Chi sta bruciando denaro e chi ne guadagnerà a palate nella corsa all'intelligenza artificiale?

In una recente presentazione agli investitori, Jon Gray, Presidente e Direttore Operativo (COO) del colosso degli investimenti Blackstone, ha mostrato una clip del film cult "Il laureato" (1967). Nella famosa scena, il giovane Benjamin Braddock (interpretato da Dustin Hoffman) riceve un breve ma illuminante consiglio di carriera da un amico dei suoi genitori: "Una sola parola: plastica".

Nella versione di Gray, però, la parola "plastica" (che rifletteva l' economia spaziale degli anni '60) è stata sostituita con "energia".

Questo sottile cambiamento è ben più di una semplice trovata pubblicitaria. Racchiude un messaggio strategico multimiliardario, rivelando chi saranno i veri vincitori e perdenti nell'era dell'intelligenza artificiale (IA), una rivoluzione che sta rimodellando l'intera economia globale a una velocità vertiginosa.

Il consiglio secondo cui "l'energia è la nuova plastica" non è solo una metafora astuta. Racchiude un'intelligente strategia di investimento che Blackstone sta perseguendo: la strategia "pala e piccone".

Invece di scommettere direttamente su aziende di intelligenza artificiale rischiose ma potenzialmente redditizie, hanno scelto di investire in elementi essenziali che avrebbero permesso a questa moda di sopravvivere.

Il boom infrastrutturale multimiliardario: "Questa volta è molto diverso."

La corsa all'intelligenza artificiale sta alimentando un'ondata storica di investimenti infrastrutturali. Solo quest'anno, i quattro colossi tecnologici – Microsoft, Amazon, Google e Meta – hanno investito circa 350 miliardi di dollari nella costruzione di data center a livello globale. Questa cifra è talmente elevata da ricordare le bolle speculative del passato, in particolare quella delle dot-com alla fine degli anni '90.

Tuttavia, esiste una differenza fondamentale.

Durante l'era delle dot-com, vennero posati moltissimi cavi in fibra ottica per anticipare la domanda futura, salvo poi scoprire che fino all'85% della capacità era rimasta inutilizzata allo scoppio della bolla. Oggi, le aziende non costruiscono più in previsione delle esigenze future.

Stanno faticando a tenere il passo con la domanda attuale. Amazon, Microsoft e Google riconoscono tutti che la domanda di calcolo basato sull'intelligenza artificiale sta superando l'offerta, ostacolata da tre fattori chiave: carenza di chip, energia e spazio fisico.

OpenAI, l'azienda che ha creato ChatGPT, ne è l'esempio più lampante. Con oltre 700 milioni di utenti settimanali – il tasso di crescita più rapido mai registrato – il messaggio che ripetono continuamente al loro partner Microsoft in ogni riunione è: "Abbiamo bisogno di più potenza di calcolo".

Questo crea un dilemma per le aziende tecnologiche. In teoria, tutti trarrebbero vantaggio dal rallentare gli investimenti per evitare una costosa corsa agli armamenti. Ma in realtà, nessuno osa fermarsi.

La paura di essere superati dalla concorrenza, la preoccupazione di perdere l'occasione offerta dall'"IA", è diventata la principale forza trainante, garantendo la continuazione di questa mania. Sono costretti ad aderire, se non vogliono diventare il "pranzo" di qualcun altro.

Chi sta bruciando soldi e chi si arricchirà nella corsa all'IA? - 1

Nvidia e OpenAI hanno appena annunciato un accordo da 100 miliardi di dollari per la costruzione di 10 GW di data center per l'intelligenza artificiale entro il 2026, consolidando la posizione di Nvidia come pilastro delle infrastrutture per l'IA (Illustrazione: AInvest).

Il vincitore non è solo chi scrive il codice.

Chi sarà dunque il principale beneficiario di questo massiccio afflusso di capitali? La risposta potrebbe sorprendere molti.

I "venditori di zappe e pale":

Secondo la strategia di Blackstone, invece di scommettere su rischiose aziende di sviluppo di intelligenza artificiale, hanno scelto di investire negli elementi essenziali che avrebbero alimentato questo boom. Si tratta dei "venditori di zappe e pale" durante la corsa all'oro.

Energia e infrastrutture: come ha sottolineato Jon Gray, "l'energia è la plastica della nuova era". I data center consumano enormi quantità di elettricità. Questo crea un'opportunità d'oro per le aziende energetiche, così come per coloro che costruiscono e gestiscono infrastrutture. Blackstone ha trasformato il suo investimento di 10 miliardi di dollari nella società di data center QTS nel 2021 in un impero da 70 miliardi di dollari oggi.

Manodopera specializzata: il boom nella costruzione di data center ha creato un'enorme domanda di elettricisti, idraulici e ingegneri operativi. Queste figure professionali non possono essere sostituite dall'intelligenza artificiale e stanno affrontando una grave carenza di manodopera. Uno studio di LinkedIn ha addirittura indicato che i settori petrolifero e del gas e la manodopera specializzata sono tra quelli in più rapida crescita.

Produttori di chip: Ovviamente, non possiamo dimenticare Nvidia, la forza dominante assoluta nel mercato dei chip GPU – il cervello di ogni modello di intelligenza artificiale. Insieme ad aziende come Broadcom, sono gli "strumenti" per eccellenza, beneficiando direttamente di ogni dollaro investito nelle infrastrutture di intelligenza artificiale.

I giganti "attuali"

Una differenza fondamentale tra l'intelligenza artificiale e la rivoluzione di Internet risiede nella natura del cambiamento. Internet ha spazzato via una serie di vecchi settori (giornali cartacei, noleggio video) sostituendoli con nuovi attori dominanti. Al contrario, l'intelligenza artificiale sembra essere un passo evolutivo, non una rivoluzione distruttiva.

Attualmente, le aziende solide, soprattutto quelle tecnologiche, hanno maggiori probabilità di adattarsi all'intelligenza artificiale e di trarne vantaggio, piuttosto che di essere spazzate via.

Google sta integrando l'intelligenza artificiale Gemini nel suo motore di ricerca principale.

Meta utilizza l'intelligenza artificiale per potenziare l'efficacia delle campagne pubblicitarie, consentendo un targeting più preciso.

Microsoft non solo detiene una quota consistente in OpenAI, ma integra l'intelligenza artificiale in ogni aspetto della sua vita, da Windows alla suite Office.

Le aziende di software come servizio (SaaS) come Salesforce e Adobe stanno sfruttando l'intelligenza artificiale per automatizzare le attività e migliorare l'efficienza, anziché essere sostituite.

Gli "attori attuali" nell'era dell'IA sono le multinazionali del settore tecnologico, che stanno guidando il cambiamento in prima persona.

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Durante la corsa all'oro, i più ricchi non erano coloro che estraevano più oro, ma coloro che vendevano picconi e pale (Illustrazione: Getty).

I perdenti e le loro carriere "trasformate".

Naturalmente, ogni trasformazione tecnologica lascia indietro delle persone. L'intelligenza artificiale non fa eccezione e i primi impatti sul mercato del lavoro stanno già iniziando a manifestarsi.

"Nuovi arrivati" nel settore tecnologico

Una ricerca dell'Università di Stanford evidenzia una tendenza preoccupante: l'intelligenza artificiale sembra stia sostituendo la fascia di lavoratori meno esperti (22-25 anni) in numerosi impieghi d'ufficio.

Programmatori software alle prime armi: grazie a strumenti di intelligenza artificiale come "Claude Code" di Google, i programmatori esperti possono lavorare in modo più produttivo, riducendo la necessità di assumere nuovi professionisti. I dati mostrano che dalla fine del 2022 il tasso di assunzione di giovani programmatori è rimasto significativamente inferiore a quello dei lavoratori esperti.

