トランプ大統領がアップルに「iPhoneを国内に持ち帰れ」と強制できない理由

関税はまだアップルに米国でのiPhone製造を強制していない。写真：日本経済新聞

関税が迫る中、アップルの最初の対応は米国での生産を増やすことではなかった。その代わりに、同社はすぐにインドと東南アジアに方向転換しました。

日経新聞は4月、インドにおけるアップルのパートナー企業の多くがiPhone生産設備を追加購入したと報じた。ティム・クックCEOも、米国で販売されるiPhoneの大部分はインドで組み立てられるが、iPad、Mac、Apple Watch、AirPodsなど「ほぼすべて」の他のデバイスはベトナムから輸入されると強調した。

長期的な戦略は不明だが、当面の現実は、ドナルド・トランプ米大統領の相互税制措置ではiPhone生産ラインを米国に戻すことができていないことを示している。トランプ大統領とハワード・ラトニック商務長官が繰り返し反対の主張をしているにもかかわらず、この見通しは依然として遠い。

複雑なサプライチェーン

アップルやその他多くの企業がサプライチェーンの多様化に向けて投資を増やしているにもかかわらず、インドや東南アジアは大規模で効率的なサプライチェーンを持つ中国との競争に苦戦している。

アップルは、米中貿易摩擦が激化したトランプ大統領の最初の任期以降、サプライチェーンの多様化を進めてきた。それでも日経のデータによれば、2023年時点でアップルの上位187社のサプライヤーのうち約84％が依然として中国に供給拠点を置くことになる。

同じ期間、他の国のAppleサプライヤーの数はベトナム（35社）、タイ（24社）、インド（14社）などだった。拡大計画は、労働力不足、コスト上昇、言語および文化の違い、中国からの製造設備および材料の輸出に対する税関検査の厳格化によって制約を受けている。

MacBook Made in Vietnam, san xuat Viet Nam, Apple tang gia iPhone, Trump thue quan anh 1

Appleの中国における供給拠点。写真：日本経済新聞

サプライチェーン全体を変革するのは困難です。たとえば、「Made in Vietnam」や「Made in Thailand」と表示されている一部の MacBook、Mac mini、iMac は、すべてのコンポーネントが国内で製造および組み立てられていることを意味するわけではありません。

たとえば、プリント回路基板 (PCB) の場合、Apple の主要サプライヤーは、ベトナムで MacBook や Mac mini、タイで iMac 用の表面実装 (SMT) 組み立ておよびテストラインに投資しています。 SMT は、デバイスの最も高価なコンポーネントの 1 つである PCB にプロセッサチップと周辺チップを実装するプロセスです。

それでも業界筋によると、一部のMacBook、Mac mini、iMacのマザーボードは最終組み立てのため成都、深セン、上海に送り返されているという。これは、金属製ハウジング、機械部品、コネクタなど、一部のコンポーネントを中国から出荷することが現時点では実現不可能であるためです。

「例えば、MacBookの金属ケースは、わずか数本のネジで構成された単一の成形品を使用しているため、他のノートパソコンよりも組み立てが複雑で困難です。

「これには特殊な金属鋳造機械と熟練した技術者や作業員が必要だが、十分な量を中国でしか見つけることができない」とMacBook部品サプライヤーの責任者は語った。

労働とコストの難しさ

ティム・クックCEOは、中国の製造業の優位性はコストだけではないということを強調した。

「米国では機械加工エンジニアとの会議はできますが、部屋を埋め尽くせるかどうかは分かりません。中国なら、サッカー場数面を埋め尽くせるでしょう」とクック氏は語った。

iPhoneの場合、デバイスには少なくとも1,500個のコンポーネントとパーツが含まれており、MacBookよりも組み立てが困難です。バーンスタイン・リサーチの技術アナリスト、デビッド・ダイ氏は、粗利益率が20％を下回る部品メーカーが生産拠点を米国に移すのは難しいだろうと認めている。理由の一つは労働者の数にあります。

MacBook Made in Vietnam, san xuat Viet Nam, Apple tang gia iPhone, Trump thue quan anh 2

MacBook Air M2。写真:ブルームバーグ。

「現実には、米国ではこうした仕事に就ける人材が十分に見つからない」とダイ氏は語った。「インドは、生産拠点の移転がいかに難しいかを示す好例です。AppleはiPhoneの組み立ての一部をインドに移転することを望んでいました。しかし、数年経った今でも、インドのiPhone生産シェアは依然として20%未満です。」

給料は別の問題です。カウンターポイント・リサーチのアナリスト、イヴァン・ラム氏は、高い人件費と関税だけではアップル社に米国でiPhoneを製造するよう説得するには不十分だと述べた。

「iPhoneの最終組み立てが米国で行われる可能性は低く、ましてや電子機器のサプライチェーン全体が米国で行われる可能性は低いでしょう。中国・鄭州の肉体労働者の平均賃金とミシガン州デトロイトのそれとを比べれば、コストが何倍も高いことが分かるでしょう」とラム氏は述べた。

パートナーのジレンマ

ほとんどの消費者向け電子機器は、依然として主に中国で製造されています。カウンターポイント・リサーチによれば、中国は昨年、世界のスマートフォンの64％、ノートパソコンの79％、テレビの72％を生産した。

地政学的緊張と関税をめぐる不確実性が中国からの移転を加速させると予想される一方で、ブランドが米国での組み立てを控えているもう一つの理由は、トランプ大統領の不確実性だ。

日経新聞によると、大きな疑問の一つは、90日間の相互納税猶予期間が終了した後に何が起こるかということだ。サプライヤーは依然として、トランプ政権がスマートフォンとノートパソコンに個別の関税を発表するのを待っている。

会社のリーダーたちは課題について率直に語っています。ディスプレイメーカーAUOの会長であり、台北市コンピューター協会会長でもあるポール・ペン氏は、顧客がベトナムに代替ネットワークを構築するよう要請したため、サプライチェーンの運営コストが10％増加したと述べた。それ以来、施設側は運営コストを削減するために多くのことを行わなければなりませんでした。

「生産拠点を米国に移せば、コスト構造は10％ではなく、100％以上になる可能性がある」と彭氏は語った。