Dove si sono diretti i flussi di credito bancario nel primo trimestre?

Nel primo trimestre di quest'anno, il credito ha continuato a rappresentare un problema per il sistema bancario. Nei primi due mesi, questo indicatore si è attestato a -0,72%. Alla fine di marzo, il credito all'economia ha appena iniziato a risalire, raggiungendo lo 0,9%. Tuttavia, questa cifra rappresenta la media dell'intero sistema e ogni banca ha registrato andamenti diversi.

L'elenco delle banche con un'elevata crescita del credito nel primo trimestre è composto interamente da banche private. LPBank è in testa con un aumento del credito dell'11,7% nei primi tre mesi dell'anno.

Il saldo dei prestiti in essere della banca ha superato i 307.000 miliardi di VND alla fine del primo trimestre, con un incremento di oltre 30.000 miliardi di VND rispetto all'inizio dell'anno. Di questi, il settore che ha ricevuto i maggiori investimenti è stato quello del commercio all'ingrosso e al dettaglio, della riparazione di automobili, motociclette e altri veicoli a motore, con un aumento dei prestiti in essere di circa 15.000 miliardi di VND nei primi tre mesi dell'anno. Questo settore rappresentava anche un quarto del totale dei prestiti in essere di LPBank.

A differenza di questa banca, la maggior parte dei prestiti in essere di Techcombank – che si posiziona al secondo posto per crescita del credito nell'intero sistema – è destinata al settore immobiliare.

Alla fine del primo trimestre, Techcombank aveva erogato prestiti per oltre 539.000 miliardi di VND, con un incremento di oltre 37.400 miliardi di VND rispetto all'inizio dell'anno. Di tale importo, oltre 17.000 miliardi di VND sono stati destinati a prestiti per il settore immobiliare. La quota di questo segmento sul totale dei prestiti in essere è aumentata dal 35,21% all'inizio dell'anno al 35,98% alla fine del primo trimestre.

Al secondo posto nella classifica di crescita dei prestiti di Techcombank si colloca il settore delle attività professionali, scientifiche e tecnologiche, che ha registrato un incremento di quasi 10.000 miliardi di VND nel primo trimestre. Nel 2023, questo settore aveva ricevuto prestiti per poco più di 500 miliardi di VND.

Oltre a Techcombank, anche altre banche hanno registrato un aumento dei prestiti in essere per attività professionali, scientifiche e tecnologiche , come SHB con oltre 3.200 miliardi di VND (un aumento di quasi 3.000 miliardi di VND nel primo trimestre) e MB con oltre 600 miliardi di VND (un aumento di oltre 30 miliardi di VND).

Secondo un'indagine di VnExpress , alla fine del 2023 Techcombank e GSM, la società di taxi elettrici di proprietà del miliardario Pham Nhat Vuong, hanno registrato una transazione garantita, con GSM che ha impegnato 3.598 auto VinFast a Techcombank. Anche SHB, MB e diverse altre banche hanno registrato transazioni garantite con GSM dall'inizio di quest'anno.

Tra le banche, HDBank e NVB hanno registrato un aumento dei prestiti di oltre il 5% nel primo trimestre. Alla fine di marzo, HDBank aveva erogato prestiti per oltre 360.000 miliardi di VND, con un incremento di circa 20.000 miliardi di VND rispetto all'inizio dell'anno (5,5%). Secondo le note al bilancio, i due settori con la crescita maggiore sono stati l'edilizia e il commercio all'ingrosso e al dettaglio.

Le attività immobiliari e i prestiti alle imprese familiari rappresentano la quota maggiore del portafoglio di HDBank, ma questa situazione non ha subito variazioni significative dopo i primi tre mesi dell'anno.

Rispetto ad altre banche, NVB si colloca tra gli istituti a più alta crescita, principalmente grazie alla sua posizione relativamente snella all'interno del sistema. Il saldo dei prestiti in essere della banca alla fine del primo trimestre superava i 58.300 miliardi di VND, con un incremento di circa 3.000 miliardi di VND rispetto all'inizio dell'anno. Questo aumento dei prestiti in essere è un segnale positivo anche per NVB, dato che il suo rapporto tra crediti deteriorati e crediti totali è il più alto del sistema (quasi il 29% alla fine del primo trimestre).

Tre banche, OCB, BEI e MSB, hanno registrato una crescita del credito compresa tra il 4% e il 5%. Tra queste, MSB condivide una propensione al rischio simile a quella di Techcombank, concentrando i propri sforzi sul settore immobiliare e sui servizi tecnologici/scientifici e tecnologici.

All'interno del gruppo statale, il tasso di variazione è stato leggermente più modesto, in parte a causa dell'elevato ammontare dei prestiti in essere, tutti superiori a 1.000 miliardi di VND. VietinBank ha registrato il miglior tasso di crescita dei prestiti in questo gruppo, pari al 2,8%. BID ha aumentato il proprio saldo prestiti di quasi l'1% nel primo trimestre, mentre Vietcombank lo ha ridotto dello 0,3%.

Oltre a Vietcombank, anche TPBank e ABBank hanno registrato una diminuzione dei prestiti in essere nel primo trimestre.

Alla fine del primo trimestre, il portafoglio prestiti di ABBank ammontava a oltre 79.000 miliardi di VND, con una diminuzione di oltre il 19% rispetto all'inizio dell'anno. La banca non ha fornito una spiegazione dettagliata della variazione dei prestiti in essere, ma le note esplicative indicavano che la variazione riguardava principalmente i prestiti a breve termine (in calo da 56.900 miliardi di VND a 41.200 miliardi di VND).

Secondo il team di analisi di SSI Securities (SSI Research), la bassa crescita del credito all'inizio dell'anno riflette una debole domanda di credito nell'economia. Fatta eccezione per i prestiti immobiliari (+1,52%) e i settori legati ai titoli (+2,56%), la maggior parte degli altri settori sta affrontando difficoltà, in particolare il credito al consumo (+1,77%). "Questo spiega perché i consumi interni non si sono ripresi nei primi due mesi del 2024. Tuttavia, la situazione ha mostrato segnali di miglioramento a marzo", ha commentato SSI Research.

In particolare, i flussi di credito verso il settore immobiliare continuano ad espandersi a causa dell'elevata domanda di capitali da parte degli sviluppatori, compresa la necessità di ristrutturare i prestiti.

"Escludendo l'emissione obbligazionaria di An Dong (collegata a Van Thinh Phat), l'importo stimato delle obbligazioni societarie non bancarie in scadenza nei primi due mesi dell'anno è di circa 10.000 miliardi di VND. Riteniamo che le attività di ristrutturazione dei prestiti possano limitare la registrazione di crediti inesigibili nei prossimi trimestri", ha valutato il team di analisi.

TN (secondo VnE)

Fonte: https://baohaiduong.vn/tin-dung-ngan-hang-quy-i-chay-vao-dau-380846.html