Evergrande dan perjalanan dari bintang menjadi "penguasa utang" runtuh

Perjalanan dari seorang pemuda miskin menjadi miliarder real estate telah menjadikan ketua Evergrande Group sebagai simbol pembangunan ekonomi China.

Janjinya untuk mengubah desa menjadi kota dengan berbagai fasilitas bagi kelas menengah telah menjadikannya salah satu orang terkaya di Tiongkok. Namun kini ia sedang diselidiki atas dugaan aktivitas ilegal.

Pengadilan Hong Kong baru-baru ini memutuskan Evergrande tidak membayar denda. Hakim Linda Chan mengatakan perusahaan tersebut gagal mengajukan rencana restrukturisasi yang wajar meskipun persidangan tertunda selama berbulan-bulan.

Perusahaan ini memiliki aset sekitar $240 miliar tetapi utangnya lebih dari $300 miliar, menjadikannya perusahaan dengan utang terbesar di dunia . Likuidasi Evergrande dapat mengguncang pasar modal dan real estat Tiongkok yang sudah rapuh.

Siapa di belakang Evergrande?

Bapak Xu Ka-yin adalah pendiri grup real estat raksasa China Evergrande. Ia lahir pada tahun 1958 dari keluarga miskin di Provinsi Henan , Tiongkok. Ia kehilangan ibunya saat berusia kurang dari 1 tahun dan tinggal bersama neneknya dalam kemiskinan di daerah pedesaan. Ia memiliki masa kecil yang menyedihkan ketika harus makan roti dan roti berjamur.

Saat tumbuh dewasa, ia mengaku berencana menjadi pekerja konstruksi agar bisa mendapatkan gaji tetap. "Saya sangat ingin membantu orang lain dan ingin segera mendapatkan pekerjaan, meninggalkan desa, dan memulai hidup baru," ujarnya dalam pidatonya di tahun 2018.

Xu Ka-yin (Foto: SCMP).

Pada tahun 1975, setelah lulus SMA, ia berhenti sekolah dan bekerja di rumah sebagai petani. Pada tahun 1977, ia memutuskan untuk mengikuti ujian masuk universitas, tetapi gagal.

Pada tahun 1978, dengan usaha keras, ia lulus ujian masuk Institut Besi dan Baja Wuhan. Ia lulus pada tahun 1982, kemudian bekerja di pabrik baja di sana selama beberapa waktu sebelum pindah ke Shenzhen pada tahun 1992.

Saat pertama kali tiba di Shenzhen, ia tidur di lorong rumah seorang teman, lalu menjadi manajer di kantor sebuah perusahaan dan tidur di dapur pada malam hari. Ia juga membuka perusahaan kecil di Shenzhen sebelum pindah ke Guangzhou.

Zaman keemasan

Pada tahun 1996, Hui Ka-yin menetapkan tonggak sejarah dengan mendirikan Evergrande Group. Hanya 10 tahun kemudian, Evergrande resmi terdaftar di Bursa Efek Hong Kong.

Grup ini dengan cepat berkembang menjadi perusahaan real estat terkemuka, menjual unit perumahan terbanyak di negara ini. Evergrande telah berkembang "secara ajaib" dengan 1.300 proyek real estat di 280 kota.

Pada tahun 2020, grup ini mengumumkan kepemilikan lahan seluas lebih dari 293 juta meter persegi. Sebagian besar lahan Evergrande terletak di kota-kota besar di Tiongkok, dengan nilai hingga 81,34 miliar dolar AS.

Para pembeli telah membeli apartemen Evergrande di ratusan kota di seluruh Tiongkok. Evergrande sering kali melakukan pra-penjualan unit bertahun-tahun sebelum gedungnya selesai dibangun. Di masa kejayaannya, perusahaan ini mencatat rekor penjualan seiring melonjaknya harga rumah.

Proyek Evergrande di kota Huai'an, Cina (Foto: Bloomberg).

Setelah mendaftarkan Evergrande, Tn. Xu Ka-yin juga menggunakan keuntungan dari real estat di bidang lain.

Evergrande telah membeli klub-klub sepak bola dan menghabiskan miliaran dolar untuk pemain asing selama bertahun-tahun. Beberapa investasinya yang lain meliputi pengembangan kendaraan listrik, pengobatan tradisional...

Dalam ambisinya untuk berekspansi secara nasional, Evergrande telah banyak berutang. Perusahaan ini telah meminjam uang dari bank dan bahkan karyawannya sendiri.

Gelombang datang satu demi satu

Namun, berbeda dengan peningkatannya sebesar 34% setelah pencatatan pada tahun 2009, Evergrande dengan cepat menjadi simbol pinjaman yang berlebihan.

Dengan meminjam lebih dari $300 miliar, Evergrande bertekad untuk berekspansi secara agresif untuk menjadi salah satu perusahaan terbesar di China dengan apartemen, gedung perkantoran, dan pusat perbelanjaan.

Namun, masalah Evergrande mulai muncul pada tahun 2020 ketika pasar real estat China mendingin menyusul serangkaian peraturan pemerintah.

