円は「買われ過ぎ」の状態にある

日米金利差の拡大を受け、円相場は上昇している。写真：新華社

市場がイラン・イスラエル紛争に関するニュースを消化する中、円は週初めに売り圧力に直面する可能性がある。

米ドルと円は安全通貨です。投資家は一般的に米ドルよりも円を好みます。しかし、紛争の激化に関するニュースが金融市場に与える影響は限定的である可能性があります。

取引序盤、日本の経済指標が投資家の注目を集めた。機械受注は1月の前年同月比10.9%減に続き、2月は1.8 %減となった。予想を上回る好調な数字は、日銀の金利見通しに影響を与える可能性がある。

市場は数字以外にも、日銀の声明に注目する必要がある。中東紛争の長期化による脅威の高まりに対する日銀の対応は、状況を困難にする可能性もある。

米国では、ニューヨーク・エンパイア・ステート・マーケットの製造業売上高と小売業売上高が注目されるでしょう。連邦準備制度理事会（FRB）による早期利下げへの期待が後退する中、米国の小売業売上高はUSD/JPYにより大きな影響を与える可能性が高いでしょう。

エコノミストは、3月の米国小売売上高が前月比0.3%増加すると予測しています。2月の小売売上高は0.6%増加しました。

予想を上回る数字は、6月のFRB利下げ期待をさらに弱める可能性がある。消費者支出の上昇は需要サイドのインフレを押し上げる可能性がある。FRBの「より長期にわたる高金利」路線は借入コストを上昇させ、可処分所得を減少させる可能性がある。可処分所得の減少は消費者支出を抑制し、需要サイドのインフレを抑制する可能性がある。

中東情勢が緊迫する中、連邦公開市場委員会（FOMC）委員のメアリー・デイリー氏が講演する予定となっており、FOMC委員の声明も注目に値する。

CME FedWatchツールによると、6月のEDd利下げ確率は過去1週間で50.8%から26.9%に低下しました。最近のFRBの講演と米国のインフレ指標は、世界第1位の経済大国である米国の金利見通しに影響を与えています。

USD/JPYの短期的な方向性は、中東の最新ニュースと中央銀行の発言に左右される。安全資産への逃避が経済指標の影響を覆い隠す可能性がある。

技術的には、円は現在50日移動平均線と200日移動平均線を上回っており、強気シグナルを裏付けています。USD/JPYが4月12日の高値153.384に戻れば、新たな高値154をサポートする可能性があります。

逆に、USD/JPYが152.500を下回った場合、円は151.685で圧力を緩和する可能性があります。

14日間のRSIは72.50であり、USD/JPYが買われ過ぎの領域にあることを示唆しています。

ソース: https://laodong.vn/kinh-doanh/dong-yen-dang-trong-trang-thai-qua-mua-1327692.ldo