A kamatlábak emelkedni fognak

A bankok agresszíven mozgósítják a tőkéjüket a hagyományos megtakarításoknál magasabb kamatlábú betéti okiratok révén. A piac attól tart, hogy ez a jelzés a kamatlábak emelkedésének hullámához vezethet, ami a bankok inputköltségeinek növekedéséhez vezet, és arra kényszeríti őket, hogy kiigazítsák a hitelkamatlábakat.

Letéti igazolás verseny

A Saigon Thuong Tin Kereskedelmi Részvénybank ( Sacombank ) a közelmúltban 5000 milliárd VND értékű betéti okiratot bocsátott ki 7 éves futamidővel, az első évben 7,1%-os fix kamatlábbal. A következő években a kamatlábakat rugalmasan a piachoz igazítják.

Ennek megfelelően a Sacombank betéti igazolásainak névértéke 1 millió VND. A tőkét a lejáratkor egyszer, a kamatot pedig évente fizetik ki. Érdemes megjegyezni, hogy a Sacombank betéti igazolások vásárlója a tőke egy részét vagy egészét a lejárat előtt kiveheti, átruházhatja, jelzáloggal fedezheti, hogy kedvezményes kamatlábbal kölcsönözzön tőkét...

Hasonlóképpen, a Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) is nemrégiben bocsátott ki betéti okiratokat magánszemélyek számára, fix 8%-os éves kamatlábbal és legfeljebb 85 hónapos futamidővel. Figyelemre méltó, hogy a PVcomBank betéti okiratainak minimális névértéke 10 millió VND, és az ügyfelek havi kamatot kapnak a szokásos éves helyett. Ez azt jelenti, hogy a havi kamat kézhezvétele után a betéti okirat tulajdonosa továbbra is befizethet megtakarításokat a kamatösszeg növelése érdekében. Valójában a PVcombBank betéti okiratok vásárlójának tényleges kamatlába magasabb, mint a Bank által meghatározott 8%-os éves kamatláb.

A betéti okiratok kibocsátásával együtt számos bank a betéti kamatlábak emelésére is készül, miután egy ideig versenyben voltak azok csökkentéséért. A hiányos statisztikák azt mutatják, hogy szeptember eleje óta legalább 6 kereskedelmi bank emelte a rövid lejáratú betéti kamatlábakat.

A Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Bank ( Agribank ) legutóbb 0,2 százalékponttal, évi 2%-ra emelte az 1-2 hónapos megtakarítások kamatlábát; a 3-5 hónapos online megtakarítások kamatlábát 0,3 százalékponttal, évi 2,5%-ra emelték; a 6-9 hónapos kamatlábat pedig kismértékben, 0,1 százalékponttal, évi 3,3%-ra emelték.

Az MB Securities Joint Stock Company (MBS) legfrissebb elemző jelentése rámutat, hogy a bankok azért emelik a betéti kamatlábakat, és más csatornákon, például magas kamatozású betéti okiratokon keresztül vonzzák a tőkét, hogy javítsák a megtakarítási csatornák versenyképességét más befektetési csatornákkal szemben. Az MBS elemzőcsoportja úgy véli, hogy a betéti kamatlábak emelkedése azért is történik, mert a hitelek továbbra is növekednek, miközben a tőkekereslet gyakran erősen felgyorsul az év utolsó hónapjaiban.

Állítólag az év végi magas tőkekereslet az oka annak, hogy a bankok sietve emelik a betéti kamatlábakat. Fotó: Lam Giang

Az ügyfelek aggódnak a hitelkamatok emelkedése miatt

A megemelkedett betéti kamatlábakról szóló információk láttán egyesek, akik banki hitellel rendelkeznek, vagy hitelt készülnek felvenni házvásárlásra, költekezésre vagy üzleti tevékenységre, aggódnak amiatt, hogy a kibocsátási kamatlábak a közeljövőben ismét emelkedhetnek.

Ezzel a kérdéssel kapcsolatban Tran Tan Loc úr, a Vietnami Export-Import Kereskedelmi Részvénytársaság (Eximbank) igazgatótanácsának alelnöke elmondta, hogy az egyes bankok tőkeszerkezetétől függően döntenek arról, hogy kiigazítják-e a kamatlábakat vagy sem. Ha ugyanis a hitelkereslet meredeken megnő, a bank kénytelen emelni a hosszú lejáratú betéti kamatlábakat a betétesek vonzása érdekében, vagy a bank azt jósolja, hogy a betéti kamatlábak a jövőben emelkedni fognak, ezért előre döntenek az emelésről, hogy előre jelezzék a piaci trendeket.

