Bank-bank berupaya mengurangi ketergantungan mereka pada pinjaman properti.

Bank-bank melaporkan keuntungan besar pada tahun 2025, sebagian besar karena pertumbuhan kredit, terutama dalam pinjaman properti. Namun, pada tahun 2026, dengan menyusutnya batas kredit dan pasar properti yang diprediksi lebih menantang karena kenaikan suku bunga, bank-bank akan dipaksa untuk mengalihkan fokus mereka.

Pada tahun 2026, bank-bank harus mencari cara untuk mengurangi ketergantungan mereka pada pinjaman properti. Foto : Duc Thanh

Mengalihkan fokus ke peningkatan pendapatan non-bunga.

Hingga saat ini, lebih dari separuh bank telah mengumumkan hasil bisnis mereka untuk tahun 2025 dengan angka keuntungan yang mengesankan. Pertumbuhan ini terutama disebabkan oleh pertumbuhan kredit di seluruh industri pada tahun 2025 yang mencapai lebih dari 19% - rekor tertinggi dalam beberapa tahun terakhir.

Di VPBank, pinjaman individu meningkat sebesar 35%, mencerminkan kebutuhan modal yang besar dalam perekonomian dan kapasitas penyerapan modal yang baik dari pelanggan sasaran; Techcombank meningkat sebesar 18,36% (didorong oleh peningkatan pinjaman pribadi sebesar 30,8%); Nam A Bank dan VietinBank keduanya meningkat lebih dari 16%...

Namun, pada tahun 2026, Bank Negara Vietnam (SBV) akan mulai memperlambat pertumbuhan kredit, memaksa bank-bank komersial untuk merestrukturisasi operasi mereka jika ingin mempertahankan tingkat pertumbuhan mereka.

Bapak Pham Hong Hai, Direktur JenderalOCB , mengatakan bahwa bank tersebut telah lama bertekad untuk mengurangi ketergantungannya pada kredit dan fokus pada bisnis non-bunga sebagai prioritas pertumbuhannya di masa mendatang. Menurut Bapak Hai, ketergantungan yang berlebihan pada kredit, terutama kredit properti, dalam jangka waktu lama akan membuat operasional perbankan rentan terhadap banyak risiko, khususnya risiko piutang macet dan risiko likuiditas.

"Keputusan Bank Negara Vietnam untuk memperlambat pertumbuhan kredit diperlukan untuk sistem perbankan. Pertumbuhan yang terlalu bergantung pada kredit dapat menyebabkan risiko sistemik seperti kredit macet. Ketika kredit macet terjadi, bank harus mengeluarkan banyak sumber daya untuk menangani aset tersebut," kata Bapak Hai.

Para ahli memperingatkan bahwa banyak bank terlalu bergantung pada kredit, terutama kredit properti. Pada tahun 2026, kredit properti akan dibatasi, tidak diperbolehkan tumbuh lebih cepat daripada tingkat pertumbuhan keseluruhan bank. Hal ini akan menyebabkan kesulitan bagi beberapa bank.

Faktanya, pada akhir tahun 2025, ketika para ahli memperingatkan bahwa pemberian pinjaman properti mengalami overheating dan Bank Negara Vietnam memberi sinyal tidak akan melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut, banyak bank secara proaktif merestrukturisasi portofolio mereka.

Alex Macaire, Kepala Keuangan di Techcombank, menyatakan bahwa mulai kuartal keempat tahun 2025, bank tersebut mengurangi proporsi aset yang terkait dengan properti. Dengan demikian, properti saat ini mencakup 56% dari portofolio pinjaman korporasi Techcombank dan 31% dari total portofolio pinjamannya. Sementara itu, pada saat yang sama, banyak bank lain mengambil pendekatan yang berlawanan, meningkatkan eksposur mereka terhadap sektor properti, bahkan secara signifikan.

"Kami selalu memiliki kebijakan diversifikasi, dengan tujuan untuk meningkatkan proporsi properti menjadi sekitar 20-25% pada tahun 2030," kata seorang pemimpin Techcombank.

Untuk mengurangi ketergantungan pada kredit, bank-bank meningkatkan pendapatan non-bunga. Beberapa bank telah mencapai hasil positif. Misalnya, LPBank telah melakukan perubahan signifikan dalam struktur pendapatannya pada tahun 2025, dengan proporsi pendapatan non-bunga terhadap total pendapatan operasional (TOI) mencapai 27%, peningkatan yang cukup besar dibandingkan dengan 22% pada tahun 2024. Pertumbuhan ini didorong oleh aktivitas penagihan utang di luar neraca (naik 151%) bersama dengan perdagangan valuta asing dan sekuritas (naik 54%).

Sebagai contoh, di Nam A Bank, pada tahun 2025, total pendapatan operasional bank meningkat sebesar 27,4%, dengan pendapatan non-bunga meningkat lebih dari 1,6 kali lipat, terutama karena peningkatan yang signifikan dalam pemulihan utang yang sebelumnya dikelola risikonya.

Meskipun restrukturisasi operasi perbankan telah membaik, kredit masih menyumbang 70-80% dari pendapatan bank. Bahkan di bank-bank yang telah meningkatkan pendapatan non-bunga mereka, peningkatan pendapatan non-bunga ini berasal dari elemen "inti" kredit, yaitu penagihan utang.

Menjelang tahun 2025, para ahli ekonomi percaya bahwa model pertumbuhan tidak dapat berubah secara instan; perekonomian tahun ini masih akan bergantung pada kredit untuk pertumbuhan. Bank akan terus berkembang pesat melalui pemberian pinjaman, terutama pinjaman properti, karena ekosistem banyak bank masih bergantung pada portofolio properti dari pemegang saham utama mereka. Meskipun demikian, perubahan tidak dapat dihindari, meskipun tidak akan terjadi dalam semalam.

Harapan sangat tinggi tertumpu pada "ayam petelur emas" generasi baru.

Menurut para analis, memasuki tahun 2026, tekanan untuk melakukan diversifikasi operasi dan mengurangi ketergantungan pada kredit akan semakin intensif bagi bank, mengingat risiko menyusutnya margin bunga bersih (NIM). Namun, keuntungan dari diversifikasi saat ini condong ke beberapa bank besar, sementara bank-bank kecil tetap bergantung pada aktivitas pemberian pinjaman.

Baru-baru ini, para pemimpin Techcombank dan TCBS mengumumkan bahwa mereka telah mengajukan permohonan lisensi untuk memperdagangkan aset digital dan memproduksi batangan emas, dan sedang menyelesaikan persiapan untuk memulai operasi segera setelah menerima persetujuan. Bersama dengan sekuritas, bancassurance (model kemitraan bisnis antara bank dan perusahaan asuransi), manajemen aset, konsultasi investasi, dan perdagangan valuta asing, emas dan aset digital diprediksi akan menjadi "angsa emas" baru bagi bank-bank di masa mendatang.

Selain itu, layanan non-kredit tradisional akan terus berkembang, memanfaatkan keuntungan dari perbankan digital, biaya kartu pembayaran, biaya kartu kredit, layanan perwalian, konsultasi manajemen aset, pendapatan dari investasi sekuritas, perdagangan valuta asing, dan lain sebagainya.

Para analis di BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) sangat mengapresiasi bank-bank yang secara proaktif mendiversifikasi sumber pendapatan mereka dan meningkatkan pendapatan non-bunga dengan menyempurnakan model grup keuangan mereka, mengembangkan ekosistem layanan mereka, dan secara bertahap menguasai rantai nilai produk. Hal ini dianggap sebagai arah penting untuk mengurangi ketergantungan pada Margin Bunga Bersih (NIM) tradisional dan memastikan pertumbuhan berkelanjutan dalam konteks meningkatnya biaya modal.

Menurut perkiraan, tingkat pertumbuhan laba bank-bank dalam portofolio yang dipantau akan melonjak dari 14% (pada tahun 2025) menjadi lebih dari 20% pada periode 2026-2027. Pendorong pertumbuhan utama bagi industri ini dalam periode mendatang adalah meningkatnya perbankan ritel, UKM (usaha kecil dan menengah), dan diversifikasi sumber pendapatan non-kredit.

Pada tahun 2026 saja, laba setelah pajak untuk seluruh sektor perbankan diproyeksikan meningkat sebesar 19,5%, didukung oleh pertumbuhan pendapatan bunga yang stabil dan peningkatan pendapatan non-bunga sebesar 9,6%. Angka ini semakin menegaskan peran penting segmen non-kredit dalam struktur laba, serta pergeseran pilar pertumbuhan industri perbankan di masa mendatang.

Pada tahun 2026, pendapatan non-bunga sektor perbankan diproyeksikan akan melanjutkan tren pertumbuhannya, tetapi struktur pendapatan akan bergeser secara signifikan. Meskipun keuntungan pada tahun 2025 sangat didukung oleh investasi sekuritas dan pemulihan utang, faktor-faktor ini kemungkinan tidak akan mengulangi lonjakan tersebut pada tahun 2026. Hal ini disebabkan oleh pendinginan pasar saham, penerbitan obligasi yang mereda, dan tekanan yang secara bertahap menurun dari piutang macet, yang menyebabkan perlambatan pendapatan dari penyelesaian utang. Seiring dengan berkurangnya "gumpalan piutang macet", laju penyelesaian utang dan lonjakan pendapatan yang terkait secara alami akan melambat.

Sebaliknya, pendorong utama akan berasal dari pendapatan biaya. Layanan pembayaran, kartu, bancassurance, perdagangan valuta asing, dan layanan perbankan digital diharapkan menjadi pilar baru. Ini adalah sumber pendapatan yang berkelanjutan, kurang rentan terhadap fluktuasi siklus, dan terkait erat dengan strategi pengembangan pelanggan jangka panjang – elemen inti bagi bank untuk mempertahankan kinerja yang stabil.

Ibu Tran Thi Khanh Hien, Direktur Riset, MBS Securities Company

Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-tim-cach-giam-phu-thuoc-vao-tin-dung-bat-dong-san-d501721.html