メコンデルタでは、冬から春にかけての稲作地域で尿素の消費需要が増加し始めると予想されますが、直接消費は依然として低く、主にディーラーが収穫前に商品を輸入することになります。
国内市場の主力肥料である尿素肥料の価格は、現在、 世界市場の価格変動の動向に密接に追随しています。
現在、国内の尿素価格は安定しているが、世界の尿素価格は3週間近く値上がりした後、先週下落した。
世界の尿素価格は「落ち着く」
市場調査会社アーガスとファーテコンの統計によると、10月初旬、インドの入札や中東紛争の激化を背景に世界の尿素価格は上昇を続けた。
中東では、粒状尿素の価格が、9月末のFOB価格330～335ドル/トンから、10月後半から11月にかけての出荷分ではFOB価格356ドル/トンに上昇した。
イランでは、粒状尿素のオファーもFOB価格315ドル/トンに急騰し、10月1日の週の直近の取引はFOB価格307ドル/トンを記録した。
エジプトでは、生産者は10月～11月物の貨物を、10月1日のFOB価格375ドル/トンから10月7日のFOB価格407ドル/トンまで上昇した価格で引き続き締結し、この期間の取引総量は約8万トンに達し、そのほとんどがヨーロッパ向けであった。
しかし、市場には依然としてイランからの尿素の供給が大量に残っており、この地域での尿素価格のさらなる上昇を防いでいる。
南北アメリカ地域では、中東情勢の緊張の高まりを受け、10月初旬に尿素価格が上昇しました。当初のオファーの大半はサプライヤーによって撤回され、10月3日から価格が引き上げられました。
そのうち、ノーラ港（米国）のバージ価格は、FOBノーラで1トンあたり314～337米ドルに上昇しました。ブラジルの顆粒尿素価格は、9月末と比較して1トンあたり約2～5米ドル上昇し、CFRで362～375米ドルとなり、オファー価格は380米ドル/トンCFRまで上昇しました（CFR価格はFOB価格と運賃の合計です）。
欧州では、10月初旬、中東情勢の緊迫化を受けて尿素価格が上昇を続けたものの、需要は低調で、価格急騰に多くの買い手が取引市場から撤退した。
アフリカでは、新たな作物の収穫期に備えて尿素輸入入札が相次いで実施され、モーリタニア、マリ、ケニア、ルワンダ、エチオピア、南アフリカなど、ほとんどの地域市場で需要が急増している。
一方、ナイジェリアやアルジェリアなどの生産国も、エジプトの尿素価格の動向に倣い、尿素価格を値上げした。
10月初旬には尿素の購入が継続され、2024年第4四半期には東アフリカと南アフリカで依然として多くの需要がありました。しかし、価格が高騰しているため、一部の輸入業者は価格リスクを回避するために新規商品の購入に慎重になる傾向もありました。
黒海・バルト海地域では、尿素価格は10月初旬も上昇を続けたが、買い手が黒海FOB価格を340ドル/トン以下に引き下げようとしたのに対し、供給者からのオファーは粒状尿素で353～358ドル/トン程度だったため、流動性は限られていた。
しかし、数週間連続で上昇した後、市場がインドからの新たな入札を期待していたにもかかわらず、世界の尿素価格は先週全面的に下落した。
ブラジルでは、粒状尿素価格がCFRで1トンあたり370～375ドルに下落しました。10月下旬に到着した小口貨物の一部はCFRで1トンあたり380ドル程度でしたが、新規貨物（フリーカーゴ）は1トンあたり5～10ドル安かったです。米国では、ニューオーリンズ（NOLA）の尿素価格がFOBで1トンあたり2.5ドル下落し、325～328ドルとなりました。
中東のスポット価格はFOBで1トンあたり370～380ドルですが、供給量は限られています。イランでは、シラーズ社が11月前半の引き渡しで3万トンの尿素を1トンあたり327ドルで販売しました。また、ローデガン社も10月27日に締め切りを迎え、11月前半のBIK港引き渡しで少なくとも2万トンの尿素を販売する入札を開始しました。