„A hitelkamat emelkedése a bank ráfordítási költségeitől függ. Tegyük fel, hogy a bank növeli a hosszú lejáratú betéti kamatlábat, de ugyanakkor nagy mennyiségű „olcsó”, nem lejáratú betétet mozgósít, a bank ráfordítási költségei nem fognak emelkedni, és a hitelkamatláb stabil marad.”

„Épp ellenkezőleg, a bankoknak hosszú lejáratú tőkére van szükségük, ezért magas kamatlábakkal kell tőkét mozgósítaniuk, de nincsenek más csatornáik a kedvezményes árú betétek vonzására, ami növeli a ráfordítási költségeket, és így a hitelkamatok is biztosan emelkedni fognak” – elemezte és kommentálta Mr. Loc.

Tran Minh Hoang, a Vietcombank Securities Company (VCSB) kutatási és elemzési igazgatója megjegyezte, hogy a mobilizációs kamatláb emelkedhet a VND vonzerejének biztosítása érdekében, de a gazdaság lassú hitelfelvétele miatt még nem hozott létre kamatversenyt. Ennek megfelelően a VCBS arra számít, hogy a hitelkamatlábak szintje 2024 második felében nem fog jelentősen ingadozni. A hitelkamatlábak azonban továbbra is eltérőek lehetnek az egyes iparágak és az egyes bankok kockázati szintje között.

Más szemszögből nézve a helyzetet, Nguyen Tri Hieu pénzügyi szakértő és bankár aggodalmát fejezi ki amiatt, hogy a hitelnövekedés nem erős, de a bankok továbbra is emelik a betéti kamatlábakat, vagy magas kamatozású betéti okiratokat bocsátanak ki, ami aggodalomra ad okot.

Szerinte lehetséges, hogy a rossz hitelállomány növekedése miatt egyes bankok nem tudják visszanyerni a tőkéjüket, csökkent a likviditás, ezért a tőkevonzás és a pénzforgalom stabilizálása érdekében emelniük kell a betéti kamatlábakat. Ez növelheti a bank működési költségeit, ami a hitelkamatok emelkedését okozhatja.

A legutóbbi rendszeres kormányzati sajtótájékoztatón Dao Minh Tu, a vietnami állami bank alelnöke úgy értékelte, hogy a mobilizációs kamatláb emelkedett, de a hitelkamat csökkent, ami azt jelenti, hogy a kereskedelmi bankok sokat osztoztak a vállalkozásokon. Bár a betéteknek növekedniük kell, hogy magasabb kamatlábakat fizessenek a betéteseknek, de a hitelkamat csökken, a ráfordítás és a kibocsátás közötti különbség szűkülni fog.

Ingatlanhitel-növekedés

Az államvezetés szempontjából Nguyen Duc Lenh úr, a Vietnami Állami Bank Ho Si Minh-városi fiókjának igazgatóhelyettese elmondta, hogy 2024 első 7 hónapjában a városban az általános hitelállomány 3,9%-kal nőtt, de az ingatlanhitelek növekedési üteme elérte az 5,5%-ot; ezen belül a lakáshitelek (beleértve a szociális lakásokat, kereskedelmi lakásokat és egyéb lakásokat) tették ki a legnagyobb arányt, a térség teljes ingatlanhitel-állományának mintegy 57%-át.

A szociális lakásépítésre szánt hitelek állománya 78%-kal nőtt 2023 végéhez képest, amikor a bankok növelték a térség szociális lakásprojektjeinek folyósítását. A termelést és az üzleti tevékenységet kiszolgáló ingatlanhitelek, mint például az ipari parkok – exportfeldolgozó övezetek – infrastrukturális fejlesztése, irodák, toronyházak, éttermek, szállodák, turisztikai területek stb. építésére nyújtott hitelek mind jó növekedési ütemet értek el.

„A térség ingatlanhitel-tevékenységének eredményei összefüggenek a piac növekedési trendjével. Ezért egyes bankok növelik a betétek vonzását a közelgő hiteltervek megvalósítása érdekében, lendületet adva a hitelállomány növelésének minden területen” – mondta Lenh úr.

Forrás: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm