L'industria cinese dei semiconduttori rischia una crisi dovuta all'eccesso di offerta.

Si prevede che la spesa per le apparecchiature per la produzione di chip in Cina diminuirà in media del 4% all'anno da qui al 2027, segnalando che l'industria dei semiconduttori del paese rischia di trovarsi in una situazione di eccesso di offerta.

SEMI, un gruppo internazionale dell'industria dei semiconduttori, prevede che la spesa per le apparecchiature di produzione di chip in Cina diminuirà in media del 4% tra il 2023 e il 2027.

Secondo la stessa organizzazione, la spesa per le apparecchiature per la produzione di chip in Cina supererà i 40 miliardi di dollari quest'anno, per poi diminuire e tornare ai livelli del 2023 a partire dal prossimo anno.

"Entro il 2025, si prevede che il mercato della Cina continentale si ridurrà del 5-10% su base annua", ha dichiarato a Nikkei Asia un dirigente della filiale cinese di un fornitore internazionale di apparecchiature per la produzione di chip.

Previsioni di spesa per investimenti in fabbriche di semiconduttori in vari paesi e regioni per il periodo 2024-2027. Fonte: SEMI

"Il tasso di utilizzo delle apparecchiature fornite alle fabbriche di semiconduttori in Cina è in calo e la precedente corsa agli acquisti sta in parte portando a una contrazione del mercato a partire dal 2025", ha aggiunto il dirigente.

Per ASML Holding, importante fornitore olandese di apparecchiature per la produzione di chip, la Cina ha rappresentato circa il 50% del fatturato nel trimestre luglio-settembre. Tuttavia, ASML prevede che la quota di mercato cinese scenderà a circa il 20% entro il 2025.

Secondo SEMI, la spesa per apparecchiature per la produzione di chip nella Cina continentale diminuirà in media del 4% dal 2023 al 2027 in termini di tasso di crescita annuo composto.

Al contrario, si prevede che la spesa nelle Americhe aumenterà del 22% all'anno nello stesso periodo, mentre in Europa e Medio Oriente si prevede un incremento del 19% e in Giappone del 18%.

Tuttavia, la Cina continentale rimane il più grande mercato mondiale per le apparecchiature per la produzione di chip. Si prevede che il Paese spenderà 144,4 miliardi di dollari in attrezzature per le fabbriche di semiconduttori tra il 2024 e il 2027.

Questo costo è superiore ai 108 miliardi di dollari della Corea del Sud, ai 103,2 miliardi di dollari di Taiwan, ai 77,5 miliardi di dollari delle Americhe e ai 45,1 miliardi di dollari del Giappone.

L'offerta supera la domanda a causa di una spesa eccessiva.

Uno dei fattori che contribuiscono all'eccessiva spesa pubblica cinese è l'obiettivo del governo di aumentare l'autosufficienza nel settore dei semiconduttori. Secondo SEMI, nel 2023 il tasso di autosufficienza della Cina era solo del 23%.

Spesa per la costruzione di stabilimenti di semiconduttori per paesi e regioni nel periodo 2024-2027. Foto: SEMI

Il governo cinese intende continuare a sostenere l'industria dei semiconduttori per promuovere l'autosufficienza tecnologica. Pertanto, i principali fornitori stranieri presenti nel paese si trovano ad affrontare una forte concorrenza da parte delle aziende locali.

Investimenti massicci nella produzione di chip potrebbero portare a una sovraccapacità produttiva, esercitando pressione sui prezzi e sulla redditività delle aziende del settore.

L'ingente spesa della seconda economia mondiale ha spinto il tasso di investimenti di capitale nel settore dei semiconduttori del paese al di sopra del 15% per quattro anni consecutivi a partire dal 2021.

Gli esperti del settore stimano che, se questo tasso superasse il 15%, si potrebbero sollevare preoccupazioni in merito a un eccesso di offerta, con conseguenti cali di prezzo e ripercussioni sui profitti aziendali.

Di recente, SMIC ha lanciato un allarme in merito alla situazione di sovraccapacità produttiva dei chip di nodi maturi, che persisterà fino al 2025, e sta valutando attentamente la possibilità di espandere la capacità produttiva.

"Il tasso di utilizzo del settore si aggira intorno al 70%, ben al di sotto del livello ottimale dell'85%, il che indica una significativa sovraccapacità. È improbabile che questa situazione migliori, anzi, è probabile che peggiori", ha affermato il co-CEO Zhao Haijun.

Il gruppo statale Naura Technology Group è il più grande fornitore cinese di apparecchiature per la produzione di chip. Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC) è il secondo per dimensioni. Entrambi hanno migliorato le proprie capacità tecnologiche grazie al supporto del governo.

Pechino ha inoltre chiesto a SMIC e ad altri produttori di acquistare apparecchiature per la fonderia di chip prodotte a livello nazionale.

A gennaio, gli Stati Uniti hanno aggiunto AMEC alla lista delle aziende cinesi con legami con l'esercito. Secondo i media della Cina continentale, due dirigenti con cittadinanza statunitense si sono dimessi da AMEC a partire da settembre.

(Sintetico)

TSMC sospende la fornitura di chip avanzati ai clienti cinesi : il colosso della produzione di chip TSMC ha annunciato la sospensione temporanea della produzione di chip per l'intelligenza artificiale e chip per il calcolo ad alte prestazioni destinati ai clienti cinesi, al fine di conformarsi alle normative statunitensi sulle esportazioni.

Fonte: https://vietnamnet.vn/dau-hieu-cong-nghiep-ban-dan-trung-quoc-truc-cuoc-khung-hoang-thua-2340698.html