Creazione di valore a seguito di fusioni e acquisizioni

Per molte aziende, le fusioni e acquisizioni (M&A) rappresentano la continuazione del loro percorso di sviluppo, il rafforzamento delle loro capacità, il perfezionamento del loro ecosistema e il miglioramento della loro competitività a lungo termine.

Per molte aziende, le fusioni e acquisizioni (M&A) rappresentano la continuazione del loro percorso di sviluppo, il rafforzamento delle loro capacità, il perfezionamento del loro ecosistema e il miglioramento della loro competitività a lungo termine.

Le fusioni e acquisizioni (M&A) aiutano le aziende a unire i propri punti di forza. Nella foto: il progetto Eaton Park di Gamuda Land dopo l'acquisizione del terreno da Tam Luc.

Fusioni e acquisizioni per unire le forze

A tre anni dall'acquisizione delle quote di AAA Insurance da IAG Group (Australia), Bamboo Capital Group considera questa operazione un esempio lampante di fusione e acquisizione di successo, di cui l'azienda è orgogliosa, sia durante che dopo il processo di acquisizione.

Parlando con un giornalista di Investment Newspaper, il signor Nguyen Tung Lam, direttore generale di Bamboo Capital, ha affermato che all'epoca AAA Insurance si trovava ad affrontare una serie di difficoltà, con un fatturato nel 2022 di soli 196 miliardi di VND, una procedura di rimborso ancora soggetta a numerose limitazioni e un servizio clienti non ancora ottimizzato.

In seguito all'acquisizione, Bamboo Capital ha implementato una strategia di ristrutturazione completa, che includeva il rinnovamento dell'immagine, della messaggistica e della strategia di comunicazione per attrarre clienti. Ha ideato nuovi prodotti assicurativi per soddisfare le esigenze del mercato; ha migliorato i processi di assistenza clienti; e ha ottimizzato la procedura di gestione dei sinistri per renderla "rapida, precisa e completa".

Le fusioni e acquisizioni non riguardano "pesci grossi che inghiottono pesci piccoli" o acquisizioni ostili, ma piuttosto il mantenere viva la fiamma per gettare insieme le basi per uno sviluppo a lungo termine.

“In soli tre anni, AAA Insurance ha subito una trasformazione spettacolare, passando dal 27° posto su 32 compagnie di assicurazione non vita alla Top 15 delle migliori compagnie di assicurazione non vita in Vietnam. Si prevede che il fatturato nel 2024 raggiungerà i 1.500 miliardi di VND, quasi otto volte superiore rispetto a prima dell'acquisizione da parte di Bamboo Capital”, ha dichiarato il signor Lam.

Approfondendo ulteriormente il valore sinergico derivante da fusioni e acquisizioni, la signora Luu Thi Thanh Mau, vicepresidente dell'Associazione dei giovani imprenditori vietnamiti e direttrice generale della Phuc Khang Investment and Construction Joint Stock Company, ha affermato che, quando si costituiscono joint venture o si collabora con investitori stranieri, l'attenzione dovrebbe essere rivolta alla sostenibilità a lungo termine. Questa è una scelta intelligente.

Sei o sette anni fa, Phuc Khang ha avviato una collaborazione di investimento con la Mitsubishi Corporation del Giappone e ha investito con successo nel progetto Diamond Lotus Riverside (Distretto 8, Ho Chi Minh City) con 800 appartamenti che soddisfano gli standard internazionali di edilizia sostenibile.

“Dopo cinque anni, abbiamo il nostro primo progetto, un'iniziativa immobiliare ecocompatibile. Con una filosofia aziendale incentrata sulla sicurezza e la sostenibilità, abbiamo incontrato Mitsubishi, un partner che condivide la nostra stessa filosofia”, ha affermato la signora Mau.

Secondo questo imprenditore, gli investitori giapponesi sono esigenti, ma una volta instaurato un rapporto di collaborazione, l'azienda ne trarrà grandi benefici e crescerà in modo significativo.

Per quanto riguarda Coteccons, un colosso del settore edile, nel 2024 ha completato l'acquisizione del 100% del capitale sociale di due società: Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. e UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). La signora Nguyen Tran Thuc Anh, Direttore Investimenti di Covestcons (una controllata di Coteccons), ha dichiarato: "Entrambe le società sono partner di lunga data di Covestcons. Nel corso della loro attività, hanno entrambe creato un solido patrimonio e si sono guadagnate la stima dei propri partner".

