L'Asia entra in un nuovo "superciclo industriale".

Per molti anni, l'Asia è stata considerata la "fabbrica del mondo", svolgendo un ruolo centrale nelle catene di approvvigionamento globali, dall'elettronica ai beni industriali e ai materiali manifatturieri. Ma secondo gli analisti internazionali, la regione non sta beneficiando solo della ripresa commerciale o dell'ondata di intelligenza artificiale (IA), ma sta entrando in un nuovo "superciclo industriale", trainato da ingenti investimenti in IA, energia, difesa e infrastrutture manifatturiere.

Secondo Chetan Ahya, capo economista per l'Asia presso Morgan Stanley, l'Asia sta assistendo a un cambiamento strutturale nella sua economia regionale, guidato principalmente da un'impennata degli investimenti di capitale sia nel settore pubblico che in quello privato.

Non si tratta solo di una storia sull'intelligenza artificiale.

Negli ultimi tempi, il mercato finanziario globale si è concentrato principalmente sull'impatto dell'intelligenza artificiale sulla crescita economica e sugli utili aziendali; molte economie asiatiche, in particolare i centri di produzione di chip ed elettronica, sono considerate tra i principali beneficiari della corsa globale all'IA.

Tuttavia, secondo Morgan Stanley, l'intelligenza artificiale è solo una parte di un quadro molto più ampio che si sta delineando in Asia.

La banca sostiene che la regione stia entrando in un ciclo pluriennale di investimenti industriali, e non semplicemente in una ripresa ciclica delle esportazioni di tecnologia. Il nuovo impulso deriva da cambiamenti fondamentali, tra cui gli investimenti nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale, la transizione verso l'energia verde, la garanzia della sicurezza energetica e l'aumento della spesa per la difesa.

L'Asia è il polo manifatturiero mondiale , rappresentando quasi il 50% del valore aggiunto industriale globale. Fonte: East Asia Forum

Morgan Stanley prevede che gli investimenti totali di capitale in questi settori cresceranno a un tasso annuo composto di circa il 16% nei prossimi cinque anni, in dollari USA. Ciò porterà la crescita complessiva degli investimenti di capitale in Asia a circa il 7% nello stesso periodo, circa tre volte superiore al tasso di crescita del periodo 2023-2025.

Secondo le previsioni, l'entità degli investimenti in Asia potrebbe raggiungere l'equivalente di 16 trilioni di dollari all'anno entro il 2030, un forte aumento rispetto al livello attuale di circa 11 trilioni di dollari.

Gli analisti ritengono che questo aumento degli investimenti potrebbe avere ricadute di vasta portata sulla produzione industriale, sul commercio, sull'occupazione e sui consumi nella regione.

I primi segnali sono comparsi.

Secondo Morgan Stanley, i recenti dati economici suggeriscono che in Asia si sta delineando un nuovo ciclo industriale.

Molti indicatori relativi alla produzione e agli investimenti hanno ormai raggiunto i massimi pluriennali, avvicinandosi o addirittura superando i livelli del biennio 2017-2018, periodo in cui l'economia globale ha registrato una forte ripresa dopo una fase di crescita lenta.

In particolare, le importazioni di beni strumentali – uno degli indicatori che riflettono la domanda di investimenti in macchinari e attrezzature – hanno superato il picco del periodo 2017-2018. Anche l'indice PMI (Purchasing Managers' Index) asiatico ha raggiunto il livello più alto degli ultimi quattro anni all'inizio di quest'anno, mentre la crescita della produzione industriale si è avvicinata al suo massimo storico.

Un altro segnale positivo è rappresentato dalla significativa ripresa delle esportazioni al di fuori del settore tecnologico, che si erano indebolite per gran parte del 2025, a partire dal quarto trimestre. I dati commerciali relativi ad aprile e inizio maggio di quest'anno continuano a mostrare un trend positivo, nonostante la pressione derivante dall'aumento dei prezzi dell'energia.

Secondo gli analisti, ciò riflette la solidità del ciclo degli investimenti industriali, che ora è sufficientemente ampio da compensare i rischi a breve termine derivanti dall'instabilità geopolitica e dai mercati energetici.

L'intelligenza artificiale sta guidando una nuova ondata di investimenti infrastrutturali.

Uno dei fattori più evidenti che guidano questo nuovo ciclo è l'intelligenza artificiale e il relativo ecosistema tecnologico.

L'esplosione dell'intelligenza artificiale generativa negli ultimi due anni ha alimentato un'enorme domanda di data center, chip di elaborazione, elettronica ad alta potenza e infrastrutture di calcolo.

Le principali aziende tecnologiche statunitensi stanno accelerando la costruzione di sistemi di data center per l'intelligenza artificiale su scala globale. In questo contesto, i produttori asiatici di chip e componenti elettronici svolgono un ruolo cruciale nella catena di fornitura.

Economie come la Corea del Sud, il Giappone, la Cina e Taiwan (Cina) sono attualmente i principali centri di produzione mondiali per semiconduttori, batterie, elettronica e materiali ad alta tecnologia. La crescente domanda di intelligenza artificiale sta spingendo le aziende della regione ad accelerare gli investimenti per espandere la propria capacità produttiva.

Non solo le aziende tecnologiche, ma anche molti settori tradizionali stanno iniziando ad aumentare gli investimenti in automazione, data center e infrastrutture digitali per migliorare la produttività.

Secondo Morgan Stanley, il divario negli investimenti in intelligenza artificiale tra Stati Uniti e Asia rimane significativo, il che significa che le aziende della regione probabilmente continueranno ad aumentare notevolmente la spesa nei prossimi anni per stare al passo con le tendenze tecnologiche globali.

Transizione energetica e sicurezza energetica

Oltre all'intelligenza artificiale, la transizione verso le energie rinnovabili è considerata un altro importante motore del nuovo ciclo industriale.

Da molti anni, la Cina è leader negli investimenti in energie rinnovabili, veicoli elettrici, sistemi di accumulo a batteria e infrastrutture per l'energia pulita. Tuttavia, anche altre economie della regione stanno accelerando i propri sforzi.

L'impennata della domanda di elettricità generata dall'intelligenza artificiale e dai data center sta costringendo molti Paesi ad espandere rapidamente la propria capacità di generazione di energia. Allo stesso tempo, gli obiettivi di riduzione delle emissioni di carbonio obbligano governi e imprese a continuare a investire massicciamente nell'energia eolica, solare, nei sistemi di accumulo a batteria e nella rete elettrica.

L'aumento dei prezzi del petrolio e le interruzioni delle catene di approvvigionamento energetico degli ultimi anni hanno reso la sicurezza energetica una priorità strategica per molti paesi asiatici.

Secondo gli esperti, la transizione energetica richiederà decenni e ingenti investimenti di capitale, creando così una maggiore domanda di acciaio, rame, cemento, attrezzature industriali e macchinari per la produzione.

La difesa è diventata un settore chiave di investimento.

Un altro cambiamento degno di nota è la tendenza all'aumento della spesa per la difesa in Asia.

L'aumento delle tensioni geopolitiche in molte regioni ha spinto i governi ad accelerare la modernizzazione militare e ad espandere gli investimenti nell'industria della difesa.

Secondo Morgan Stanley, la spesa per la difesa non solo ha un impatto sul settore militare, ma stimola anche la produzione industriale, l'alta tecnologia, l'ingegneria di precisione, i nuovi materiali e l'elettronica. Questa ondata di investimenti potrebbe portare all'espansione di una serie di settori correlati, dalla produzione di macchinari alla logistica e alle materie prime di base.

L'Asia beneficia di un doppio vantaggio.

Morgan Stanley ritiene che l'Asia si trovi in ​​una posizione particolarmente favorevole per beneficiare del nuovo ciclo di investimenti.

Da un lato, la regione sarà trainata dalla propria domanda di investimenti interni. Dall'altro, in quanto polo manifatturiero globale, l'Asia beneficerà anche della crescente tendenza agli investimenti industriali nelle altre principali economie.

Attualmente, l'Asia rappresenta quasi il 50% del valore aggiunto industriale globale. Le economie della regione occupano posizioni chiave nelle catene di approvvigionamento di chip semiconduttori, batterie, materiali ad alta tecnologia, macchinari industriali e beni intermedi.

Gli analisti prevedono che, con l'aumento degli investimenti in intelligenza artificiale, energia e difesa in tutto il mondo, la domanda di beni e componenti prodotti in Asia continuerà a crescere. Allo stesso tempo, maggiori investimenti industriali potrebbero creare più posti di lavoro, incrementare i salari e sostenere i consumi interni, fattori che contribuiranno a sostenere la crescita a lungo termine della regione.

Tuttavia, gli esperti sottolineano anche che le prospettive positive per l'Asia rimangono accompagnate da numerosi rischi, tra cui le tensioni commerciali, l'instabilità geopolitica, i prezzi dell'energia e il rischio di un rallentamento della crescita globale.

Tuttavia, grazie ai crescenti investimenti e al suo ruolo centrale nelle catene di approvvigionamento globali, molti istituti finanziari ritengono che l'Asia stia entrando nel suo periodo di maggiore crescita industriale dai primi anni 2000.

Fonte: https://daibieunhandan.vn/chau-a-buoc-vao-sieu-chu-ky-cong-nghiep-moi-10417781.html