Samsung ottiene enormi profitti grazie ai chip di memoria.

I profitti record di Samsung riflettono il recente boom dell'intelligenza artificiale (IA) e la corsa globale ai dati, creando un punto di svolta per il mercato dei chip di memoria.

I chip di memoria ad alta larghezza di banda di Samsung potrebbero essere utilizzati nei chip AI più avanzati di Nvidia - Foto: REUTERS

Samsung Electronics, il più grande produttore mondiale di chip di memoria, ha appena annunciato le sue previsioni di profitto per il quarto trimestre del 2025, pari a circa 20 trilioni di won, equivalenti a 13,8 miliardi di dollari, tre volte superiori rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La maggior parte di questo incremento deriva dal settore dei semiconduttori, in particolare dai chip di memoria.

Poiché i prezzi delle memorie DRAM standard continuano a salire vertiginosamente, Samsung, la cui capacità produttiva è in gran parte concentrata su questo segmento, trarrà un vantaggio relativamente maggiore dall'attuale impennata dei prezzi.

AVRIL WU (analista presso la società di ricerche di mercato TrendForce)

L'intelligenza artificiale è la principale forza trainante.

I prezzi dei chip sono schizzati alle stelle di recente, a causa dell'aumento della domanda di chip di memoria utilizzati in server, personal computer e dispositivi mobili per soddisfare le crescenti esigenze dell'intelligenza artificiale.

L'intelligenza artificiale e la corsa alla costruzione di data center dedicati all'IA sono i principali motori della ripresa di Samsung e dell'intero settore dei chip di memoria, dopo un lungo periodo di eccesso di offerta, crollo dei prezzi e indebolimento della domanda di elettronica di consumo.

Secondo Reuters, mentre la domanda di elettronica di consumo come smartphone e PC si è ripresa solo moderatamente, il segmento dei chip di memoria per data center e intelligenza artificiale sta crescendo molto più rapidamente, in particolare le memorie DRAM e NAND ad alta capacità utilizzate nei server.

I sistemi di intelligenza artificiale richiedono molta più memoria rispetto alle applicazioni tradizionali, creando un'impennata nella domanda di chip di memoria sul mercato.

"I fornitori di data center e servizi cloud stanno acquistando grandi quantità di DRAM e sono disposti a pagare prezzi più elevati", ha dichiarato a Bloomberg Sanjeev Rana, responsabile della ricerca presso CLSA Securities Korea.

Nuovi settori come i veicoli autonomi e i robot umanoidi richiedono anch'essi chip di memoria, e Samsung ha recentemente firmato contratti con importanti clienti come Tesla.

Questo aumento della domanda si verifica in un momento in cui i principali produttori di chip di memoria, tra cui Samsung, avevano ridotto la produzione durante il precedente periodo di debolezza del mercato.

Secondo Reuters, il controllo dell'offerta, unito a una forte domanda, ha contribuito a un maggiore equilibrio del mercato dei chip di memoria, aprendo la strada a una ripresa dei prezzi nella seconda metà del 2025.

Di fronte a questa nuova ondata, i principali produttori tradizionali di chip, tra cui la sudcoreana SK Hynix e la statunitense Micron Technology, sono impegnati in una corsa contro il tempo per soddisfare la domanda e devono costruire nuovi impianti di produzione.

"Il mondo avrà bisogno di più impianti di produzione, e questo a causa del nuovo settore chiamato fabbriche di intelligenza artificiale", ha dichiarato Jensen Huang, CEO di Nvidia, azienda leader a livello mondiale nella produzione di processori per l'intelligenza artificiale, secondo quanto riportato da Reuters.

Periodo di ipercrescita

Gli esperti ritengono inoltre che il mercato dei chip di memoria non subirà un rallentamento a breve termine, poiché gli investimenti nei data center globali continuano ad aumentare e la capacità produttiva di chip di memoria rimane limitata.

"Il mercato delle memorie è entrato in una fase di 'super crescita', con le condizioni attuali che superano di gran lunga il picco storico del 2018. Il potere contrattuale dei fornitori è ai massimi storici, spinto dalla domanda sempre crescente di intelligenza artificiale e capacità dei server", ha valutato Counterpoint Research.

In Corea del Sud, il presidente Lee Jae Myung si è impegnato a triplicare la spesa per l'intelligenza artificiale al fine di posizionare il Paese tra le potenze mondiali in questo campo, al pari di Stati Uniti e Cina.

I prezzi delle memorie sono aumentati del 40%-50% nell'ultimo trimestre del 2025 e si prevede un aumento simile nel primo trimestre del 2026. Secondo Macquarie Equity Research, il mercato globale delle DRAM (memoria ad accesso casuale dinamica) dovrebbe più che raddoppiare, raggiungendo i 311 miliardi di dollari entro il 2026 rispetto all'anno precedente, quasi sei volte le dimensioni del mercato nel 2023.

I chip DRAM vengono utilizzati in server, computer e smartphone per memorizzare dati temporanei e contribuire al funzionamento fluido e rapido di programmi e applicazioni.

Nel frattempo, l'analista di CitiGroup Peter Lee prevede che i prezzi dei chip di memoria NAND aumenteranno dell'88% il prossimo anno. Secondo Nomura, l'offerta di DRAM e NAND potrebbe aumentare solo nel 2028-2029 con l'entrata in funzione di nuovi impianti di produzione.

Tuttavia, gli esperti avvertono che l'aumento dei prezzi dei chip di memoria sarà dannoso per i produttori di elettronica, tra cui Samsung.

L'aumento dei prezzi dei componenti di memoria potrebbe ridurre la domanda e comprimere i profitti nei segmenti dei data center, dei personal computer e degli smartphone. Ciò significa che i produttori, tra cui Samsung, potrebbero aumentare i prezzi dei prodotti nel prossimo futuro.

Samsung è tornata.

Oltre alle memorie DRAM e NAND, anche le memorie ad alta larghezza di banda (HBM), progettate per soddisfare gli elevatissimi requisiti di trasmissione dati dei sistemi di intelligenza artificiale, rappresenteranno un'area su cui Samsung concentrerà le proprie capacità produttive e i propri progressi tecnologici, e si prevede che registreranno una forte crescita nel 2026.

Samsung, che era rimasta indietro rispetto a SK Hynix e Micron nel campo delle memorie HBM, ha fornito a Nvidia i suoi campioni più avanzati di HBM4 per i test. Molto probabilmente verranno utilizzati nel più recente chip AI di Vera Rubin di Nvidia. "Samsung è tornata", ha recentemente dichiarato il CEO di Samsung, Jun Young Hyun.

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TRAN PHUONG

Fonte: https://tuoitre.vn/samsung-dat-loi-nhuan-khung-nho-chip-nho-20260109224128411.htm