Secondo la signora Thuc Anh, le trattative sono concluse, ma l'accordo non è ancora finalizzato. Il valore che l'azienda intende creare è un obiettivo a lungo termine, successivo alla transazione. Pertanto, l'azienda sfrutta i punti di forza intrinseci di entrambe le parti per creare valore reciproco e per la società.

"Il nostro approccio non si limita a fusioni e acquisizioni come pesci grossi che inghiottono pesci piccoli o a scalate ostili; seguiamo il motto 'Mantenere vivo il fuoco', ovvero manteniamo viva la fiamma per gettare insieme le basi per uno sviluppo a lungo termine", ha aggiunto la signora Thuc Anh.

Strategie per fusioni e acquisizioni di successo

Decodificando le strategie per il successo nelle operazioni di fusione e acquisizione, la signora Luu Thi Thanh Mau ha concluso che ci sono tre aspetti chiave da gestire.

Innanzitutto, è fondamentale definire obiettivi chiari prima di collaborare con investitori stranieri. Quando si ha a che fare con aziende estere, è cruciale essere ben preparati e mantenere una solida etica del lavoro e trasparenza. Le questioni finanziarie dovrebbero venire dopo; i benefici ne conseguiranno.

In secondo luogo, come gestire il cambiamento. Quando Phuc Khang ha collaborato con Mitsubishi – un'azienda di 9 anni contro un'azienda con 130 anni di storia – hanno inviato un'e-mail alle 2 del mattino del secondo giorno del Tet (Capodanno lunare), obbligando l'azienda a lavorare anche il secondo giorno del Tet affinché la collaborazione avesse successo.

In terzo luogo, è necessario gestire obiettivi, standard e modelli di sviluppo. Invece di aspettare che il mercato interno si aggiorni, le imprese devono ricercare proattivamente le risorse di cui sono sprovviste e individuare le leve che le aiutino a crescere e a rafforzarsi, proprio come fanno le imprese straniere.

Grazie alla sua esperienza nel mondo degli affari, la signora Mau ha imparato che per avere successo nelle fusioni e acquisizioni bisogna agire con pura motivazione e con tutto il cuore, anche se il margine di profitto può essere basso.

Il signor Angus Liew, presidente del consiglio di amministrazione di Gamuda Land Vietnam, ha affermato che tutte le operazioni di fusione e acquisizione rappresentano preziose lezioni. Gamuda Land ha partecipato a 6 acquisizioni e 6 cessioni, dalle quali ha tratto una preziosa esperienza.

Per portare a termine con successo un'operazione di fusione e acquisizione (M&A), Angus Liew ha sottolineato tre fattori chiave. Primo, anticipare l'imprevedibile. Questo perché il processo di negoziazione nelle operazioni di M&A comporta sempre molti elementi imprevisti.

Pertanto, è necessario un piano di emergenza (piano B) per far fronte a rischi imprevisti. Una preparazione accurata e una buona pianificazione contribuiranno a minimizzare l'impatto di situazioni indesiderate.

Il passo successivo è la scelta di una società di consulenza affidabile. Secondo il signor Liew, la selezione di una società di consulenza è un fattore cruciale nelle operazioni di fusione e acquisizione (M&A). Una società di consulenza solida ed esperta contribuirà ad accelerare il processo e a orientarsi tra le complesse normative. Errori nella scelta del consulente possono portare al fallimento dell'intera transazione.

Infine, flessibilità e pazienza sono fondamentali, perché le fusioni e acquisizioni non sono mai un percorso lineare. Per raggiungere il successo, le parti coinvolte devono essere flessibili e supportarsi a vicenda durante tutto il processo. Potrebbe volerci del tempo, ma la pazienza è essenziale. Se si vuole andare veloci, bisogna procedere con calma.

La signora Binh Le, direttrice generale e responsabile del dipartimento fusioni e acquisizioni presso ASART Transaction Consulting Company, ha affermato che i consulenti non dovrebbero limitarsi a mettere in contatto le parti, ma anche comprendere la visione strategica di ciascuna, come le due parti si sono incontrate e come hanno definito una direzione comune... solo così è possibile giungere a risultati post-transazione e prendere decisioni cruciali.

"Per transazioni significative e di ampia portata, persino gli investitori richiedono alle aziende di avvalersi di consulenti, perché non vogliono partecipare a un gioco in cui sono loro a dover dettare le regole all'altra parte. Prevedere i numerosi rischi dimostra l'importanza cruciale della consulenza", ha sottolineato la signora Binh Le.

Fonte: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html