各顧客のクレジット残高を減らす必要がありますか?

顧客は銀行の自己資本の 10% を超える金額を借り入れないようにすることが推奨されます。

信用限度額に関する改正信用機関法（案）第136条第1項及び第2項には、「1. 顧客に対する総未払い信用残高は商業銀行の自己資本の10%を超えてはならない…顧客及び関連者に対する総未払い信用残高は商業銀行の自己資本の15%を超えてはならない…」と規定されている。

国立銀行（SBV）の説明によると、信用機関における顧客1人、顧客1人および関係者に対する信用限度額の規制は、2010年信用機関法の規定から引き継がれたものである。これは、信用機関における信用集中のリスクを軽減すると同時に、信用資本が小口顧客を含む多くの顧客に割り当てられるようにし、企業および顧客の信用へのアクセスを向上させ、信用資本が大口顧客および顧客グループのみに集中することを制限することを目的としている。

国家銀行は次のように述べた。「現在の信用限度額は、2010年以来、信用機関の自己資本を計算する基準に基づいて設定されています。2010年以来、信用機関の自己資本は大幅に増加しました（国有信用機関は6倍から10倍に、株式商業銀行は3倍から10倍に、外国の信用機関/外国銀行支店は2倍から8倍に増加しました）。

ANVI法律事務所の弁護士、チュオン・タン・ドゥック氏は、「かつては銀行の規模が小さかったため、顧客への与信残高限度額が10%というのは低すぎ、少なすぎました。しかし、現在では銀行の自己資本規模が数十倍に拡大しており、この10%という水準はシステムの安全性を確保し、顧客1人への融資に集中する際のリスクを回避する上で妥当な水準です」と分析しました。

2023年11月23日午後、会議室で信用機関法案の審議を行ったハイズオン省国会議員団のグエン・ティ・ヴィエット・ガ議員は、大口顧客または顧客グループへの信用資本の集中を抑制するため、顧客および関係者の最大信用残高を引き下げる信用限度額規制の改正についても提起した。しかし、現行の15％および20％の限度額から、直ちに10％および15％に信用限度額を引き下げるという規制は、信用機関の業務に急激な影響を与え、金融機関に困難をもたらすことになる。

銀行のリスクを制限するための多くの措置

国会経済委員会は6月、この内容を検討し、信用限度額の改正を検討するよう提案した。

経済委員会によれば、総信用残高の削減は、特に株式市場や社債市場が経済にとって実際には安定した資本動員チャネルではなく、依然として多くのリスクを抱えている状況において、経済への資本供給に直ちに影響を与えることになるからだ。

金融庁は、関連者の定義を拡大する一方で、顧客と関連者への総与信枠を縮小することは、顧客と銀行の双方に二重の悪影響を及ぼすことを懸念している。また、与信枠が現行法よりも狭くなるため、シンジケートローンや内閣総理大臣への報告手続きに時間と手続きの負担が増すことになる。

不動産.jpg — 大規模プロジェクトの実施には巨額の資本が必要です。（写真：ホアン・ハ）

経済委員会は「国際慣行では法案に規定されているよりも高い税率（約25％）が規定されている」と意見を述べた。

「以前はプロジェクト規模が小さく、銀行融資をそれほど必要としなかった。今は数十億、数百億規模のプロジェクトばかり。融資残高を減らすと資金が枯渇する」と企業担当者は懸念する。

社会経済問題市場ソリューションセンターの研究ディレクターである経済学者ディン・トゥアン・ミン氏は、次のように懸念を表明している。「これは企業の生産と事業に甚大な影響を与える問題です。中央銀行がこの提案の影響について報告したのか、あるいはこの新規制の影響を受ける主体の全体的なデータを把握したのかは不明です。限度額を超えて借入を行っている企業は、事業運営に影響を与えることなく、この新規制に準拠するための資金繰りをすることができるのでしょうか？減資を補填するための他の融資経路を見つけることができるのでしょうか？」

PV.VietNamNetの取材に対し、Passio Lawyers LLCのトラン・ミン・ファップ弁護士は次のように述べた。「草案に添付されている説明文書を研究したところ、この比率を調整する目的は、1人または1つの顧客グループへの信用資本の集中を制限し、それによってリスクを分散させることであると理解しました。」

しかし、彼によると、単一の顧客への融資比率を制限すると、資金需要の大きいプロジェクトへの資金調達能力が低下し、企業は経済の回復・発展段階における重要なプロジェクト、つまり大規模プロジェクトを遂行できなくなります。そのような時こそ、シンジケートローンを提供するという「道」こそが最適な選択肢となるのです。

しかしながら、シンジケートローンの条件を満たすことは決して容易ではありません。なぜなら、信用政策やリスク許容度は信用機関によって異なり、融資を受けるためには、顧客は多くの手続きを経る必要があり、非常に困難な条件を多くクリアしなければならないからです。

例えば、ある銀行はプロジェクトが良質でリスクが低いと判断して融資に同意しますが、別の銀行はリスク許容度が異なるため融資を拒否します。そうなると、多額の資金を必要とする顧客は困窮することになります。

与信限度額比率の引き下げは、新型コロナウイルス感染症のパンデミックや世界的な景気後退の影響ですでに困難に直面している企業が、事業運営を維持するための資金が不足し、さらに困難に直面する状況において、市場における資金量の減少にもつながります。

ファップ氏は、銀行のリスクを分散・抑制するため、「融資金利を引き下げるのではなく、融資条件に関する規制を現状よりも厳しくする方向を検討すべきだ。優良プロジェクトが規定の条件を満たせば、適切な資本が提供されるだろう」と見解を述べた。

そして、多くの高リスクプロジェクトに資本を分散させるよりも、良いプロジェクトに資本を集中させる方が安全であり、これにより管理機関が目指している本来の目的が達成される、とトラン・ミン・ファップ氏はコメントした。