コーヒー価格を支える要因は数多くある
2024年9月、世界のコーヒー価格は、悪天候への懸念に加え、世界二大コーヒー生産国であるブラジルとベトナムからの供給不足が改善せず、記録更新が続いている。紅海を経由する輸送渋滞や米ドル安もコーヒー価格を支える要因となっている。
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| 生産量は減少しているものの、2024/25年度のコーヒー輸出額は60億ドルに達すると予測されている。写真：choicerheumatology |
ヘッジポイント・コンサルティングによると、ブラジルの2024～2025年のコーヒー生産量は6,300万袋に達すると予想されており、これは前回の収穫量より300万袋減少している。一方、ベトナムのコーヒー生産量は約2,700万袋と推定されており、前回の予測より低い。
世界のコーヒー市場は、ベトナムとブラジルの生産量の減少により、4年連続で供給不足に陥る可能性があるが、コーヒー価格は今後もファンダメンタル要因によって支えられると予想される。
ブラジル農業供給公社（CONAB）も先日、2024年収穫期のブラジルのコーヒー生産量予測を、従来の5,880万袋から5,480万袋に下方修正しました。両国における生産量減少の主な要因は、悪天候です。ブラジルでは雨は降っているものの、降雨量が十分ではなく、一部の地域では依然として局地的な干ばつに見舞われています。
一方、ベトナムでは、数ヶ月にわたる雨季を経て、年初に干ばつに見舞われたコーヒー豆の収穫量が増加しました。しかし、収穫期にラニーニャ現象による過剰な降雨が発生する可能性については、市場は依然として懸念しており、これが引き続きコーヒー価格の高騰を支える要因となっています。
2024年9月、ベトナム市場におけるロブスタコーヒーの価格は、世界のコーヒー価格よりも緩やかな上昇となりました。国内市場では、供給不足のためコーヒー取引は低調でした。しかし、新豆の収穫が始まる時期には、市場はより活発になると予想されます。
関税総局の暫定統計によると、2024年9月のベトナムのコーヒー輸出量は年初以来最低の6万5000トンと推定され、輸出額は3億5500万米ドルで、2024年8月と比較すると量が14.7%、金額が11.6%減少した。しかし、2023年9月と比較すると、量は27.6%、金額は110.8%増加した。
2024年の最初の9か月間で、ベトナムのコーヒー輸出量は112万トン、金額にして43億7000万米ドルと推定され、量は前年同期比10.5%減少するが、輸出価格の急騰により金額は前年同期比39.6%増加する。
2024年9月のベトナムコーヒーの平均輸出価格は5,469米ドル/トンに達し、2024年8月と比較して3.6％上昇、2023年9月と比較して65.2％上昇すると予測されています。2024年の最初の9か月間で、ベトナムコーヒーの平均輸出価格は3,897米ドル/トンに達し、前年同期と比較して56.0％上昇すると予測されています。
ベトナムコーヒー・カカオ協会（VICOFA）のグエン・ナム・ハイ会長は、前作シーズンの初めからコーヒー価格は1kgあたり6万ドンに達し、前作より2万～2万5千ドン高くなったと述べた。注目すべきは、その後もコーヒー価格は上昇を続け、時には13万ドンを超え、新作シーズン（2024～2025年）に入る前には1kgあたり11万～12万ドンの高水準で推移したことだ。
輸出に関しては、2023～2024年（昨年10月から今年9月）のベトナムのコーヒー輸出量は約145万トンで、輸出額は53億2000万米ドルと予想されています。これは、数量ベースでは前年比12.7%減、売上高ベースでは30.4%増となります。昨年度のコーヒー輸出売上高は、業界史上最高水準に達しました。
輸出されたコーヒーの種類ごとに見ると、主な輸出品は依然としてロブスタコーヒーで、推定量は約123万トン、売上高は43億2000万米ドルです。生産量は約18％減少しましたが、輸出価格の上昇により、金額は24％増加しました。
特筆すべきは、加工コーヒー（焙煎コーヒーおよびインスタントコーヒー）の輸出量が約13万150トン（生豆換算値なし）に達し、売上高は8億9,800万米ドルに達しました。これは、数量ベースで44.6%、金額ベースで76%の増加です。これは、コーヒー業界が原材料の輸出に加え、高度に加工された製品の輸出も増加させ、輸出額も増加させていることを示しています。
コーヒー輸出は新たなピークを迎えると予想
フック・シン株式会社のファン・ミン・トン社長は、現在のコーヒー生豆価格は1トンあたり5,000米ドルを超えており、高値であり、値下げが必要になる可能性があると述べた。しかし、新型コロナウイルス感染症のパンデミック後、世界のコーヒー生産量は未だ回復していないため、今後5年間はコーヒー価格は高値を維持するだろう。
国際コーヒー機関（ICO）は最近の報告書で、ロブスタコーヒーの価格はアラビカコーヒーの価格に近づいており、世界の輸出量は過去最高を記録したと述べた。
報告書によると、ICO（I-CIP）が監視・集計した世界のコーヒー価格は9月、平均258.9米セント/ポンドとなり、前月比8.4%上昇、前年比69.1%上昇した。
そのうち、コロンビア産アラビカ種とその他のアラビカ種の価格は前月比5.9%、6.5%上昇し、それぞれ1ポンドあたり279.3米セント、278.5米セントとなりました。同様に、ブラジル産アラビカ種の価格も9月に6.2%上昇し、1ポンドあたり257.2米セントとなりました。特にロブスタ種の価格上昇は大きく、12.8%上昇の1ポンドあたり242.1米セントとなりました。
ニューヨークとロンドンのICE先物市場では、アラビカ種とロブスタ種のコーヒー価格はそれぞれ6%と13.8%上昇し、1ポンドあたり253.9米セント、225.7米セントとなった。これは、アラビカ種先物では2011年9月以来の高値、ロブスタ種先物では1977年5月以来の高値となった。ロンドンとニューヨークの先物市場の価格差は9月に31.8%縮小し、1ポンドあたり28.2米セントとなり、2003年3月以来の低水準となった。
アラビカ種よりも価格が安いロブスタ種は、あらゆる市場で人気が高まっています。ロブスタ豆の価格は、特にロシアやブラジルといった価格志向の新興市場での世界的な需要増加により、過去1年間で13%上昇しました。
ベトナム産ロブスタコーヒーの価格が急騰しています。実際、ヨーロッパの顧客の中には、インスタントコーヒーの加工にベトナム産ロブスタコーヒーの代わりにコニロンコーヒー（ブラジル産ロブスタコーヒー）を購入した人もいますが、消費者に受け入れられていません。VICOFA副会長のド・ハ・ナム氏によると、その理由は、どちらもロブスタコーヒーでありながら、ベトナム産ロブスタコーヒーの風味がコニロンコーヒーと大きく異なるためです。 「弊社のIntimex社もコニロンコーヒーを輸入し、グループが製造するインスタントコーヒーに混ぜようとしましたが、うまくいきませんでした」とド・ハ・ナム氏は語りました。
業界専門家によると、かつてベトナム産ロブスタコーヒーの価格は非常に安かったため、欧州企業はインスタントコーヒーの製造において、ベトナム産ロブスタコーヒーを優先的に使用し、ブレンドしていました。数十年にわたり、欧州の消費者はインスタントコーヒー製品におけるベトナム産ロブスタコーヒーの風味に非常に慣れ親しんできました。そのため、ベトナム産ロブスタコーヒーをコニロンコーヒーに置き換えるには、非常に長い時間がかかるでしょう。
ベトナムでは、2024/25年度の新コーヒーの収穫が始まっており、ベトナムコーヒー・カカオ協会の予想生産量は147万トンで、天候不順により前年に比べて大幅に減少しているが、価格高騰により輸出額は50億～60億ドルに達する可能性がある。
| 10月13日（金）のコーヒー価格は、1キログラムあたり11万3,000～11万3,700ドンでした。先週全体では、ロブスタ種コーヒー先物11月渡し分は1トンあたり241米ドル下落しました。アラビカ種コーヒー先物12月渡し分は1ポンドあたり5.3セント下落しました。国内コーヒー価格は平均で1キログラムあたり2,500～3,000ドン下落しました。 |
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