Addetti al servizio clienti: l'intelligenza artificiale sta diventando sempre più sofisticata nel rispondere alle richieste dei clienti e alle chiamate, portando a una diminuzione della necessità di personale di livello base in questa posizione.

Settori industriali che "operano secondo regole"

Jon Gray ha sottolineato che Blackstone sta investendo in "aziende basate su regole", dove l'intelligenza artificiale può cambiare radicalmente il modo in cui vengono svolte le attività. Settori come la contabilità, l'elaborazione dei sinistri assicurativi o la gestione della conformità del marketing hanno tutti il potenziale per un'automazione su larga scala.

Sebbene alcuni esperti sostengano che l'intelligenza artificiale contribuirà solo ad aumentare la produttività, consentendo alle aziende di fare di più con lo stesso numero di dipendenti, lo scenario di tagli occupazionali rimane concreto.

Industrie creative

Nemmeno i settori che richiedono creatività sono immuni a questa influenza. Gray ha citato un esempio tratto dalla stessa Blackstone. L'azienda ha prodotto due versioni dello stesso video pubblicitario. La prima versione, girata a Vancouver, è costata circa 1 milione di dollari. La seconda versione, creata dall'intelligenza artificiale in ufficio da due dipendenti in poche ore, è risultata "molto più economica".

Sebbene la qualità possa non essere paragonabile, la differenza di costo è un fattore innegabile che solleva seri interrogativi sul futuro dei produttori video, dei designer e di altre professioni creative.

Nonostante abbia creato notevoli sconvolgimenti, è improbabile che l'intelligenza artificiale diventi una "rivoluzione dirompente" come lo fu Internet a suo tempo. Se Internet ha spazzato via l'industria dei giornali cartacei e i negozi di noleggio video, l'intelligenza artificiale sembra essere un inevitabile passo evolutivo.

La differenza sta nel fatto che nell'era di Internet gli "occupanti" erano le industrie tradizionali, mentre nell'era dell'IA sono i giganti tecnologici globali. E invece di aspettare passivamente di essere sostituiti, sono loro a guidare il cambiamento. Google integra l'IA nella ricerca con Gemini, Microsoft detiene una quota significativa in OpenAI, Amazon sviluppa i propri chip e collabora con Anthropic, e Meta utilizza l'IA per ottimizzare la pubblicità.

Le aziende esistenti non verranno spazzate via, ma hanno piuttosto il potenziale per assorbire e trasformare l'IA in un motore di crescita. Uber potrebbe trarre vantaggio dai robotaxi e Salesforce potrebbe sfruttare l'IA per l'automazione anziché essere sostituita.

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L'intelligenza artificiale sta iniziando a sostituire i lavoratori meno esperti in alcuni impieghi d'ufficio (Illustrazione: Acharya Prashant).

La corsa all'intelligenza artificiale, quindi, evita di ripetere gli errori della "bolla delle dot-com". Si tratta di una partita a lungo termine, costruita su tre decenni di dati internet e sull'immensa potenza di calcolo delle GPU.

Nel breve termine, l'intelligenza artificiale potrebbe apportare cambiamenti graduali. Tuttavia, nel lungo termine, il suo impatto potrebbe superare di gran lunga le aspettative, aprendo la strada a tecnologie un tempo considerate fantascienza , come le auto a guida autonoma, i sistemi di automazione completi e persino i progressi nel campo dell'informatica quantistica.

Come recita il proverbio attribuito ad Albert Einstein: "L'interesse composto è l'ottava meraviglia del mondo". L'intelligenza artificiale è l'"interesse composto" della tecnologia. Piccoli cambiamenti, che si accumulano giorno dopo giorno, creeranno miracoli. E in questa corsa, il vincitore non è necessariamente colui che crea il modello di intelligenza artificiale più intelligente, ma piuttosto coloro che sanno come alimentarlo, costruire l'infrastruttura e, soprattutto, comprendere il potere della sinergia per adattarsi e sopravvivere.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm