, akik már gazdagok. És ez nagy probléma a mi generációnk számára” – mondta Elson.

Ez a lemaradás érzése nem alaptalan. Jay Ritter, a Floridai Egyetem pénzügyprofesszora szerint a vállalatoknak ma átlagosan 14 évbe telik, mire tőzsdére lépnek. Mire egy vállalat végre tőzsdére lép, a leggyorsabb növekedési szakasz gyakran már véget ér. A tőzsdei bevezetés már nem a „jövő ígéretének” jele, hanem inkább annak a jele, hogy a legnagyobb bulinak vége.

Ez a befektetőket egy másik színtérre helyezi: a másodlagos piacra, ahol magáncégek részvényeivel kereskednek. De ez egy rendkívül exkluzív klub. A csatlakozáshoz a SEC szabványai szerint akkreditált befektetőnek kell lennie: több mint 1 millió dolláros nettó vagyonnal kell rendelkeznie ingatlan nélkül, vagy éves jövedelme meghaladja a 200 000 dollárt. Az amerikaiak csak mintegy 13%-a felel meg ennek a kritériumnak.

„Zárt klubnak érzem magam” – mondta Vivian Tu, egy 31 éves személyes pénzügyi oktató . „Ha gazdag vagy, bent vagy. Ha nem, akkor sajnálom, kint vagy.”

A Z generáció világszerte 21 éves kora előtt kezd befektetni, mert félnek, hogy lemaradnak valamiről - FOMO (Illusztráció: Getty).

A pénzügyek „TikTok-osítása” – Amikor a FOMO találkozik a kattintással

Miközben a mainstream kapui bezárulni látszanak, a Z generáció a saját útját keresi. És itt találkozik a pénzügyi FOMO (elengedhetetlen, ha valaki nem hajlandó továbblépni) technológiával és online kultúrával. Miután virális trendeken és az azonnali meggazdagodásról szóló történeteken nőtt fel, ez a generáció ugyanezt a sürgősséget alkalmazza befektetési portfólióira is.

A pénzügyek „TikTokizációja” kulcsfontosságú hajtóerő. Az olyan platformok, mint a TikTok, a YouTube Shorts és a Discord csevegőszobák, az olyan összetett fogalmakat, mint az ETF-ek, az opciós kereskedés és a kriptovaluták, rövid, könnyen emészthető leckékké alakították.

Az olyan pénzügyi influenszerek, mint Tori Dunlap és Humphrey Yang, elérhetővé, szórakoztatóvá tették a befektetést, és ami a legfontosabb, sürgősségérzetet teremtettek. A Zer generáció közel 70%-a beismeri, hogy pénzügyi FOMO-t érez, amikor a közösségi médiában böngészik.

Az olyan kereskedési alkalmazások, mint a Robinhood és a Public, lebontották az utolsó akadályt is. A leegyszerűsített felületeknek, a jutalékmentességnek és a törtrészvény-funkcióknak köszönhetően a Tesla részvények töredékének megvásárlása olyan egyszerűvé vált, mint a Tinderen az egérmutató. A befektetés kevésbé komoly pénzügyi döntéssé, és inkább egy addiktív dopaminlöketté vált.

Az eredmény a részvétel példátlan növekedése volt. A Pew Research jelentése szerint 2024-re az Egyesült Államokban a Z generációs felnőttek 53%-a fog rendelkezni legalább egy befektetési formával, szemben a két évvel korábbi 34%-kal.

De ez a demokratizálódás egy törzsi befektetési kultúrával is jár. Egy bejegyzés a Reddit WallStreetBets fórumán felrázhatja az egész piacot, ahogy azt a GameStop-saga is mutatja.

A befektetés egyfajta „közösségi valutává” vált. Egy mémrészvény vagy egy népszerű kriptovaluta birtoklása nem csupán pénzügyi döntés, hanem egy közösséghez tartozásról, a „trendek követéséről” szóló kijelentés. Senki sem akar az egyetlen lenni, aki nem érti, mi történik, amikor a barátai a „Dogecoin a Holdra”-ról beszélnek.

A „nem akarni lemaradni” ára

A Z generáció lemaradástól való félelme nem áll meg a tőzsdén. Áthatja a társasági élet minden aspektusát, és hatalmas anyagi terhet ró rájuk.

Az Ally Financial megdöbbentő felmérése a „barátságokról” azt mutatta, hogy a Z és Y generáció átlagosan havi 250 dollárt költ barátokkal folytatott társasági tevékenységekre. Míg ötből három elismeri, hogy ez negatívan befolyásolja hosszú távú pénzügyi céljaikat, 69%-uk továbbra is prioritásként kezeli a barátokkal való legalább heti találkozást.

A megélhetési költségek emelkedésével, a 20 dolláros koktéloktól a drága koncertjegyekig, a társasági kapcsolatok fenntartása dilemmává vált: a költekezés „megterheli a pénztárcát”, a nem költekezés pedig „megterheli a szívet”. A megkérdezettek körülbelül 20%-a ismerte el, hogy a pénzügyi különbségek miatt szakadt meg egy barátság. Közel 25%-uk a gazdasági nehézségeket okolta a barátokkal való találkozás nehézségéért.

Mégis elfogadják, hogy „fizetnek a játékért”. A válaszadók körülbelül 25%-a megerősítette, hogy inkább fogyna el a pénze, mint a barátai. E döntés mögött egy még az üres kézzel való távozástól való félelemnél is nagyobb félelem húzódik meg: a magánytól való félelem. Az Egészségügyi Világszervezet (WHO) figyelmeztetett, hogy a magány komoly egészségügyi kockázatot jelent, amely napi 15 cigaretta elszívásával egyenértékű. Egy Gallup-felmérés azt is kimutatta, hogy az Egyesült Államokban a Z és Y generációs férfiak a világ legmagányosabbjai közé tartoznak.

A közösségi médiában tapasztalható, elbűvölő Instagram-képekkel felerősített, FOMO (foglaltság, elzárkózás, zsákutca) erőteljes költési motivációvá vált. Az Empower kutatása szerint az amerikaiak több mint fele (57%) hozott már pénzügyi döntéseket azután, hogy online látta mások életmódját. A leggyakoribb FOMO-val kapcsolatos kiadások az éttermi étkezés (21%) és az utazás (18%) voltak.

Sok Z és Y generációs ember úgy érzi, hogy csapdába esett a jelentős eseményekről való lemaradástól való félelem és az egyre növekvő adósságterhek között (Illusztráció: Getty).

A kétélű fegyver – a kockázatvállalás és az autonómia utáni vágy között

Merre viszi hát ez a FOMO-vihar a Z generációt? A pénzügyi szakértők ellentmondásos nézőpontokat kínálnak, összetett képet festve egy olyan generációról, amely egyszerre vakmerő és ambiciózus.

A FOMO sötét oldala hihetetlenül kockázatos. „Azt tanácsoljuk a befektetőknek, hogy legyenek óvatosak azzal, hogy mit kívánnak” – figyelmeztet Matt Kennedy, a Renaissance Capital stratégája. A korai stádiumú vállalatokba való belépés hatalmas hozamot hozhat, de ez azt is jelenti, hogy kipróbálatlan üzleti modellekre kell fogadni.

A Figma IPO értékes tanulsággal szolgál. A részvények 85 dolláron nyitottak, ami a 33 dolláros IPO-ár kétszerese. A lakossági befektetők, akik nem tudtak az eredeti áron vásárolni, a csúcson rohantak be. Mindössze néhány héttel később a részvényárfolyam zuhant, így sokan „forró parázst tartottak”, míg az intézményi befektetők nagy profitra tettek szert.

A magánpiacok még kockázatosabbak. A tőzsdei bevezetés előtti Linqto tőzsde csődje – amelyet az SEC vizsgál, mert állítólag nem minősített befektetőknek adott el értékpapírokat – intő jel az átláthatóság és a felügyelet hiányára.

Barry Ritholtz, a Ritholtz Wealth Management alapítója nyersen fogalmaz: „Jön egy magáncég, mint az OpenAI, és az emberek azonnal vágynak rá, félnek, hogy lemaradnak valamiről, és azt hiszik, hogy ők is vásárolhatják a következőt. A történelem azt mutatja, hogy ennek a valószínűsége szinte nulla.”

De a FOMO meglepően pozitív erő is. A lemaradástól való félelem pénzügyi önképzés hullámát indította el. Az amerikaiak 66%-a aktívan keres pénzügyi oktatási tartalmakat a közösségi médiában.

Mások sikereinek látványa, miközben összehasonlításra késztetett, az emberek 71%-át arra is inspirálta, hogy javítson pénzügyi szokásain. A pénzügyi FOMO-t tapasztalók több mint 15%-a mondta azt, hogy ez inspirálta őket befektetésre, míg mások új megtakarítási számlát nyitottak (14%), vagy javítottak az adósságtörlesztési stratégiájukon (13%).

Ami még ennél is fontosabb, ez egy mélyreható pszichológiai változást tükröz. A Z generáció nem akarja a szülei biztonságos útját követni. Úgy érzik, a jelenlegi rendszer nem szolgálja őket, ezért úgy döntenek, hogy saját szabályokat alkotnak.

„Vágy van az irányításra és az autonómiára, egy amerikai stílusú proaktív gondolkodásmód: a saját utunk megtalálása ahelyett, hogy a rendszertől függenénk” – mondta Juliette Richert, az Artemis Alapítvány szakértője.

Amikor az otthonok elérhetetlenné váltak, és a blue-chip részvények túl drágák voltak, új eszközosztályok felé fordultak: kriptovaluták, tört ingatlanok és gyűjthető tárgyak, a sportkártyáktól a sportcipőkig. Ahogy Scott Galloway fogalmaz: „Azt gondolták: »Rendben, felejtsük el ezt. Létrehozom a saját eszközosztályomat. És megteremtem a saját volatilitásomat.«”

A kimaradástól való félelem (FOMO) átalakítja azt, ahogyan egy generáció meghatározza a befektetést, a sikert és még a barátságot is (Illusztráció: QuickFrame).

A Z generáció nem a korábbi befektetői generációk fiatalabb változata. Egy egyedi korszak termékei, amelyet az esélyegyenlőtlenség, a mindenütt jelenlévő digitális kapcsolat és a FOMO-nak nevezett állandó társadalmi nyomás jellemez.

A lemaradástól való félelem egyrészt a gyengeségük, ami impulzív és kockázatos döntésekbe kergeti őket, másrészt a legnagyobb erősségük, ami arra motiválja őket, hogy felfedezzék, tanuljanak és megszegjék a régi pénzügyi szabályokat. Merészek, jó kapcsolatokkal rendelkeznek, és nem félnek kihívást jelenteni a Wall Streetnek.

Az idei és az azt követő évek pénzügyi világát ez a generáció alakítja át. A pénzügyi intézményeknek újra kell találniuk magukat, átláthatóbb, mobilközpontú termékeket kell létrehozniuk, amelyek ötvözik az oktatást, a szórakoztatást és az etikát. Mert a Z generáció számára a FOMO több mint egy érzés, ez egy erőteljes pénzügyi erő, és nem fog egyhamar eltűnni.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gen-z-giua-vong-xoay-fomo-khi-noi-so-bo-lo-thay-doi-cuoc-choi-tai-chinh-20250815214041147.htm