トランプ大統領がアップルに「iPhoneを国内に持ち帰れ」と強制できない理由

関税はまだAppleに米国でのiPhone生産を強制していない。写真：日経

関税が迫る中、アップルの最初の対応は米国での生産増強ではなく、代わりにインドと東南アジアへの転換を急いだ。

日経新聞は4月、インドにおけるAppleの多くのパートナー企業がiPhone製造設備を追加購入したと報じた。CEOのティム・クック氏でさえ、米国で販売されるiPhoneの大部分はインドで組み立てられる一方で、iPad、Mac、Apple Watch、AirPodsなど「ほぼすべて」のデバイスはベトナムから輸入されると強調した。

長期的な戦略は不明だが、ドナルド・トランプ大統領の相互関税によってiPhoneの生産が米国に戻ることはないというのが直近の現実だ。トランプ大統領とハワード・ラトニック商務長官が繰り返しその可能性を主張しているにもかかわらず、この見通しは依然として遠い。

複雑なサプライチェーン

アップルやその他多くの企業がサプライチェーンの多様化に向けて投資を増やしているにもかかわらず、インドや東南アジアは大規模で効率的なサプライチェーンを持つ中国との競争に苦戦している。

アップルは、米中貿易摩擦が激化したトランプ大統領の最初の任期以降、サプライチェーンの多様化を進めてきた。しかし、日経の統計によると、2023年時点でアップルの主要サプライヤー187社のうち約84%が依然として中国に供給拠点を置いている。

同期間、Appleのサプライヤーはベトナム（35社）、タイ（24社）、インド（14社）など、他国にも拠点を置いていました。人手不足、コスト上昇、言語・文化の違い、そして中国からの設備・製造資材輸出における通関検査の厳格化などにより、事業拡大計画は制約を受けています。

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アップルの中国における供給拠点。写真：日経新聞

サプライチェーン全体の転換は困難です。例えば、「Made in Vietnam」や「Made in Thailand」と表示されている一部のMacBook、Mac mini、iMacは、必ずしもすべての部品がベトナム国内で製造・組み立てられていることを意味するわけではありません。

例えば、プリント基板（PCB）の場合、Appleの主要サプライヤーは表面実装（SMT）ラインに投資し、ベトナムでMacBook、Mac mini、タイでiMacの組み立てとテストを行っています。SMTとは、デバイスの中で最も高価な部品の一つであるPCBにプロセッサチップと周辺チップを取り付けるプロセスです。

それでも業界筋によると、金属ケース、機械部品、コネクタなど一部の部品を中国から出荷することが現実的ではないため、一部のMacBook、Mac mini、iMacのマザーボードは最終組み立てのために成都、深セン、上海に送り返されているという。

「例えば、MacBookの金属ケースは、わずか数本のネジで構成された単一の成形品を使用しているため、他のノートパソコンよりも組み立てが複雑で困難です。

「これには特殊な金属鋳造機械と熟練した技術者や作業員が必要だが、十分な量を中国でしか見つけることができない」とMacBook部品サプライヤーの責任者は語った。

労働とコストの難しさ

ティム・クックCEOは、中国の製造業の優位性はコストだけではないということを強調した。

「米国では機械加工エンジニアとの会議はできますが、部屋を埋め尽くせるかどうかは分かりません。中国なら、サッカー場数面を埋め尽くせるでしょう」とクック氏は語った。

少なくとも1,500点の部品で構成されるiPhoneの組み立ては、MacBookよりも困難です。バーンスタイン・リサーチのテクノロジーアナリスト、デビッド・ダイ氏は、粗利益率が20%未満の部品メーカーにとって、生産拠点を米国に移すことは難しいと認めています。その理由の一つは、労働者の数です。

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MacBook Air M2。写真：ブルームバーグ。

「現実には、米国ではこれらの仕事に十分な人材を見つけることができません」とダイ氏は述べた。「インドは、生産拠点を新たな場所に移転することがいかに難しいかを示す好例です。アップルはiPhoneの組み立ての一部をインドに移転することを望んでいました。しかし、数年経った今でも、インドのiPhone生産シェアは依然として20%未満です。」

賃金もまた問題だ。カウンターポイント・リサーチのアナリスト、イヴァン・ラム氏は、高い人件費と関税だけでは、アップルが米国でiPhoneを製造することに納得するのは難しいだろうと述べた。

「iPhoneの最終組み立てが米国で行われる可能性は低く、ましてや電子機器のサプライチェーン全体が米国で行われる可能性は低いでしょう。中国・鄭州の肉体労働者の平均賃金とミシガン州デトロイトのそれとを比べれば、コストが何倍も高いことが分かるでしょう」とラム氏は述べた。

パートナーのジレンマ

消費者向け電子機器のほとんどは依然として中国製です。カウンターポイント・リサーチによると、昨年、中国は世界のスマートフォンの64%、ノートパソコンの79%、テレビの72%を生産しました。

地政学的緊張と関税をめぐる不確実性が中国からの移転を加速させると予想される一方で、ブランドが米国での組み立てを控えているもう一つの理由は、トランプ大統領の不確実性だ。

日経新聞によると、大きな疑問の一つは、相互関税の90日間の猶予期間が終了した後に何が起こるかだ。サプライヤーは依然として、トランプ政権がスマートフォンとノートパソコンに個別の関税を発表するのを待っている。

企業幹部は課題を率直に認めている。ディスプレイメーカーAUOの社長であり、台北市コンピューター協会会長でもあるポール・ペン氏は、顧客からベトナムでの代替ネットワーク構築の要請があったため、サプライチェーンの運用コストが10%上昇したと述べた。それ以来、各施設は運用コスト削減のために多大な努力を強いられてきた。

「生産拠点を米国に移せば、コスト構造は10％ではなく、100％以上になる可能性がある」と彭氏は語った。