Beijing telah memperkenalkan peraturan baru untuk mengendalikan utang di sejumlah pengembang properti besar. Banyak langkah yang memaksa Evergrande menjual produknya dengan diskon besar-besaran agar perusahaan memiliki cukup uang tunai untuk tetap bertahan.

Selain itu, pengetatan langkah-langkah untuk mencegah epidemi Covid-19 juga memengaruhi sentimen investor.

Petugas keamanan mengepung kantor pusat Evergrande, tempat banyak orang berkumpul untuk menuntut pembayaran kembali pinjaman (Foto: Reuters).

Pada tahun 2021, Evergrande mulai gagal bayar pinjaman kepada beberapa pemberi pinjaman. Sejak itu, utang macetnya meningkat.

Para pembeli rumah berunjuk rasa di banyak jalan. Bank Sentral Tiongkok terpaksa meminta Evergrande untuk menyelesaikan utangnya.

Evergrande sebelumnya merupakan salah satu saham dengan kinerja terbaik di pasar. Namun, setelah peristiwa tersebut, saham perusahaan anjlok di tengah kekhawatiran tentang kemampuan perusahaan untuk membayar utang dan menyelesaikan pembangunan apartemen.

Evergrande telah melaporkan utang lebih dari $300 miliar. Perusahaan tersebut telah mengajukan kebangkrutan di New York (AS) dan sedang berupaya memfasilitasi penyelesaian utang dengan pemegang obligasi asing.

Masalah Evergrande semakin parah setelah perusahaan tersebut terpaksa membatalkan pertemuan-pertemuan penting dengan para kreditor dan meninjau kembali rencana restrukturisasi utang luar negerinya. Perusahaan juga kesulitan menjual beberapa asetnya untuk meningkatkan modal.

Reuters melaporkan bahwa Evergrande terpaksa menjual superyacht sepanjang 60 meter tersebut seharga $32 juta sebagai bagian dari proses penjualan aset. Sumber lain mengonfirmasi bahwa penjualan tersebut telah terjadi.

Saat ia diselidiki, analis dan investor bertanya-tanya siapa yang akan menjalankan operasi kelompok tersebut dan apa yang akan terjadi pada rencana untuk merestrukturisasi utang luar negeri.

Monumen raksasa runtuh

Shen Chen, mitra di Shanghai Maoliang Investment Management, mengatakan: "Hua Jiayin telah berulang kali membantu Evergrande lolos dari risiko gagal bayar di masa lalu dengan menjual utang, menjual saham...

Namun kali ini situasinya berbeda. Krisis utang Evergrande semakin memburuk. Perusahaan tidak dapat mengakses modal baru atau menjual asetnya dengan cukup cepat untuk mengumpulkan dana.

Karena Beijing memperketat aturan peminjaman, Evergrande tidak mungkin menerbitkan obligasi baru di pasar luar negeri tahun ini.

Selain itu, dalam laporan kepada Bursa Efek Hong Kong, Evergrande mengumumkan bahwa ia dicurigai melakukan tindakan ilegal oleh pihak berwenang. Ketua Hui Ka-yin ditempatkan dalam tahanan rumah wajib sehubungan dengan dugaan tindakan ilegal tersebut.

Menurut Wall Street Journal , otoritas Tiongkok sedang menyelidiki apakah Tn. Xu mencoba memindahkan aset ke luar negeri, karena Evergrande tengah berjuang menyelesaikan proyek yang belum rampung.

Proses restrukturisasi utang Evergrande juga menjadi lebih rumit setelah kantor pusatnya diselidiki.

Monumen Evergrande resmi runtuh (Foto: SCMP).

Evergrande adalah perusahaan dengan utang terbesar di dunia, dengan total utang lebih dari $300 miliar. Krisis yang dialami perusahaan ini sejak tahun 2021 telah berdampak serius pada perekonomian Tiongkok dan pasar global.

Kelompok tersebut telah menyusun rencana untuk merestrukturisasi utang senilai $23 miliar kepada kelompok pemegang obligasi khusus selama hampir dua tahun. Namun, rencana awal gagal pada akhir September tahun lalu ketika pendiri Evergrande, Hui Ka-yin, diselidiki.

"Likuidasi Evergrande merupakan sinyal bahwa Tiongkok bersedia berjuang sekuat tenaga untuk mengakhiri gelembung properti. Hal ini mungkin berdampak positif bagi perekonomian dalam jangka panjang, tetapi akan menimbulkan kesulitan dalam jangka pendek," ujar Andrew Collier, direktur perusahaan riset Orient Capital Research, kepada Reuters .

Pasar properti Tiongkok masih terjerumus dalam krisis. Pasar saham juga mencapai titik terendah dalam lima tahun. Berita Evergrande bisa memperburuk keadaan.

Sumber: https://dantri.com.vn/bat-dong-san/evergrande-va-hanh-trinh-tu-ngoi-sao-toi-chua-no-sup-do-20240130133939833.htm