12月12日に注目すべき銘柄

PLC株の購入推奨

DSC証券会社の専門家によると、 ペトロリメックス石油化学株式会社（PLC）の業績は2024年の最初の9か月で「急落」し、具体的には、収益は4兆8,080億ドン（前年同期比-16.7％）、税引後利益（LNST）は230億ドン（前年同期比-71.8％）に達した。それぞれ年間計画の62%と29%を完了しました。同社は、公共投資の支出の遅れ、輸入品との価格競争、供給過剰の圧力を受け、2024年の生産・事業計画の調整について株主の意見を求めなければならなかった。

2025年には、公共投資部門からの需要により売上高は「回復」する可能性があるが、高い競争圧力により利益率は低いままとなる。そこから、DSCはPLC株の評価額を1株当たり25,000ドンに維持し、2025年度のPB評価額を保守的に1.55倍と予測しています。 1株あたり21,500ドン前後の安全な買いゾーンを推奨します。

HHV株の購入推奨

DSCは、デオカ運輸インフラ投資株式会社（HHV）の業績が2025年も引き続き力強い成長を記録し、予想収益は3兆7,900億ドン（前年同期比16％増）、予想税引後利益は5,530億ドン（前年同期比12％増）に達するとコメントした。支援要因：貨物および旅客輸送活動は拡大を続け、BOT収益は年平均成長率14％で成長すると予測されており、2021～2025年度の最終年度における高速道路プロジェクトの進捗を促進します。

DSCはP/B評価を使用して、HHV株の目標価格を1株あたり15,000ドンと予測しており、これは予想P/Bの1.1倍に相当します。 DSCは、投資家が約11,000〜11,500 VNDの安全な価格帯で株式を分配することを推奨しています。

PNJ株の購入推奨

KB証券ベトナム社（KBSV）によると、2024年第3四半期末時点でPNJは純収益7兆2,250億ベトナムドン（前年同期比3.1％増）を記録し、年間純収益計画の78.7％を達成した。売上総利益は1兆2,510億ドンに達し、売上総利益率は17.5%となり、前年同期比0.2ポイント上昇した。これは、売上総利益率の低い分野である金の延べ棒の収益比率の低下によるものである。税引後利益は2,160億ドンとなり、PNJの法人税が70%増の1,020億ドンとなったことで前年比14.8%減少した。

24Kゴールドの収益は、活発な金取引活動により、前年同期比43.5%増の10兆2,640億ドンに達した。しかし、PNJの2024年第3四半期の24Kゴールドの収益は、供給の減少により前年同期比48.2%減の1兆870億ドンとなり、世界 地政学の緊張期に人々は主に金を購入し、ほとんど売却しなかった。

2024年第3四半期の宝飾品小売売上高は4兆9,910億ドンを超え、前年同期比22.3%増加しました。PNJは第3四半期に16店舗を新規オープンし、3店舗を閉鎖しました。 PNJ が市場機会を活用して店舗ネットワークを展開し、マーケティング戦略と販売プログラムを通じて顧客に効果的にマーケティングを行ったおかげで、宝飾品小売業は引き続き成長を維持しました。さらに、顧客の需要が評判の良いメーカーに移行したことにより、卸売売上高も前年同期比30.2%の増加を記録しました。

KBSVは、PNJの2025年の業績について、純収益が33,237億ドン（前年比12.1%減）、税引後利益が2,619億ドン（前年比26.2%増）になると予測している。宝飾品小売部門は長期にわたって成長し続けると予想されるため、2025年に1株当たり115,100ドンの目標価格でPNJ株を購入することをお勧めします。

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出典: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov