A kamatlábak továbbra is csökkennek, hogyan ingadozik a bankokba befizetett pénz áramlása?

A bankok betéti kamatlábai 2023 első negyedévének vége óta folyamatosan csökkennek. Jelenleg a gyakori hosszú lejáratú hitelekre alkalmazott legmagasabb kamatláb mindössze 7-7,5%/év, szemben az év eleji körülbelül 10%-kal/évben. A legtöbb bank ügyfélbetét-állománya azonban az első félév után is pozitív növekedést mutatott.

Az ügyfelek a Vietcombank Vinh Phuc fiókjában bonyolítanak le tranzakciókat. Illusztráció fotó: Tran Viet/VNA

Fenntartható-e ez a növekedési ütem a következő időszakban, vagy a pénzáramlás a befektetési csatornák felé tolódik el, amelyek a banki kamatlábak folyamatos csökkenő trendje közepette a felmelegedés jeleit mutatják?

A pénz a bankba áramlik

A 2023 második negyedévére vonatkozó pénzügyi jelentések összefoglalása azt mutatja, hogy számos bank erős, kétszámjegyű növekedést tapasztalt az ügyfélbetétek terén. Figyelemre méltó, hogy a Ho Si Minh-városi Fejlesztési Részvénytársaság Kereskedelmi Bankja ( HDBank ) közel 43,5%-kal nőtt az év elejéhez képest, így a betétállomány meghaladta a 309 600 milliárd VND-t. Ez egyben a legmagasabb betétnövekedési ütem az iparágban az elmúlt 6 hónapban. Eközben a HDBank hitelnövekedése 2023. június 30-án valamivel több mint 9% volt.

Pham Quoc Thanh, a HDBank vezérigazgatója ezeket a számokat ismertetve elmondta, hogy a mozgósítás növekedése, különösen az 1. piacról érkező mozgósítás (magánszemélyek és szervezetek mozgósítása) a HDBank tőke- és teljes eszköznövekedési stratégiájának része, különösen a Bázel III nemzetközi szabványainak való megfelelés és a hitel-betét arány (LDR) kiegyensúlyozásának stratégiájában.

„A HDBank kihasználta a piaci lehetőséget, amikor a kamatlábak meredeken estek, és ésszerű kamatlábak mellett erőteljesen növekedett. A racionalitást az is tükrözi, hogy a profitmarzs (NIM) 5%-on maradt, miközben továbbra is biztosított az üzleti műveletek hatékonysága” – mondta Thanh úr.

Az vezérigazgató különösen hangsúlyozta, hogy a tőkemobilizáció és a költségek csökkentése a hitelnövekedésre való felkészülést is szolgálja, különösen az év utolsó 6 hónapjának élénkebb üzleti ciklusában. Mivel az év negyedik negyedévében történő mozgósítás gyakran magas költségekkel jár, a HDBank eltérő stratégiával rendelkezik az év végi tőkebevonásra való felkészülésre.

Néhány bank is magas növekedést produkált az év elejéhez képest, mint például a Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) 27,86%-kal; a Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) közel 20%-kal; a Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) több mint 17%-kal; a Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) 16,3%-kal; a Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) 13,26%-kal nőtt...

Csak két banknál regisztráltak betétcsökkenést, nevezetesen a Nemzeti Kereskedelmi Részvénybanknál (NCB) és a Petrolimex Kereskedelmi Részvénybanknál (PG Bank), amelyek 1,4%-os, illetve 0,1%-os csökkenést mutattak az év elejéhez képest.

Eközben abszolút mérleg tekintetében a 4 nagy állami tulajdonú kereskedelmi bankból álló "nagy 4" csoport továbbra is az első két negyedév után az ügyfélbetétek tekintetében az első helyen állt, messze megelőzve a többi bankot, annak ellenére, hogy ennek a csoportnak a mobilizációs kamatlába mindig a legalacsonyabb a rendszerben.

Pontosabban, a Vietnami Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Bank (Agribank) közel 1,7 millió milliárd VND betétállományt jegyzett 2023 második negyedévének végén, ami 3,8%-os növekedést jelent az év elejéhez képest. A következő a Vietnami Befektetési és Fejlesztési Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (BIDV), több mint 1,5 millió milliárd VND betéttel, ami közel 4,9%-os növekedést jelent.

A Vietnami Külkereskedelmi Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (Vietcombank) és a Vietnami Ipari és Kereskedelmi Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (VietinBank) betétállománya meghaladta az 1,3 billió VND-t, ami 6,71%-os, illetve 4,87%-os növekedést jelent az év elejéhez képest.

A következő pozíciók szerepelnek: a Saigon Thuong Tin Kereskedelmi Részvénybank (Sacombank), amelynek betétállománya meghaladja az 500 000 milliárd VND-t, ami 10,3%-os növekedést jelent; a Military Commercial Joint Stock Bank (MB), amelynek betétállománya meghaladja a 475 000 milliárd VND-t, ami közel 7,2%-os növekedést jelent; az Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) 432 000 milliárd VND-vel, ami 4,2%-os növekedést jelent; a Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) 409 000 milliárd VND-vel, ami 13,26%-os növekedést jelent...

Az Állami Bank statisztikái szerint az év első 5 hónapjában több mint 482 000 milliárd VND értékű betét került a bankrendszerbe a lakosoktól, így a lakosok betétállománya közel 6,35 millió milliárd VND-re emelkedett, ami 8,21%-os növekedést jelent 2022 végéhez képest.

A fenti számok részben tükrözik az emberek döntéseinek trendjét az év első hónapjaiban, továbbra is a banki megtakarításokat helyezve előtérbe. Mivel a kamatlábak csökkenése ellenére ez továbbra is a legbiztonságosabb befektetési csatorna az ingatlanpiac kontextusában, a tőzsde pangós, a vállalati kötvények számos szabálysértésben érintettek...

Másrészt a bankba áramló pénz a tőke megőrzését is célozza, üzleti lehetőségekre várva, amikor a vállalkozások termelési és beruházási tevékenysége az elmúlt időszakban számos nehézséggel szembesült, ami megnehezítette a méretnövekedést.

A közelgő váltás

Bár a bankokban elhelyezett pénz mennyisége továbbra is növekszik, a növekedési ütem az elmúlt hónapokban inkább lassult. Konkrétan, míg 2023 januárjában a rezidensek betétei több mint 177 000 milliárd VND-val nőttek az előző hónaphoz képest, 2023 áprilisára a növekedés már csak 52 028 milliárd VND volt a márciusihoz képest. A növekedési ütem csökkenésének ez a tendenciája várhatóan folytatódni fog, különösen azután, hogy az Állami Bank négy egymást követő alkalommal csökkentette a különféle működési kamatlábakat, ami a mobilizációs kamatláb szintjének csökkenését okozta.

Az év első hónapjaihoz képest a banki kamatlábak meredeken, átlagosan 1-1,6%-kal csökkentek. A hosszú lejáratú hitelek esetében alkalmazott legmagasabb kamatláb általában mindössze 7-7,5%/év; még a „nagy négynél” is a legmagasabb kamatláb mindössze 6,3%/év.

Legutóbb egyes bankok számos futamidőre, például az SHB, a VietABank, a HDBank, az ACB... bankoknál, továbbra is évi 0,3-0,5%-kal csökkentették a betéti kamatlábakat.

Az SHB online mobilizációs kamatlábai mindössze 6,7%/év 6-8 hónapos futamidő esetén; 6,8%/év 9-11 hónapos futamidő esetén és 6,9%/év 12 hónapos vagy hosszabb futamidő esetén. A VietABanknál a betéti kamatlábak 6-11 hónapos futamidő esetén 7%/év; 12-18 hónapos futamidő esetén pedig 7,3%/év...

A HDBanknál az augusztusban alkalmazott legmagasabb kamatláb mindössze 9,1%/év a korábbi 9,3%/év helyett a 300 milliárd VND vagy annál nagyobb összegű, 13 hónapos futamidejű betétek esetében; 300 milliárd VND alatt a kamatláb 7,35%/év. 12 hónapos futamidő esetén a HDBank szintén 8,6%/év kamatot alkalmaz a 300 milliárd VND vagy annál nagyobb összegű betétekre, és 7%/év kamatot a 300 milliárd VND alatti betétekre...

A HDBank vezérigazgatója elmondta, hogy a bank mostantól az év végéig 6% alá kívánja csökkenteni átlagos tőkeköltségét.

Dr. Nguyen Tri Hieu közgazdász úgy értékelte: az állami bank működési kamatlábainak csökkentése a következő időszakban kamatláb-csökkentési trendet teremt a piacon, segítve a hitelintézeteket abban, hogy feltételeket teremtsenek és határozottabban csökkentsék a hitelkamatokat, támogatva az embereket, a vállalkozásokat és az egész gazdaságot.

Normális esetben a megtakarítási kamatlábak hirtelen esése kevésbé vonzóvá teszi ezt a befektetési csatornát, aminek következtében a pénzforgalom olyan befektetési csatornák felé terelődik, mint a részvények, ingatlanok, kötvények stb.

A VNDirect Securities Corporation előrejelzése szerint 2023 végére az átlagos 12 hónapos betéti kamatláb évi 6-6,2% lehet, és 2024-ben még alacsonyabbra csökken. A VNDirect úgy véli, hogy a befektetők pénzáramlásának átirányításának trendje az év utolsó hónapjaiban egyértelműbbé válik, hogy más, magasabb profitot hozó befektetési csatornákat találjanak.

Dr. Can Van Luc, a BIDV vezető közgazdásza szerint azonban az ingatlanpiac fellendülése még mindig lassú, számos nehézséget még nem oldottak meg, a lakáshitelek iránti kereslet csökkent...; az ingatlanpiac legkorábban 2024 elejére lehet szükség a magához téréshez.

Másrészt a digitális átalakulás előmozdítása, az információs technológia alkalmazása az ügyfélélmény és -elégedettség javítása érdekében, valamint számos ajándékprogram és kamatláb az online pénzbefizetések esetén... várhatóan segíteni fog a bankoknak a betétesek megtartásában.

Például a HDBanknál minden olyan ügyfél, aki 10 millió VND megtakarítást helyez el a pénztárnál vagy a banki alkalmazáson/internetbankon keresztül, legalább 1 hónapos futamidővel, ajándékokat kaphat az „Azonnali befizetés – Azonnali ajándékok fogadása” promóciós program keretében. A program legvonzóbb nyereménye 10 megtakarítási könyv, összesen 850 millió VND értékben, valamint közel 9000 exkluzív háztartási ajándék.

Vagy a Vietnami Kereskedelmi Banknál (BVBank) azok az ügyfelek, akik mostantól október 31-ig helyeznek el megtakarításokat, pontokat gyűjthetnek ajándékok beváltására, és esélyük van egy 30 millió VND értékű koreai utazás megnyerésére...

Az An Binh Kereskedelmi Részvénybank (ABBank) elindított egy programot, amely akár 1%-os kiegészítő kamatot kínál az AB Ditizen alkalmazáson keresztüli online megtakarítási betétek esetén...

Nguyễn Đồu közgazdász megjegyezte: az elkövetkező időszakban az általános trend az, hogy a kamatlábak csökkenni fognak, és az Állami Bank ismét csökkentheti a működési kamatlábakat. Az üzemi kamatlábak csökkentésétől a betéti és hitelkamatok csökkentéséig tartó folyamat azonban bizonyos késéssel fog eltelni.

Forrás: https://baoquangninh.vn/lai-suat-lien-tuc-giam-dong-tien-gui-vao-ngan-hang-bien-dong-ra-sao-3254245.html