Conviene prelevare un miliardo di VND dai propri risparmi per investire in Bitcoin?

VnExpress•14/05/2023

Secondo gli esperti, il Bitcoin ha del potenziale ma comporta anche rischi significativi perché non è ancora legalmente riconosciuto, il suo prezzo di mercato fluttua fortemente e richiede una notevole conoscenza in materia di investimenti.

Ho un miliardo di VND depositato in un conto corrente a un anno. Tuttavia, trovo che il tasso di interesse sia basso, insufficiente a coprire l'inflazione e l'aumento dei prezzi al consumo. Vorrei ritirare tutto per investire. Ma il mercato immobiliare è bloccato, con alcune zone che mostrano segnali di calo dei prezzi. Il mercato azionario è in continua fluttuazione, senza alcun segno di una forte ripresa.

Ho un conoscente che mi ha consigliato di comprare Bitcoin e di non investire, dicendo che sicuramente frutterebbe un profitto dopo 4-5 anni. Ma la cosa mi lascia perplesso, quindi preferisco investire in altri settori piuttosto che puntare tutto sulle criptovalute.

Sarei grato per qualsiasi consiglio da parte di esperti che possiate fornirmi. Grazie!

Pham Van San

Bitcoin è attualmente la criptovaluta più grande e popolare per capitalizzazione di mercato. Foto: Tat Dat — Bitcoin è attualmente la criptovaluta più grande e popolare per capitalizzazione di mercato. Foto: *Tat Dat*

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Il potenziale di crescita del Bitcoin deriva dalla sua applicazione nei pagamenti senza contanti, dalla sua offerta limitata e dalla sua capacità di trarre vantaggio dall'instabilità politica ed economica. Il Bitcoin è sempre più utilizzato grazie alla sua praticità nei pagamenti senza necessità di conversione di valuta, con bassi costi di transazione e gestione. Inoltre, la crescente instabilità politica a livello globale e la recente instabilità bancaria negli Stati Uniti e in Europa hanno eroso la fiducia degli investitori nelle valute fiat e nel mercato azionario, spostando l'attenzione verso canali di investimento meno influenzati da questi fattori, come le criptovalute.

Inoltre, l'offerta di Bitcoin è limitata, circa 21 milioni di unità, e non ne verranno create altre entro il 2140. Sebbene vengano create sempre più criptovalute alternative, Bitcoin rimane la valuta più popolare sul mercato e viene utilizzata per acquistare e vendere altre valute. Pertanto, Bitcoin ha un promettente potenziale di crescita. Tuttavia, è necessario considerare anche i rischi associati a questo asset.

Ogni canale di investimento presenta due principali tipologie di rischio: il rischio operativo e il rischio di mercato. Il rischio operativo è un rischio non legato alla domanda e all'offerta, che in genere riguarda problematiche connesse alle attività di trading degli investitori, come l'immissione e il prelievo di capitali, e alle specifiche modalità operative del canale di investimento che possono comportare perdite di capitale. Questa tipologia di rischio è controllata attraverso la supervisione e la gestione da parte di enti governativi e normative di legge.

Il rischio di mercato si riferisce ai rischi principalmente legati alle variazioni della domanda e dell'offerta tra i soggetti coinvolti. Domanda e offerta fluttuano in base alle caratteristiche del canale di investimento e all'impatto dei fattori macroeconomici . Questo tipo di rischio è difficile da controllare ed è specifico per ciascun canale di investimento.

Ad esempio, nel canale degli investimenti immobiliari, i rischi operativi si presentano durante il trasferimento di proprietà, i rischi nei contratti di transazione e le questioni legali. I rischi di mercato nel canale immobiliare includono le variazioni della domanda di acquisto e vendita di immobili, che possono portare a illiquidità, rischio di perdita di capitale e immobilizzazione del capitale per lunghi periodi.

