オンライン融資を装ったブラッククレジットの時代は終わりました。

ベトナムでは2018年から2019年にかけてオンライン融資が登場し、COVID-19パンデミック中に爆発的に増加しました。高金利のシンプルな融資アプリが次々と登場し、様々な影響を及ぼしました。

偽装ブラッククレジットの終焉

こうした活動を規制するため、政府は、ピアツーピアレンディング（P2Pレンディング、オンラインレンディング）を含む銀行セクターにおける管理されたテストメカニズム（サンドボックス）を規制する政令94/2025/NDCPを発布しました。政令94は7月1日から施行されます。

ピアツーピアレンディングとは、オンラインプラットフォームを介して貸し手と借り手が直接つながる形態です。この形態では、銀行や金融会社などの従来の金融仲介機関を必要としません。

オンライン融資の実践 - 写真1。

銀行部門における管理されたテストメカニズムが正式に発行され、偽装オンライン融資を排除することが期待されている。

ベトナム国家銀行の最新統計によると、ベトナムでフィンテックのサービスやソリューションの提供に携わっている、あるいは携わっている企業の数は、2016年末の約40社から2022年には約200社へと急増しています。これらの企業は、決済、ピアツーピア融資、信用スコアリングなど、さまざまな分野やセクターで事業を展開しています。

しかし、オンライン融資には様々な形態があります。多くの企業がP2P融資モデルを名乗り、人々の知識不足につけ込み、欺瞞、詐欺、虚偽の広告を行っています。中には、高利回りと高金利を約束して人々を騙し、この融資モデルに投資させる企業もあります。中には、金利や融資条件について借り手を欺きながら、闇金融と変わらない「法外な」実質金利を適用する企業もあり、オンライン融資や消費者向け融資のイメージに悪影響を及ぼしています。

労働新聞は、オンラインアプリで高金利、複利で借金をし、返済できず、債権回収業者に「脅迫」されているという、悲惨な状況に陥っている顧客からの苦情を数多く受け取っています。そのため、政府による新たな政令の発布は、借り手と貸し手双方にとってより持続可能なピアツーピア融資環境の構築に貢献すると期待されています。この試行メカニズムの目的は、イノベーションを促進し、透明性、安全性、そして効果的な方法で金融包摂に貢献することです。

P2Pレンディングの実証実験は2年間実施され、外国銀行には適用されません。この実証実験の結果は、管理機関がこの融資分野に関連する法的枠組みを研究、開発、そして完成させるための基礎となります。

大規模金融接続プラットフォーム「Tima」のトラン・テ・ヴィン社長は記者団に対し、政府による政令94号の発布はP2Pレンディング業界全体にとって非常に前向きなシグナルだと評価した。同氏によると、初めてP2Pレンディング活動の試験のための法的枠組みが整備され、企業は法的「安全地帯」で安心して投資や製品の試験を実施できるようになるという。

「サンドボックスは、金融機関や政策立案機関が包括的な実世界の運用データを収集する能力を開拓します。また、テストプロセスではオープンAPIのパイロット運用も可能となり、信用機関、フィンテック企業、第三者間で管理された情報共有の機会が開かれます」とヴィン氏は分析しました。

「債務爆発」の状況をコントロールしなければならない

ホーチミン市経済大学のグエン・フー・フアン准教授は、P2Pレンディングはかつて米国と中国で流行していたが、現在は下火になっていると述べた。中国では、約1,000社あったP2Pレンディング事業者が、政府の規制強化により、営業資格を持つ事業者はわずか数十社にとどまっている。

ベトナム市場にとって、このモデルの法的枠組みのテストを現時点で開始するのは遅きに失した感は否めませんが、後れを取ることを避けるためには必要なことです。金融テクノロジーは急速に発展しており、それに追いつく法的枠組みが求められているからです。

ベトナムの信用市場における問題の一つは、高金利と高い不良債権率を伴う闇金融の状況です。言うまでもなく、一部の人々の債務返済意識は依然として低く、「債務不履行」や債務不履行の方法を指導する団体さえ存在します。

一方、アプリを通じた融資は、闇金融や高利貸しへと変貌を遂げています。これは、明確な法的枠組みの欠如が一因となっています。

「P2Pレンディングを効果的に検証するためには、ベトナムは金利と取引メカニズムを明確に規制し、個人信用格付けシステムを構築する必要があります。信用格付けは、貸し手が顧客の信頼性を評価するのに役立ちます。中国では、社会的なスコアリングシステムが様々な方法で「債務不履行者」を罰し、債務不履行を恐れさせています。ベトナムには、ブラッククレジットの取り締まりに加え、個人信用格付けを支援し、債務不履行者への強力な制裁を課す法的枠組みが必要です」とフアン氏は提言しました。

ホーチミン市国家大学銀行技術開発研究所所長のトラン・フン・ソン准教授は、違法なオンラインコミュニティローンとP2Pレンディングの境界を明確に定義し、どのモデルが違法かを分類する必要があると述べた。新たな管理規制を発行する前に、これらの融資プラットフォームに調整する時間を与える必要がある。

「このモデルが安全かつ効果的な投資チャネルとなるためには、条件を整える必要があります。借り手が公正な条件で、信頼性が高く合理的な資金源にアクセスできる環境を整える必要があります。投資家の権利を守り、金融リスクを軽減するために、融資限度額を設けるべきです。なぜなら、投資家のリスク認識能力と情報分析能力には限界があるからです」と孫氏は述べた。

厳格な監視メカニズムが必要

サンドボックスの仕組みは、テストプロセス全体を通して国立銀行による直接的な監督を受けることで、参加機関が持続的な信頼関係を築くのに役立ちます。24時間365日のサポートと苦情処理プロセス、そして各機関による定期的な透明性のある報告と相まって、借り手と貸し手双方に安心をもたらします。

ベトナムでP2Pレンディングモデルをいち早く推進したプラットフォームの一つであるTimaのCEOは、ベトナムのP2Pレンディング市場が持続的に発展し、闇金融のような状況を回避するためには、P2Pレンディング活動の管理と監督を強化する必要があると提言しています。当局は、これらのレンディングプラットフォームが、特に金利、信用評価プロセス、ユーザー情報の保護に関する法規制を遵守していることを確認するために、定期的な監視・検査の仕組みを構築する必要があります。

出典: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm