Le banche rafforzano la propria solidità finanziaria per soddisfare i nuovi requisiti.

VietinBank ha appena ricevuto l'approvazione dalla Banca di Stato del Vietnam per aumentare il proprio capitale sociale. Di conseguenza, la banca emetterà circa 2,4 miliardi di azioni per distribuire dividendi in azioni, corrispondenti a un rapporto di emissione del 44,64%. Con queste dimensioni, si tratta della più grande emissione di azioni con dividendi nel settore bancario nel 2025. Dopo l'emissione, si prevede che il capitale sociale di VietinBank aumenterà di quasi 24.000 miliardi di VND, passando da circa 53.700 miliardi di VND a circa 77.670 miliardi di VND.

Le quattro maggiori società di consulenza sono in testa alla corsa per la raccolta di capitali.

In precedenza, anche due banche statali, Vietcombank e BIDV , avevano annunciato piani per significativi aumenti di capitale quest'anno. Nello specifico, Vietcombank ha approvato il piano di distribuzione degli utili per il 2023 e il 2022 secondo i principi approvati dalla Banca di Stato del Vietnam. Dopo aver allocato i fondi, la banca utilizzerà gli utili rimanenti del 2023 e del 2022 per pagare i dividendi in azioni. Pertanto, se approvato dalle autorità, Vietcombank potrebbe presto emettere azioni per aumentare il proprio capitale sociale a oltre 100.000 miliardi di VND. Anche BIDV, durante l'assemblea annuale degli azionisti di quest'anno, ha approvato un piano per aumentare il proprio capitale sociale di 21.656 miliardi di VND, portandolo a quasi 91.870 miliardi di VND, pari a un incremento del 30,8%, attraverso tre modalità: aumento del capitale dal fondo di riserva per integrare il capitale sociale, pagamento di dividendi ed emissione di nuove azioni.

Attualmente, le banche commerciali statali detengono oltre il 50% della quota di mercato totale del credito nell'intero sistema. Sono inoltre la principale forza attuatrice delle politiche e delle linee guida stabilite dal governo e dalla Banca di Stato del Vietnam; e per soddisfare la domanda di crescita a doppia cifra nel prossimo periodo, l'aumento di capitale per questo gruppo di banche sta diventando sempre più urgente.

Il signor Nguyen Tat Thai, vicedirettore del Dipartimento di previsioni, statistiche e stabilità monetaria e finanziaria della Banca di Stato del Vietnam, ha evidenziato una realtà preoccupante: il ruolo di leadership di mercato delle banche commerciali statali tende a diminuire rispetto a quello delle banche commerciali private per azioni, a causa dello squilibrio tra dimensioni degli attivi e capacità di capitale. Nello specifico, pur detenendo fino al 42% del totale degli attivi dell'intero sistema creditizio, il capitale sociale delle quattro principali banche (le cosiddette "Big 4") rappresenta solo il 20%. Nel frattempo, le banche commerciali per azioni detengono il 45% del totale degli attivi, ma fino al 65% del capitale sociale complessivo dell'intero sistema. Questa disparità porta inevitabilmente alla contrazione della quota di mercato del settore statale.

In realtà, la scarsa capitalizzazione degli istituti di credito, paragonabile a "una camicia troppo stretta", sta mettendo a dura prova le banche commerciali statali, costringendole ad affrontare gravi conseguenze. In primo luogo, esercita pressione sul coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR), creando un ostacolo significativo al rispetto degli standard internazionali di gestione del rischio, come Basilea II e Basilea III. Inoltre, la limitata capitalizzazione impedisce alle banche di raggiungere i limiti di credito, limitando la loro capacità di finanziare importanti progetti nazionali. La conseguenza principale è un declino del ruolo di leadership di mercato delle quattro maggiori banche, che faticano a mantenere la stabilità finanziaria, rendendo difficile per loro assumere un ruolo guida nell'attuazione di politiche a sostegno dell'economia .

Vietcombank potrebbe presto emettere azioni per aumentare il proprio capitale sociale a oltre 100.000 miliardi di VND.

Rinforzare la zona cuscinetto per conformarsi alle nuove normative.

Il governo ha inoltre emanato la Risoluzione n. 273/NQ-CP, che impone alla Banca di Stato del Vietnam di accelerare l'aumento del capitale sociale delle banche commerciali statali.

In quanto pilastri del sistema, che contribuiscono all'attuazione delle politiche statali e alla promozione dello sviluppo economico, le banche commerciali statali necessitano urgentemente di aumentare il proprio capitale per guidare il sistema bancario vietnamita. La Circolare 14/2025/TT-NHNN, che disciplina i coefficienti di adeguatezza patrimoniale per le banche commerciali e le filiali di banche estere, ha introdotto il concetto di "banche di importanza sistemica", imponendo alle grandi banche di rafforzare i propri cuscinetti di capitale come ulteriore livello di protezione per garantire la sicurezza dell'intero sistema. Banche come BIDV, VietinBank e Vietcombank sono quasi certamente incluse in questo elenco, e necessitano quindi di significativi aumenti di capitale nel prossimo futuro, soprattutto considerando che queste banche si trovano da tempo vicine alla soglia minima di adeguatezza patrimoniale.

Oltre alle quattro principali banche vietnamite, anche altre banche commerciali per azioni stanno pianificando in modo aggressivo aumenti di capitale. Recentemente, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha approvato il piano di HDBank per incrementare il proprio capitale sociale attraverso il pagamento di un dividendo azionario e l'emissione di azioni gratuite agli azionisti esistenti, con un rapporto di emissione totale fino al 30%. Secondo il piano approvato, HDBank pagherà un dividendo azionario nel 2024 pari al 25% e, contemporaneamente, emetterà un massimo del 5% di azioni gratuite. Dopo l'emissione, si prevede che il capitale sociale di HDBank aumenterà da 38.594 miliardi di VND a oltre 50.000 miliardi di VND. In precedenza, a ottobre, anche TPBank aveva ricevuto l'approvazione della SBV per aumentare il proprio capitale sociale da 26.420 miliardi di VND a oltre 27.740 miliardi di VND, attraverso l'emissione di 132 milioni di azioni (5%) da distribuire come dividendi agli azionisti esistenti.

Secondo il Dott. Le Duy Binh, Direttore di Economica Vietnam, diversi fattori stanno spingendo le banche ad aumentare rapidamente il proprio capitale. Le autorità di regolamentazione richiedono agli istituti di credito di conformarsi gradualmente a standard di adeguatezza patrimoniale sempre più stringenti. Ad esempio, la Circolare 14/2025/TT-NHNN, che disciplina i coefficienti di adeguatezza patrimoniale, impone alle banche non solo di aumentare il capitale sociale, ma anche di rafforzare il proprio capitale proprio. Questo è un prerequisito per mantenere la sicurezza del sistema e migliorare la resilienza ai rischi. Inoltre, la spinta all'aumento del capitale da parte delle banche deriva anche dalla crescente concorrenza nel contesto dell'integrazione, che ci obbliga a prepararci ad affrontare gli istituti finanziari stranieri direttamente sul nostro territorio. Quando il capitale sociale è basso, numerose limitazioni legali restringono direttamente l'ambito di attività, inclusa la crescita del credito. Pertanto, l'aumento del capitale amplierà lo "spazio" operativo, aiutando le banche a migliorare la loro capacità di fornire credito e servizi, servendo così l'economia in modo più efficace.

Condividendo la stessa opinione, il Dott. Chau Dinh Linh dell'Università Bancaria di Ho Chi Minh ritiene che l'aumento del capitale serva a rafforzare la "salute" delle banche, consentendo loro di far fronte ai potenziali rischi. I crediti in sofferenza nel settore bancario rimangono una preoccupazione costante, soprattutto nell'attuale contesto di grande incertezza. Un buon cuscinetto di capitale permetterà alle banche di resistere alle difficoltà. Inoltre, una solida "salute" interna sarà una condizione cruciale affinché le autorità di vigilanza concedano agli istituti di credito maggiore autonomia nella crescita del credito. Il Dott. Chau Dinh Linh ritiene che la tendenza delle banche ad aumentare il capitale continuerà nei prossimi anni per raggiungere gli obiettivi di sicurezza finanziaria, consolidare le risorse per soddisfare il fabbisogno di capitale e sostenere un'elevata crescita economica nel 2026 e negli anni successivi.

Tuttavia, il percorso per raccogliere capitali non è sempre agevole. Gli esperti sottolineano che le grandi banche con un marchio forte possono raccogliere capitali in modo più efficace, mentre le banche di medie e piccole dimensioni si troveranno certamente ad affrontare delle difficoltà. Per superare queste difficoltà, le banche devono definire una chiara strategia basata su un'analisi specifica della loro situazione attuale. Inoltre, il capitale è solo il punto di partenza. Ancora più importante è utilizzarlo in modo efficiente e migliorare le capacità gestionali. In particolare, è necessario identificare e anticipare proattivamente i nuovi rischi, come il rischio di rimanere indietro rispetto alla concorrenza se non si riesce a stare al passo con la tecnologia e la trasformazione digitale.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html