各顧客のクレジット残高を減らす必要がありますか?

顧客が銀行の自己資本の10％以上を借り入れできないように提案する

信用限度額に関する改正信用機関法（CI）草案第136条第1項及び第2項には、「1. 顧客に対する総未払い信用残高は商業銀行の自己資本の10％を超えてはならない…顧客及び関連者に対する総未払い信用残高は商業銀行の自己資本の15％を超えてはならない…」と規定されている。

ベトナム国家銀行（SBV）の説明によると、信用機関における顧客1人、顧客1人および関係者に対する信用限度額の規制は、2010年信用機関法の規定を継承したものである。これは、信用機関における信用集中のリスクを軽減すると同時に、信用資本が小口顧客を含む多くの顧客に割り当てられるようにし、企業や顧客の信用へのアクセスを向上させ、信用資本が大口顧客および顧客グループのみに集中することを制限することを目的としている。

ベトナム国家銀行は、「現在の信用限度額は、2010年以降、信用機関の自己資本の計算に基づいて設定されています。2010年以降、信用機関の自己資本は大幅に増加しました（国有信用機関は6倍から10倍、株式会社商業銀行は3倍から10倍、外国信用機関/外国銀行支店は2倍から8倍に増加しました）。

ANVI法律事務所の弁護士、チュオン・タン・ドゥック氏は、「かつては銀行の規模が小さかったため、顧客への与信残高限度額が10%というのは低すぎ、少なすぎました。しかし、現在では銀行の自己資本規模が数十倍に拡大しており、この10%という水準はシステムの安全性を確保し、特定の顧客への融資に集中する際のリスクを回避する上で妥当な水準です」と分析しました。

2023年11月23日午後、ホールで信用機関に関する法案の草案について議論したハイズオン省国会議員団のグエン・ティ・ヴィエット・ガ代表は、信用限度額に関する規制を改正し、顧客および関係者の最大信用残高を減らして、信用資本が単一の顧客または大規模な顧客グループに集中することを制限する必要性についても問題を提起した。しかし、現行の15％と20％の限度額と比べて、直ちに10％と15％に融資限度額を引き下げるという規制は、信用機関の経営にも急激な影響を与え、困難をもたらすことになるだろう。

銀行のリスクを制限するための多くの措置

国会経済委員会は6月、この内容を検討し、信用限度額の改正を検討するよう提案した。

経済委員会によれば、総信用残高の削減は、特に株式市場や社債市場が経済にとって実際には安定した資本動員チャネルではなく、依然として多くのリスクを抱えている状況において、経済への資本供給に直ちに影響を与えるからである。

同庁はまた、関連者の定義を拡大すると同時に、顧客と関連者への信用供与総額を縮小すると、顧客と銀行の双方に二重の悪影響を与えると懸念している。また、シンジケートローンや内閣総理大臣への報告の場合、融資限度額が現行法よりも狭くなるため、より多くの時間と手続きが必要になります。

不動産.jpg — 大規模なプロジェクトを実行するには巨額の資本が必要です。（写真：ホアン・ハ）

経済委員会は「国際慣行では法案に規定されているよりも高い税率（約25％）が規定されている」と述べた。

「以前はプロジェクト規模が小さかったので、銀行からの借り入れはそれほど必要なかった。しかし今は、どのプロジェクトも数十億、数十億単位の費用がかかる。融資残高を減らすと、プロジェクトは資金不足に陥る」と、ある企業担当者は懸念する。

社会経済問題市場ソリューション研究センター研究ディレクターの経済学者ディン・トゥアン・ミン氏は、これは企業の生産と事業に多大な影響を与える問題だと懸念している。国立銀行がこの提案の影響評価を報告し、この新しい規制の影響を受ける主体の全体的な数字を把握しているかどうかは不明です。限度額を超えて借入を行っている企業は、事業運営に影響を与えることなく、この新しい規制に準拠するための資金を調達できるでしょうか?資本の減少を補うために他の信用チャネルを見つけることができるでしょうか?

PV.VietNamNetの取材に対し、Passio Lawyers LLCのトラン・ミン・ファップ弁護士は次のように述べた。「草案に添付されている説明文書を研究したところ、この比率を調整する目的は、1人または1つの顧客グループへの信用資本の集中を制限し、それによってリスクを分散させることであると理解しました。」

しかし、同氏によれば、顧客1社に対する信用比率を制限すると、多額の資金を必要とするプロジェクトへの資金アクセスが減少することになるという。企業は経済の回復・発展期に大規模プロジェクトや重要プロジェクトを遂行することができなくなります。その場合、シンジケートクレジットの「道」が最適な選択です。

しかし、シンジケートローンの条件を満たすことは決して容易ではありません。なぜなら、信用政策やリスク許容度は信用機関によって異なり、融資を受けるためには、顧客は多くの手続きを経る必要があり、非常に困難な条件を多くクリアしなければならないからです。

たとえば、ある銀行はプロジェクトが良好でリスクが低いと評価して融資に同意しますが、別の銀行はリスク許容度が異なるため融資を拒否します。顧客は多額の資本を必要とし、行き詰まってしまいます。

与信限度額比率の引き下げは、新型コロナウイルス感染症のパンデミックや世界的な景気後退の影響ですでに困難に直面している企業が、事業運営を維持するための資金が不足し、さらに困難に直面するという状況において、市場における資金量の減少にもつながります。

ファップ氏は、銀行のリスクを分散し制限するために、信用供与率を下げるのではなく、信用供与条件に関する規制を現在よりも厳しくすることを検討すべきだという意見を述べた。プロジェクトが優れており、規定の条件を満たしている場合は、適切な資金が提供されます。

そして、良いプロジェクトに資本を集中させると、リスクの高い多くのプロジェクトに資本を分散させるよりも安全になり、管理機関が目指している本来の目的が達成されます - とトラン・ミン・ファップ氏はコメントしました。