Saigon Beer mulai mengakuisisi merek bir Sagota, harganya 'lebih mahal' beberapa ratus miliar

Dalam dokumen penawaran tender, pemilik Saigon Beer Company mengatakan harga referensi rata-rata saham Saigon Binh Tay Beer adalah 15.200 VND, hampir 45% lebih rendah dari harga penawaran tender.

Sabeco masih mengatakan bisa menaikkan harga saham SBB jika diperlukan - Foto: SBB

Pemilik Saigon Beer Company tentukan waktu untuk beli saham SBB

Saigon Beer - Alcohol - Beverage Corporation - Sabeco (SAB) baru saja mengumumkan penawaran umum untuk membeli saham SBB dari Saigon Binh Tay Beer Group Joint Stock Company (SBB).

Dengan demikian, jumlah saham yang diharapkan ditawarkan untuk dibeli adalah lebih dari 37,8 juta saham atau setara dengan 43,2% dari total jumlah saham berhak suara SBB dengan harga publik VND 22.000/saham.

Pada akhir sesi perdagangan tanggal 25 Oktober, harga saham SBB di pasar saham adalah 17.800 VND per lembar saham. Dengan demikian, Sabeco menawarkan untuk membeli dengan harga hampir 24% lebih tinggi dari harga pasar.

Dalam dokumen penawaran tender, Sabeco mengatakan harga referensi rata-rata saham SBB dalam dua bulan berturut-turut sebelum tanggal pengajuan pendaftaran penawaran tender publik (dari 12 Juni hingga 5 September) adalah VND15.200.

Jadi, pada harga VND22.000, harga pembelian Sabeco 45% lebih tinggi.

Waktu yang diharapkan untuk penawaran adalah dari 31 Oktober hingga 25 Desember. Modal yang diharapkan untuk implementasi hampir VND 834 miliar.

Jika berhasil, proporsi saham yang dimiliki Sabeco akan meningkat menjadi lebih dari 52,18 juta unit atau setara dengan 59,6% dari total saham beredar SBB.

Sabeco saat ini merupakan pemegang saham utama di SBB dengan rasio kepemilikan 16,4%, setara dengan lebih dari 14,37 juta saham.

Jika termasuk pihak terkait Sabeco, maka jumlah total saham yang dimilikinya mencapai lebih dari 19,89 juta lembar saham atau setara dengan 22,7% dari total modal disetor SBB.

Sabeco mengatakan pihaknya masih dapat menaikkan harga pembelian agar sesuai dengan pasar.

Sebelumnya, menurut informasi dari Komisi Sekuritas, lembaga ini mengirimkan dokumen kepada Sabeco pada tanggal 17 Oktober untuk memberikan pendapatnya mengenai berkas pendaftaran pembelian tersebut di atas.

Menurut lembaga pengelola, organisasi dan individu yang berpartisipasi dalam proses penyiapan dokumen harus bertanggung jawab atas keakuratan, kejujuran, dan kelengkapan.

Komisi juga meminta Sabeco untuk melaporkan hasil penawaran umum sebagaimana ditentukan.

Menurut dokumen penawaran tender, Sabeco mengatakan bahwa selama proses penawaran tender, SAB dapat meningkatkan harga penawaran tender (jika diperlukan) untuk memastikan kepentingan perusahaan dan menyesuaikan dengan situasi pasar.

Pemilik Saigon Beer juga menetapkan syarat pembatalan tawaran pembelian, yaitu membatalkan pembelian apabila jumlah saham SBB yang tercatat untuk dijual tidak mencapai rasio minimum, yakni lebih dari 25,12 juta saham atau setara dengan 28,7% dari total saham beredar, atau SBB mengurangi jumlah saham dengan hak suara.

Jika kesepakatan berhasil seperti yang diharapkan, Sabeco akan meningkatkan kepemilikannya di Saigon Binh Tay Beer menjadi 65,9% dan menjadi perusahaan induk dari merek bir Sagota.

Perusahaan sekuritas yang bertindak sebagai agen untuk melaksanakan akuisisi Sabeco adalah Vietcap Securities Joint Stock Company (VCI).

Baik Sabeco maupun Saigon Binh Tay Beer belum mengumumkan hasil bisnis mereka untuk kuartal ketiga tahun 2024. Dalam laporan keuangan konsolidasi yang telah diaudit untuk paruh pertama tahun 2024, Sabeco mencatat pendapatan lebih dari VND15.378 miliar, meningkat 5% dibandingkan dengan 6 bulan pertama tahun lalu.

Manajemen menyatakan bahwa perekonomian membaik pada paruh pertama tahun ini, tetapi penerapan Peraturan 100 tetap ketat dan persaingan pasar semakin ketat. Pendapatan bersih lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun 2013, terutama karena dampak positif dari kenaikan harga.

Hasilnya, laba Sabeco setelah pajak sekitar VND2.342 miliar, meningkat 6%.

Berapa besar aset Saigon Binh Tay Beer?

Saigon Binh Tay Beer (SBB) adalah pemilik merek bir Sagota. Pendapatan perusahaan dalam 6 bulan pertama tahun ini mencapai 635 miliar VND, naik 13% dibandingkan periode yang sama; laba setelah pajak mencapai -91,8 miliar VND, sementara pada periode yang sama masih mencatat laba hampir 32 miliar VND.

Melihat kembali rentang data yang lebih panjang, dapat dilihat bahwa sebelum pandemi (2009-2019), SBB memiliki laba yang cukup baik, secara teratur menghasilkan ratusan miliar VND. Namun, sejak tahun 2020 hingga sekarang, laba selalu negatif setiap tahunnya.

Total aset SBB pada akhir Juni tahun ini mencapai VND2.327 miliar, turun dari hampir VND2.500 miliar pada awal tahun.

Ekuitas mencapai 1.877 miliar VND, sementara laba setelah pajak yang belum dibagikan masih mendekati 70 miliar VND. Sementara itu, modal dasar SBB adalah 875 miliar VND.

Sumber: https://tuoitre.vn/bia-sai-gon-bat-dau-thau-tom-thuong-hieu-bia-sagota-gia-dat-hon-vai-tram-ti-20241025183223173.htm