Saldo simpanan nasabah ambigu di SSI Securities

“Kartu” yang membawa keuntungan bagi SSI selama bertahun-tahun

SSI Securities didirikan pada tanggal 27 Desember 1999 dan terdaftar menjalankan bisnis pada tanggal 5 April 2000.

Awalnya, SSI memiliki modal dasar sebesar 6 miliar VND. Pada April 2023, unit ini telah memperoleh izin dari Komisi Sekuritas dan Bursa untuk meningkatkan modal dasarnya menjadi lebih dari 15.000 miliar VND.

Kegiatan utama SSI adalah perantara pedagang efek, perdagangan efek, penjaminan emisi efek, penyimpanan efek, konsultasi keuangan dan investasi efek, kemudian perdagangan margin efek dan kegiatan derivatif.

Namun, jika menilik kembali riwayat penambahan modal dan laporan keuangan SSI selama bertahun-tahun, terlihat bahwa aktivitas perantara pedagang efek SSI berjalan lambat, sehingga hanya menghasilkan sedikit laba.

Sementara itu, aktivitas pinjaman margin menonjol, terus-menerus mendatangkan laba SSI ribuan miliar dong.

Berdasarkan laporan keuangan perusahaan induk yang telah diaudit untuk tahun 2022, bunga pinjaman dan piutang SSI mencapai lebih dari VND 1.800 miliar, sementara pada periode yang sama tahun 2021, angka ini mencapai lebih dari VND 1.570 miliar. Pada tahun 2020, bunga pinjaman SSI mencapai VND 525 miliar.

Dapat dilihat bahwa keuntungan dari pinjaman margin dan pinjaman penjualan di muka pelanggan telah menjadi "kue yang menguntungkan" bagi SSI untuk dieksploitasi selama bertahun-tahun.

Mengenai pendapatan SSI dari perantara dan aktivitas lain selama bertahun-tahun, pendapatan tersebut cukup suram karena tingginya biaya operasional.

Khususnya, biaya perantara perdagangan efek yang tercatat dalam laporan keuangan perusahaan induk pada tahun 2022 mencapai VND 1.336 miliar. Pada tahun 2021, biaya tersebut mencapai VND 1.494 miliar, dan pada tahun 2020, biaya tersebut mencapai VND 625 miliar.

Apakah SSI melanggar Undang-Undang Lembaga Kredit?

Selain meningkatkan pinjaman bank dan modal piagam untuk pinjaman margin seperti yang dilaporkan Lao Dong sebelumnya, selama bertahun-tahun, simpanan SSI terus meningkat pesat.

Ingat pada akhir April 2023, serangkaian investor SSI Securities menerima pemberitahuan dari konsultan tentang produk baru SSI pada deposito berjangka, mirip dengan kegiatan simpanan di bank.

Berdasarkan penawaran, produk simpanan SSI ini disebut S-savings, yang mengoptimalkan arus kas menganggur; jangka waktu fleksibel; dan menghubungkan daya beli saham... Saat ini, pasar saham sedang tidak likuid, sementara suku bunga tabungan di bank disesuaikan turun. Oleh karena itu, banyak investor yang tertarik dengan produk SSI ini.

SSI percaya bahwa pengembangan Produk Tabungan S ditujukan untuk memaksimalkan keuntungan atas jumlah uang yang tersedia di rekening perdagangan reguler atau rekening margin dalam periode tertentu.

Menurut pendahuluan, investor bisa mendapatkan suku bunga 4,5%/tahun untuk jangka waktu super pendek 1-2 minggu, dan juga suku bunga 7-7,7%/tahun untuk jangka waktu kurang dari 6 bulan.

Perlu disebutkan bahwa Pasal 2, Pasal 8 Undang-Undang Lembaga Perkreditan menetapkan: "Perorangan dan badan yang bukan lembaga perkreditan dilarang keras melakukan kegiatan perbankan, kecuali untuk transaksi margin dan transaksi pembelian dan penjualan kembali efek pada perusahaan efek".

Ketidakjelasan dalam peluncuran produk Tabungan S dari Perusahaan Efek SSI menimbulkan pertanyaan, apakah unit ini benar-benar memobilisasi simpanan?

Pada bulan Desember 2023, Komisi Sekuritas dan Bursa harus mengeluarkan "ultimatum" yang mewajibkan perusahaan efek (BEI) untuk tidak melakukan kegiatan yang memberikan pemahaman kepada nasabah/investor bahwa BEI berfungsi menerima simpanan dan wajib menyelesaikan semua transaksi yang timbul terkait kegiatan tersebut, paling lambat tanggal 30 Juni 2024.

Dalam hal Perusahaan Efek telah melakukan kegiatan yang memungkinkan nasabah/pemodal menikmati/mendukung bunga atas sejumlah uang yang belum menghasilkan transaksi, Perusahaan Efek wajib segera menghentikan perundingan/penandatanganan perjanjian baru dan wajib menyelesaikan seluruh transaksi yang timbul berkenaan dengan kegiatan tersebut, paling lambat pada tanggal 30 Juni 2024.

Produk simpanan S-Savings SSI saat ini berada di posisi 1 teratas pencarian di Google. Tangkapan layar.

Namun, suku bunga telah berubah dibandingkan saat SSI mengirimkannya kepada investor pada bulan April 2023. Tangkapan layar.

Laporan keuangan kumulatif tahun 2023 menunjukkan simpanan nasabah di SSI mencapai hampir VND 5.300 miliar, di antaranya simpanan investor untuk transaksi efek dengan metode pengelolaan perusahaan efek sebesar VND 4.643 miliar (mencakup 88%).

Pada tahun 2022, 2021, dan 2020, simpanan nasabah yang tercatat pada akhir tahun masing-masing mencapai VND 4.715 miliar; VND 7.246 miliar dan VND 4.812 miliar.

Diperkirakan simpanan pemodal untuk transaksi efek yang dikelola oleh perusahaan efek mencapai 85-90% dari total simpanan.

Sementara itu, urusan pengelolaan uang nasabah pada perusahaan efek berdasarkan Pasal 17 Surat Edaran 121/2020/TT-BTC mengatur bahwa perusahaan efek wajib membangun sistem pengelolaan tersendiri terhadap uang nasabah.

Secara khusus, nasabah membuka rekening langsung di bank umum yang dipilih oleh perusahaan sekuritas untuk mengelola dana perdagangan sekuritas.

Selain itu, perusahaan sekuritas masih diperbolehkan membuka rekening khusus di bank untuk mengelola simpanan perdagangan sekuritas milik nasabah.

Peraturan ini bertujuan untuk membatasi risiko bagi investor, menghindari penyalahgunaan modal atau hilangnya likuiditas.

Sebelumnya, pada bulan Desember 2022, Komisi Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan telah memutuskan untuk mengenakan denda administratif sebesar VND 200 juta di bidang efek dan pasar modal kepada PT. SSI Securities.

Alasan denda tersebut adalah karena perusahaan ini melanggar peraturan tentang pembatasan pinjaman: meminjamkan uang kepada nasabah melalui kontrak penyimpanan dan pembelian obligasi, dan kontrak pembelian surat berharga.

Sumber: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo