Bank meningkatkan pendapatan non-bunga: Arah strategis untuk pertumbuhan berkelanjutan

Di tengah tekanan terhadap margin bunga bersih (NIM) akibat meningkatnya biaya pendanaan dan persaingan kredit yang ketat, bank-bank komersial meningkatkan strategi diversifikasi sumber pendapatan, terutama pendapatan non-bunga. Mulai dari layanan digital, bancassurance hingga sekuritas, valuta asing, dan aset digital, arah baru ini menjadi pilar penting untuk membantu bank mempertahankan pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan.

Dukungan laba di tengah penyempitan NIM

Menurut laporan prospek November 2025 dari Dragon Capital Securities (VDSC), perbankan akan tetap menjadi "pilar laba" pasar saham Vietnam pada kuartal keempat 2025, dengan pertumbuhan yang diperkirakan lebih dari 25% year-on-year. Pendorong utama tidak hanya berasal dari kredit yang stabil, tetapi juga dari pendapatan jasa, bancassurance, dan investasi sekuritas yang pulih dengan kuat setelah periode lesu tahun 2023-2024.

Sebagai contoh, di Techcombank , pada kuartal ketiga tahun 2025, total pendapatan operasional (TOI) meningkat sebesar 21,2% menjadi VND 14.232 miliar, dengan segmen non-bunga saja meningkat lebih dari 1,5 kali lipat selama periode yang sama. Perdagangan valuta asing dan surat berharga investasi masing-masing meningkat sebesar 816,5% dan 172,2%, sehingga menghasilkan total lebih dari VND 1.600 miliar. Layanan dan aktivitas lainnya juga tumbuh positif, memberikan kontribusi tambahan sebesar VND 2.842 miliar.

mHDBank juga mencatat pendapatan non-bunga sebesar VND5.366 miliar, naik hampir 179% dibandingkan periode yang sama. Sementara itu,VIB menyatakan bahwa pendapatan non-bunga menyumbang lebih dari 19% dari total pendapatan operasional dalam 9 bulan pertama tahun ini, terutama berasal dari layanan kartu kredit, transfer uang internasional, asuransi, dan utilitas perbankan digital.

Dalam konteks margin bunga bersih (NIM) yang sedang tertekan akibat meningkatnya biaya mobilisasi dan persaingan kredit yang ketat, bank-bank komersial tengah menggalakkan strategi diversifikasi sumber pendapatan, khususnya pendapatan non-bunga.

Bahkan bank-bank kecil pun mengikuti tren ini. KienlongBank sedang merestrukturisasi sumber pendapatannya menuju keberlanjutan, dengan fokus pada layanan dan non-kredit; laba dari investasi sekuritasnya meningkat tiga kali lipat selama periode yang sama.

Di sektor perbankan komersial milik negara, laba bersih VietinBank dari perdagangan surat berharga mencapai VND667 miliar, lebih dari delapan kali lipat lebih tinggi dibandingkan tahun 2024. Vietcombank juga mencatat segmen bisnis non-bunga yang menyumbang VND3.395 miliar, naik 4,2%...

Menurut perwakilan bank, bank saat ini sedang mempromosikan kegiatan non-kredit, di satu sisi untuk mendiversifikasi sumber pendapatan, secara bertahap mengurangi ketergantungan pada kredit untuk bergerak menuju pertumbuhan berkelanjutan; di sisi lain, untuk menyebarkan risiko, terutama risiko utang macet dalam konteks ekonomi yang masih menghadapi banyak kesulitan karena dampak pasar global.

Diversifikasi sumber pendapatan – arah yang tak terelakkan

Menurut SSI Research, dalam 9 bulan pertama tahun 2025, NIM terus menyempit akibat meningkatnya biaya pendanaan dan persaingan kredit yang ketat, tetapi pendapatan non-bunga justru meningkat pesat, membantu bank mempertahankan pertumbuhan laba. Pendapatan dari transaksi valuta asing meningkat sebesar 23%, sementara laba dari sekuritas meningkat 33 kali lipat, terutama berkat kontribusi perusahaan sekuritas di bawah naungan bank seperti TCBS (Techcombank) dan VPBankS (VPBank).

Bapak Le Khanh Tung, Kepala Riset Industri Jasa Keuangan di HSC, menganalisis bahwa dalam 1-3 tahun terakhir, kontribusi laba dari perusahaan sekuritas di bawah bank telah meningkat. Contoh tipikal adalah Techcombank (TCBS) dan VPBank (VPBankS), di mana perusahaan sekuritas berkontribusi 16-21% dari laba setelah pajak bank (per semester pertama tahun 2025).

Tak berhenti di situ, banyak bank yang memperluas aktivitas investasinya di luar kredit konvensional. PGBank telah menyetujui kebijakan pembelian saham perusahaan sekuritas, asuransi, atau manajemen dana untuk menjadi anak perusahaan atau afiliasi. Sacombank berencana berinvestasi hingga VND1.500 miliar untuk memiliki lebih dari 50% saham perusahaan sekuritas. Sejalan dengan itu, kebijakan baru seperti Resolusi 05 tentang uji coba pasar aset digital dan Undang-Undang Industri Digital membuka ruang pertumbuhan baru. Sekitar 10 perusahaan sekuritas dan 3 bank swasta besar telah merintis partisipasi di pasar aset digital, dengan volume transaksi yang dapat mencapai 700 juta USD/hari jika uji coba ini berhasil, setara dengan 50% dari nilai pasar saham saat ini.

Selain itu, transformasi digital terus memainkan peran sentral dalam strategi perluasan sumber pendapatan. Bapak Vu Thanh Trung, Wakil Ketua Dewan Direksi MB, mengatakan: "Platform digital utama seperti App MBBank, BIZ MBBank, dan Banking-as-a-Service (BAAS) telah berkontribusi besar terhadap pertumbuhan nasabah, CASA, dan pendapatan."

Bagi VIB, investasi yang kuat dalam perbankan digital dan ekosistem kartu kredit telah membantu bank mencapai lebih dari 1 juta kartu yang beredar, dengan total pengeluaran sebesar VND104.000 miliar setelah 9 bulan, naik 15% dibandingkan periode yang sama. Bersamaan dengan pembayaran tagihan, transfer uang, dan produk asuransi, platform digital menjadi "mesin pendapatan" baru. Berkat transformasi digital dan diversifikasi layanan, bank secara bertahap mengurangi ketergantungan mereka pada kredit, sekaligus meningkatkan ketahanan mereka terhadap fluktuasi ekonomi.

VDSC menilai kuartal keempat tahun 2025 akan menjadi "ujian ketahanan" bagi industri perbankan. Bank-bank dengan rasio CASA yang tinggi, portofolio kredit yang terdiversifikasi, dan strategi pertumbuhan berkelanjutan akan terus mempertahankan momentum pertumbuhan yang stabil, sementara kelompok yang bergantung pada kredit konvensional akan menghadapi tekanan laba pada paruh pertama tahun 2026.

Menurut para ahli, peningkatan pendapatan non-bunga bukan lagi sebuah "pilihan", melainkan telah menjadi strategi vital untuk membantu bank mengurangi risiko siklus, memperkuat kapasitas keuangan, dan meningkatkan efisiensi operasional. Ketika pasar aset digital, bancassurance, perdagangan emas... diperluas, seiring dengan gelombang transformasi digital yang kuat, gambaran laba industri perbankan menjanjikan akan lebih berwarna dan berkelanjutan.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html