エジプトでは、取引が限定的だったため、尿素価格はFOBトンあたり390～395ドルで安定しました。しかし、購買力の不足により、下落圧力は依然として残っています。
アテネで開催されたアルガス肥料ヨーロッパ会議では、FOB価格395ドル/トンの未確認取引を除いて、エジプトの生産者が10月と11月分の残りの在庫を処分するのに役立たなかった。
一部の生産者は、買い手を引き付けるためにFOB価格385ドル/トン以下で参入せざるを得なくなる可能性が高まっているようだが、欧州での需要が低迷しているため、輸入業者は傍観者の姿勢を保っている。
中国山東省では、粒状尿素の価格は1トンあたり1,780～1,800元で安定していました。河北省では、粒状尿素の価格は1トンあたり1,780元まで下落しました。内モンゴル自治区では、粒状尿素の価格は1トンあたり1,650～1,700元で推移していました。山西省では、粒状尿素の価格は1トンあたり1,700元で安定していましたが、不透明粒状尿素の価格は1トンあたり1,800元まで下落しました。
東南アジアでは、尿素価格は先週安定しており、供給業者と買い手の多くはインドの入札に注目しています。フィリピンでは、運賃の上昇と国内価格の安定に支えられ、尿素価格が最高値を記録しました。しかし、熱帯暴風雨による洪水が発生し、現在の農作物の収穫に影響が出ています。
粒状尿素の価格はCFRで1トンあたり415ドルに達した一方、透明粒状尿素は1トンあたり10ドルのプレミアムで提供された。タイでは、在庫過剰により輸入業者が市場から遠ざかっていた。
悪天候による停泊時間の延長と海上輸送市場における船舶不足により、東南アジア諸国の大半への運賃は上昇しています。粒状尿素価格は、弱気な兆候を受けてFOBで375～380ドル/トンまで下落しています。
アーガスは、来週予定されているインドの次回入札により、中東およびバルト諸国産尿素価格が年末まで横ばいになると予測しています。この入札は、主にインド西海岸をターゲットとし、12月下旬納入予定の船舶に焦点が当てられると予想されています。
生産者が11月の契約に注力し、インドの最近の尿素入札で署名された契約を履行し続けているため、市場はある程度の支援を受けている。
ある生産者は11月の供給が非常に限られていると述べたが、別の情報筋は「この地域では供給可能な供給はない」と語った。
しかし、 農業需要は弱まる兆しを見せており、輸出に関するニュースは限られており、輸出割当は2025年まで実施される可能性は低いと予想されている。
さらに、欧州と南北アメリカにおける住宅価格の高騰により、12月には価格が徐々に下落する見込みです。外需が堅調に推移するため、急激な下落は見られません。欧州、米国、オーストラリアは2025年1月に価格を再び押し上げる見込みです。
国内尿素価格は安定している。
一方、ベトナムでは、取引件数は非常に少なかったものの、粒状尿素の価格はFOBバルクで1トンあたり410ドルで提示された。
ベトナムの一部輸入業者は、バルク尿素をCFR1トンあたり380～390ドル程度で購入しようとしており、今週初めには交渉が最高405ドル/トンまで持ち上がった。しかし、嵐や悪天候の予報により、買い手は市場から遠ざかっている。
市場調査会社アグロモニターによると、10月は国内消費需要は9月に比べて改善するものの、米や野菜などの冬春作物のピーク期ではないため、購買力は強くないという。
9月の国内市場が低迷したため、10月の輸出は9月の水準の2倍に達する可能性がある。企業は10～11月期の輸出受注を増やさざるを得なかった。10月の供給は、月初に在庫が高水準であったことと、引き続き小幅な生産増加が続くことから、9月よりも高い水準を維持すると予想される。
10月は在庫が若干増加する見込みです。10月初旬以降、地方の販売業者は価格上昇への懸念から、9月に一服した後、在庫確保のための買い付けを再開しており、10月上旬の取引は改善傾向にあります。
10月初旬以降、工場が少量供給し輸出に注力しているため市場に供給できる商品が不足し、尿素価格は9月下旬に上昇傾向を維持し、10月初旬にも上昇を続けた。
