Keuntungan industri asuransi jiwa anjlok, 'orang besar' kehilangan tahta

Hingga saat ini, sebagian besar perusahaan asuransi jiwa telah mengumumkan laporan keuangan mereka untuk kuartal kedua tahun 2025, kecuali MVI Life dan MB Ageas.

Dengan demikian, 11 perusahaan mencatat penurunan laba sebelum pajak pada 6 bulan pertama tahun ini dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.

Di antara semuanya, Generali Vietnam mengalami penurunan terbesar, dengan penurunan hingga 118% saat mencatat kerugian sebelum pajak hampir VND22 miliar pada paruh pertama tahun ini.

Hasil bisnis Chubb Life Vietnam juga tidak terlalu cerah ketika laba turun 98% dibandingkan periode yang sama, hanya mencapai 2,5 miliar VND.

Bahkan "perusahaan besar" AIA juga mengalami kerugian besar dalam laba sebelum pajak, dengan penurunan hingga 92%, yang mencapai hanya 45 miliar VND.

Manulife Vietnam kehilangan posisi terdepan di pasar dalam hal laba setelah penurunan 65% tahun-ke-tahun, mencapai VND737 miliar laba sebelum pajak pada dua kuartal pertama tahun ini.

Hal positif dalam laporan keuangan Manulife adalah pendapatan premi asuransi hanya turun tipis 3% dibandingkan periode yang sama, mencapai VND8.391 miliar.

Manulife menyatakan bahwa pada paruh pertama tahun ini, perusahaan telah membayarkan santunan asuransi hampir VND4.000 miliar kepada nasabah. Terakhir, dalam kasus kecelakaan kapal karam di Ha Long, perusahaan telah membayarkan lebih dari VND9,2 miliar kepada keluarga enam nasabah yang mengalami musibah.

Setelah kehilangan posisi teratas dalam peringkat laba, Manulife kini berada di peringkat kelima, di belakang Bao Viet Life, Dai-Ichi Life, Cathay Life dan Prudential Vietnam dalam hal laba sebelum pajak.

Sementara itu, selain memimpin pasar dalam hal laba asuransi jiwa, Bao Viet Life juga melampaui angka laba 1.000 miliar VND untuk pertama kalinya pada paruh pertama tahun ini, mencapai 1.204 miliar VND. Angka ini setara dengan 70% dari total laba sebelum pajak pada tahun 2024 dan meningkat tajam sebesar 55% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Perusahaan ini juga memimpin pasar dalam pendapatan premi asuransi dalam 6 bulan pertama tahun ini, hingga 16.650 miliar VND, hampir dua kali lipat dari dua pesaing terdekatnya, Prudential dan Manulife.

Selain Bao Viet Life, Dai-Ichi Life juga mencapai tonggak laba triliunan dolar, tepatnya 1.203 miliar VND pada paruh pertama tahun ini. Namun, angka ini menurun lebih dari 11% dibandingkan periode yang sama.

3 bisnis teratas dengan laba tertinggi juga termasuk Cathay Life dengan 820 miliar VND, namun, laba bisnis ini menurun lebih dari 21% dibandingkan periode yang sama.

Tempat keempat adalah Prudential, dengan laba sebelum pajak sebesar VND811 miliar, turun tajam sebesar 25% selama periode yang sama.

Namun, dalam hal tingkat pertumbuhan laba, BIDV Met Life mencatat akselerasi terkuat dengan laba melonjak 329% pada periode yang sama, mencapai 92 miliar VND. Faktor utamanya adalah pendapatan premi asuransi yang meningkat 55% menjadi 918 miliar VND.

FWD juga mencapai pertumbuhan laba yang sangat tinggi, meningkat hingga 96% dibandingkan periode yang sama, mencapai 36,57 miliar VND. Namun, pendapatan bersih dari bisnis asuransi dan aktivitas keuangan FWD menurun masing-masing sebesar 34% dan 12%.

Pertumbuhan laba FWD yang tinggi disebabkan oleh lonjakan pendapatan lain-lain lebih dari 5.000% dibandingkan periode yang sama, mencapai VND1.170 miliar. Selain itu, beban-beban seperti biaya penjualan, biaya manajemen bisnis, dan biaya operasional bisnis asuransi juga berkurang drastis.

FWD Vietnam saat ini menjadi mitra distribusi asuransi di tiga bank besar: Vietcombank, Agribank , dan HDBank.

Dalam gambaran umum keuntungan perusahaan asuransi jiwa, ada 3 perusahaan yang melaporkan kerugian: Sun Life, Fubon dan Generali.

Patut dicatat, Sun Life Insurance terus melaporkan kerugian hingga VND 608 miliar, setara dengan 70% kerugian pada tahun 2024. Per 31 Desember 2024, akumulasi kerugian Sun Life telah mencapai lebih dari VND 6.300 miliar sejak PVI menarik modal dari perusahaan patungan PVI-Sun Life.

Bagi Fubon Life, laba sebelum pajak perusahaan pada paruh pertama tahun ini masih negatif VND 2,9 miliar, sementara sepanjang tahun 2024, Fubon melaporkan kerugian sebesar VND 7 miliar.

Generali secara tak terduga muncul dalam daftar perusahaan yang melaporkan kerugian dengan laba negatif hampir 22 miliar VND, sementara pada periode yang sama tahun lalu memperoleh laba sebelum pajak lebih dari 116 miliar VND.

Dalam lingkungan yang sangat kompetitif, perusahaan asuransi terpaksa memperkuat kemitraan distribusi, mengembangkan konsultan generasi baru, dan meningkatkan pengalaman pelanggan. Perusahaan dengan fondasi keuangan yang kuat dan strategi yang berfokus pada pengalaman pelanggan akan menang.

LABA SEBELUM PAJAK DALAM 6 BULAN PERTAMA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA
STT	BISNIS	Laba setelah pajak (VND miliar)	% MENGUBAH
1	Kehidupan Bao Viet	1.204	55%
2	Kehidupan Dai-Ichi	1.203	-11,66%
3	Cathay Life	820	-21,40%
4	Kehati-hatian	812	-25,67%
5	Manulife	737	-65%
6	Hanwha Life	329	-34%
7	Phu Hung	171	67%
8	BIDV Met Life	92	329%
9	AIA	45	-92,29%
10	Aset Mirae	41	-20,98%
11	Maju	36.576	96,26%
12	Chubb Life	2.447	-98,47%
13	Kehidupan Fubon	-2,95	-15,42%
14	Generali	-22	-118,65%
15	Sun Life	-608	67,86%