Tornando alla sua domanda, in Vietnam, con canali di investimento non riconosciuti o tutelati dalla legge, come Bitcoin, i rischi operativi sono molto elevati a causa della mancanza di un organismo di regolamentazione specializzato e di normative legali a tutela dei diritti degli investitori. Pertanto, in caso di frode e appropriazione indebita di beni, gli investitori possono facilmente perdere sia il capitale investito che gli interessi.

Il Bitcoin comporta anche elevati rischi di mercato a causa della sua costante volatilità. Le criptovalute non sono ancora riconosciute a livello globale quanto gli asset tradizionali e la loro volatilità è illimitata, il che significa che il valore degli asset può aumentare o diminuire bruscamente in brevi periodi, rendendo difficile realizzare profitti come previsto.

Attualmente, ogni paese ha una visione diversa del Bitcoin. Tuttavia, il gruppo di paesi con un approccio moderato alla sua gestione e al suo utilizzo rimane numeroso, principalmente quelli leader nel settore delle tecnologie dell'informazione. Questo gruppo non incoraggia né vieta le transazioni in valuta digitale. Gli enti regolatori si limitano ad attuare politiche per la riscossione delle tasse e misure per contrastare il contrabbando e il riciclaggio di denaro tramite criptovalute. Tra i paesi tipici di questo gruppo figurano Giappone, Australia, Stati Uniti, Corea del Sud, Singapore, Filippine e Nuova Zelanda.

In sintesi, Bitcoin è un canale di investimento ad alto rendimento ma ad alto rischio, adatto a investitori con un'elevata tolleranza al rischio e una conoscenza approfondita del mercato delle criptovalute.

Per quanto riguarda l'allocazione degli investimenti, questa dipende in larga misura dalla tua situazione finanziaria e dai tuoi obiettivi, dalla tua propensione al rischio e dai tuoi piani di emergenza. In generale, gli asset con rendimenti elevati comportano anche rischi elevati, e viceversa. Pertanto, diversificare il tuo portafoglio di investimenti ti aiuterà a ottenere buoni rendimenti con un rischio ragionevole nel lungo termine.

Non posso fornire una proporzione specifica per l'allocazione degli asset a causa della mancanza di informazioni riguardanti età, professione, reddito, spese, obiettivi finanziari, persone a carico, piani di emergenza, ecc. Il mio consiglio è che il vostro portafoglio di investimenti mantenga una gamma completa di strumenti finanziari, come immobili, azioni, depositi e altri prodotti finanziari, indipendentemente dalle circostanze economiche. Nel lungo termine, questi strumenti continueranno a crescere in linea con lo sviluppo economico del Vietnam.

L'allocazione degli investimenti tra i diversi canali deve essere adeguata in base alla situazione economica, alla situazione finanziaria e alla propensione al rischio del momento. Concentrare tutte le risorse in un unico canale aumenta significativamente il rischio di "perdere tutto", riducendo potenzialmente la redditività a lungo termine.

Attualmente, l'economia globale in generale e quella vietnamita in particolare si trovano nelle fasi finali di una politica monetaria restrittiva volta a contrastare l'inflazione. Molti esperti internazionali prevedono che tale misura potrebbe sfociare in una crisi economica nei prossimi 6-12 mesi. In questo contesto economico, preservare il patrimonio per cogliere le opportunità che si presenteranno al ritorno di un nuovo ciclo di crescita economica consentirà di incrementare significativamente il valore complessivo degli investimenti.

Gli asset altamente liquidi, sicuri e a crescita sostenibile, come i depositi a risparmio, dovrebbero essere incrementati in proporzione al 40-70%. Il 2024 rappresenterà un'opportunità per iniziare a ridurre la quota di depositi a risparmio a favore di classi di attivi a rendimento più elevato ma con rischi maggiori. È importante sottolineare che, indipendentemente dal canale di investimento scelto, investimenti strategici e un'attenta ricerca sono fondamentali per raggiungere i risultati desiderati.

Phan Hoang Quan

Specialista in pianificazione finanziaria personale presso FIDT

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