同時に、インドの尿素輸入入札が10月3日に発表され締め切られる前に世界の尿素価格が上昇したことも、国内価格の上昇を支えた。
10月の消費量は約9万トンと、9月に比べて2万トンの微増となる見込みです。
メコンデルタでは、冬から春にかけての稲作地域で尿素の消費需要が増加し始めると予想されますが、直接の消費は依然として低く、主にディーラーが収穫前に商品を輸入して保管します。
紅河デルタでは、10月に初冬野菜の需要が若干増加した。
10月には、冬春作物の収穫期における肥料需要に対応するため、NPK複合肥料工場がNPK完成品の生産能力を増強すると予想されています。これにより、生産原料として使用される尿素の量は4万5000トンに増加すると予想されます。
ベトナムの10月の尿素輸出量は9万トンと8月の2倍に達すると予想されているが、9月の北部地域の悪天候により、少なくとも1隻の船舶が積荷の積み込み時期を9月から10月に延期している。
2024年10月の在庫は引き続き若干増加すると予想されますが、10月初旬にはインドの入札増加、中国の輸出制限継続、10月～11月の世界価格上昇予想、ベトナムへの東南アジア尿素供給増加など、世界市場では明るい材料が多くあり、国内価格を支えることが期待されます。
尿素価格は10月最初の10日間で平均50～600ドン/kg上昇しました。特に、サイゴン/南西部に輸送されたカマウ尿素の価格は、10月7日から10,900～11,000ドン/kgまで上昇しました。その後、メーカーが10月9日から発注価格を500ドン/kg引き上げ、工場で10,500ドン/kg、地方の中継倉庫で10,600～10,650ドン/kgまで引き上げたという情報を受け、11,000～11,200ドン/kgまで上昇を続けました。
南西部のレベル1代理店は、レベル2倉庫に配送されるカマウ尿素を、尿素のみを購入する場合は11,000〜11,600 VND/kg、NPKを含む製品セットで購入する場合には10,600〜11,000 VND/kgの値上げで提供している。
フーミー尿素に関しては、10月7日に工場から尿素販売の新規注文が出されたが、その中で南西輸送倉庫での注文価格は1kgあたり10,200ドン（9月5日の9,900～10,100ドン/kgから値上がり）に上昇し、トレーダー/代理店は南西輸送倉庫に輸送されるフーミー尿素の価格を注文価格と同じ水準で提示した。
ハバック/ニンビン尿素に関しては、メーカーも10月3日に発注価格を9,800ドン/kg（市販品）に値上げすると発表し、工場提示価格はニンビン尿素が9,600ドン/kg、ハバック尿素が9,700～9,800ドン/kgに値上がりした。
輸入品については、サイゴンとロンアンの貿易業者や代理店が提示したブルネイ産尿素の倉庫価格は10,100～10,300ドン/kgに上昇し、マレーシア産尿素は10,300～10,500ドン/kgに上昇した。これは9月末と比較して200～400ドン/kgの値上がりである。
関税総局のデータによると、2024年の最初の9か月間で、同国の肥料輸入量は約385万トン、金額にして12億8000万米ドルに達し、平均価格は1トンあたり332.2米ドルで、2023年の同時期と比較して、数量では32.3%増、金額では29.7%増だったが、価格は2%下落した。
輸出面では、2024年の最初の9か月間で、全国で129万トンを超える各種肥料が輸出され、金額は約5億3,066万ドルに相当し、平均価格は1トンあたり410.3ドルで、2023年の同時期と比較して、数量は8.5%増加し、売上高は8%増加しましたが、価格はわずかに0.4%下落しました。
年初以来、国内肥料市場は概ね安定しており、価格も安定しています。国内肥料メーカーは、国内での肥料供給の確保と生産に努めるとともに、国内で余剰となっている肥料の輸出を目指しています。
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