ហានិភ័យឥណទានរបស់ធនាគារកំពុងរួមតូច

យោងតាម ​​FiinRatings សូចនាករនៃដើមទុន ប្រាក់ចំណេញ និងសមាមាត្រគ្របដណ្តប់បំណុលអាក្រក់ជាទូទៅបានធ្លាក់ចុះនៅទូទាំងក្រុមធនាគារភាគច្រើន ដែលបង្ហាញថាសតិបណ្ដោះអាសន្នហានិភ័យឥណទានកំពុងរួមតូចក្រោមសម្ពាធពីគុណភាពទ្រព្យសកម្ម។

ការអនុវត្ត Basel III និងការដកបន្ទប់ឥណទានចេញ៖ ធនាគារនឹងមានភាពខុសប្លែកគ្នាយ៉ាងខ្លាំង

នៅក្នុងរបាយការណ៍ផ្តោតសំខាន់លើឧស្សាហកម្មធនាគារវៀតណាមសម្រាប់ឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 ដែលចេញផ្សាយនាពេលថ្មីៗនេះ៖ "ពីកំណើនរហូតដល់ការកែលម្អភាពធន់ - រូបរាងសមត្ថភាពមូលធននៃចក្ខុវិស័យធនាគារវៀតណាម" FiinRatings ជឿជាក់ថា កំណើនឥណទាននៅឆ្នាំ 2025 នឹងមានលក្ខណៈទូលំទូលាយ ប៉ុន្តែសន្ទុះនៃកំណើននាពេលខាងមុខនឹងមានភាពខុសប្លែកគ្នាដោយសមត្ថភាពដើមទុន។

នៅឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 ឥណទានពេញប្រព័ន្ធនឹងកើនឡើងប្រហែល 10% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងចុងឆ្នាំ 2024 និងប្រហែល 20% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន ដែលនាំឱ្យបំណុលសរុបមានចំនួនប្រហែល 17.2 quadrillion ដែលជាកម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំកន្លងមកនេះ។ អនុបាតឥណទាន/GDP បន្តកើនឡើង។ យោងតាមការប៉ាន់ប្រមាណជាផ្លូវការ វានឹងឈានដល់ប្រហែល 134% នៅចុងឆ្នាំ 2024 ហើយ FiinRatings បានប៉ាន់ប្រមាណថាវានឹងឈានដល់ប្រហែល 146% នៅចុងឆ្នាំ 2025។

ក្រុមវិភាគបានកត់សម្គាល់ថាចាប់ពីចុងឆ្នាំ 2025 តទៅ តម្រូវការដើមទុនក្រោមស្តង់ដារ Basel III និងការដកបន្ទប់ឥណទាននឹងបង្កើតភាពខុសគ្នាកាន់តែច្បាស់រវាងធនាគារ។ ធនាគារដែលមានទំហំធំ និងសមត្ថភាពដើមទុននឹងពង្រីកចំណែកទីផ្សារ ខណៈដែលធនាគារតូចៗត្រូវគ្រប់គ្រងកំណើនដើម្បីធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពដើមទុន ប្រាក់ចំណេញ និងគុណភាពទ្រព្យសកម្ម។

កំណើន​ឥណទាន​បន្ត​កើន​លើស​កំណើន​ប្រាក់​បញ្ញើ ដោយ​បង្ខំ​ធនាគារ​ឱ្យ​ពឹង​ផ្អែក​បន្ថែម​លើ​ការ​ផ្តល់​មូលនិធិ​លក់ដុំ និង​ការ​ចេញ​មូលបត្របំណុល។ ក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ មូលបត្របំណុលធនាគារមានចំនួន 76.3% នៃការចេញទីផ្សារសរុប ស្មើនឹង 189.700 ពាន់លានដុង។

ការចំណាយលើការផ្តល់មូលនិធិនៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 ត្រូវបានគ្រប់គ្រងប៉ុន្តែមិនមានការថយចុះទេ៖ ប្រាក់បញ្ញើមានស្ថេរភាព អត្រាការប្រាក់អន្តរធនាគារមានប្រហែល 4% ខណៈពេលដែលអត្រាការប្រាក់សញ្ញាប័ណ្ណធនាគារប្រែប្រួលប្រហែល 6-7% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ធនាគារធំៗ (ធនាគាររដ្ឋ និងធនាគារពាណិជ្ជឯកជនកំពូលទាំង 4) ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីប្រាក់បញ្ញើមានស្ថេរភាពជាងមុន និងការចូលទៅកាន់ទីផ្សារសញ្ញាប័ណ្ណ ខណៈពេលដែលក៏ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការកាត់បន្ថយការផ្តល់ជាកាតព្វកិច្ច ដែលជួយបង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងកាត់បន្ថយការចំណាយមូលនិធិ។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ធនាគារពាណិជ្ជតូចៗប្រឈមមុខនឹងការប្រកួតប្រជែងដ៏ខ្លាំងក្លាសម្រាប់ការផ្តល់មូលនិធិ និងថ្លៃដើមទុនលក់ដុំខ្ពស់ ដោយបង្ខំឱ្យពួកគេពង្រីកកាលកំណត់នៃមូលនិធិ និងគ្រប់គ្រងយ៉ាងជិតស្និទ្ធសមតុល្យទ្រព្យសកម្ម-បំណុល (ALM) ដើម្បីអនុលោមតាមកម្រិត 30% លើដើមទុនរយៈពេលខ្លីសម្រាប់ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែង ខណៈពេលដែលរក្សាបានប្រាក់ចំណេញសមរម្យ។

ធនាគារតូចៗប្រហែលជាត្រូវដាក់ហ្វ្រាំងលើឥណទាន ដើម្បីធានាសុវត្ថិភាពដើមទុន។

យោងតាម ​​FiinRatings ប្រភពដើមទុនបណ្តោះអាសន្នរបស់ប្រព័ន្ធធនាគារត្រូវបានពង្រឹងដោយសារការចេញប័ណ្ណបំណុលកម្រិត 2 ប៉ុន្តែសម្ពាធលើមូលធនស្នូលកំពុងកើនឡើងមុនពេលសារាចរ 14/2025/TT-NHNN ចូលជាធរមាន។ ជាពិសេស មូលធនលំដាប់ទី 1 នៅតែជាគណនីសម្រាប់រចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនភាគច្រើនរបស់ធនាគារ ប៉ុន្តែការពឹងផ្អែកលើដើមទុនលំដាប់ទី 2 បានកើនឡើងចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2024 ជាពិសេសតាមរយៈសកម្មភាពនៃការចេញសញ្ញាប័ណ្ណរបស់ធនាគាររដ្ឋ និងធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមខ្នាតមធ្យម។

អនុបាតភាពគ្រប់គ្រាន់នៃដើមទុនទូទាំងឧស្សាហកម្ម (CAR) ជាទូទៅមានស្ថេរភាព ប៉ុន្តែមានភាពខុសប្លែកគ្នាយ៉ាងច្បាស់រវាងក្រុមធនាគារ។ ធនាគារដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋបានកែលម្អ CAR របស់ពួកគេពីប្រហែល 9.2% ក្នុងឆ្នាំ 2023 ដល់ 10.7% នៅឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 ដែលភាគច្រើនដោយសារតែការចេញប័ណ្ណបំណុលលំដាប់ទី 2។ ផ្ទុយទៅវិញ ធនាគារពាណិជ្ជឯកជនកំពូលទាំង 4 បានកត់ត្រាការថយចុះបន្តិចនៃ CAR មកត្រឹមប្រហែល 12.7% ដោយសារតែកំណើននៃទ្រព្យសកម្មហានិភ័យលើសពីអត្រាកំណើននៃដើមទុន ខណៈដែលធនាគារពាណិជ្ជផ្សេងទៀតរក្សាបានប្រហែល 11% ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីសម្ពាធកំណើនស្រដៀងគ្នា បើទោះបីជាសកម្មភាពនៃការចេញប័ណ្ណបំណុលក៏ដោយ។

យោងតាម ​​FiinRatings ដើមទុនត្រូវបានពង្រឹងជាបណ្ដោះអាសន្នដោយការចេញសញ្ញាប័ណ្ណលំដាប់ទី 2 ប៉ុន្តែសម្ពាធលើមូលធនស្នូលបានកើនឡើងមុនពេលសារាចរលេខ 14 នៃធនាគាររដ្ឋវៀតណាមចូលជាធរមាន។ សារាចរលេខ 14 ផ្តល់បទប្បញ្ញត្តិលម្អិតលើមូលធនស្នូលលំដាប់ទី 1 ដើមទុនលំដាប់ទី 1 និងសតិបណ្ដោះអាសន្នសុវត្ថិភាពមូលធន ដោយហេតុនេះការរឹតបន្តឹងតម្រូវការលើមូលធនសមធម៌ និងប្រាក់ចំណូលរក្សាទុក។ នេះធ្វើឱ្យសូចនាករ CAR តែមួយមិនឆ្លុះបញ្ចាំងពេញលេញពីសមត្ថភាពដើមទុនរបស់ធនាគារទៀតទេ។

ដើម្បីធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពនៃកំណើនឥណទាន និងឧបសគ្គដើមទុន អ្នកជំនាញ FiinRatings ព្យាករណ៍ថាក្រុមធនាគារនឹងមានយុទ្ធសាស្ត្រខុសៗគ្នា។

ដូច្នោះហើយ ធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងផ្តោតលើការបង្កើនដើមទុនស្នូលតាមរយៈការរក្សាប្រាក់ចំណេញ និងការរក្សាកំណើនឥណទានកម្រិតមធ្យម។ ធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនធំ ៗ នឹងរួមបញ្ចូលគ្នានូវការរក្សាប្រាក់ចំណេញ និងការចេញប័ណ្ណបំណុលកម្រិត 2 ដែលអាចបត់បែនបាន ដើម្បីគាំទ្រដល់កំណើនជ្រើសរើស។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ធនាគារពាណិជ្ជតូចៗប្រហែលជាត្រូវជ្រើសរើសរវាងការចេញភាគហ៊ុនថ្មី ឬបន្ថយល្បឿនកំណើនឥណទាន ដើម្បីធានាសុវត្ថិភាពមូលធន។

ហានិភ័យឥណទានរបស់ធនាគារកំពុងរួមតូច

របាយការណ៍របស់ FiinRatings បង្ហាញថា បើប្រៀបធៀបទៅនឹងកម្រិតកំពូលនៅឆ្នាំ 2023 អនុបាតបំណុលបញ្ហានឹងថយចុះជាបណ្តើរៗក្នុងឆ្នាំ 2024 និងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025។ កម្ចីមិនដំណើរការ (NPL) ទូទាំងឧស្សាហកម្មនឹងមានចំនួនត្រឹមតែប្រហែល 1.9% ក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 (ធៀបនឹង 2.2% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា) ដែលបង្ហាញពីសក្តានុពលចំនួន 20 ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អនុបាតការធានារ៉ាប់រង NPL បានធ្លាក់ចុះបន្តិច ហើយនៅតែទាបជាងកម្រិតកំពូលឆ្នាំ 2022 របស់វា ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងថាធនាគារកំពុងពឹងផ្អែកច្រើនលើការកាត់ចេញ និងការប្រមូលបំណុល ជាជាងការបង្កើនការផ្តល់សេវា។

នៅពេលដែលគោលនយោបាយរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធបំណុលបានផុតកំណត់ជាបណ្តើរៗ ប្រាក់កម្ចីមួយចំនួនអាចប្រែទៅជាប្រាក់កម្ចីពិសេស (SML) ឬប្រាក់កម្ចីមិនដំណើរការ (NPL) ។ ហានិភ័យនេះត្រូវបានប្រមូលផ្តុំកាន់តែច្រើននៅក្នុងធនាគារពាណិជ្ជកម្មខ្នាតតូចដែលមានទ្រនាប់ដើមទុនស្តើងជាង។

លើសពីនេះ អ្នកវិភាគ FiinRatings ក៏បាននិយាយផងដែរថា សូចនាករដើមទុន និងប្រាក់ចំណេញជាទូទៅបានធ្លាក់ចុះនៅទូទាំងក្រុមធនាគារភាគច្រើន។ សូម្បីតែនៅក្នុងធនាគារដែលមានសមត្ថភាពឥណទានខ្ពស់ក៏ដោយ អនុបាតនៃការគ្របដណ្តប់បំណុលអាក្រក់ និងសមាមាត្រការផ្តល់ហានិភ័យឥណទានក៏ថយចុះផងដែរ។

របាយ​ការណ៍​នេះ​បាន​បន្ត​ថា​៖ «​នេះ​បង្ហាញ​ថា​ហានិភ័យ​ឥណទាន​កំពុង​រួម​តូច​នៅ​ពេល​ប្រឈម​មុខ​នឹង​សម្ពាធ​គុណភាព​ទ្រព្យ​សកម្ម​»។

ប្រភព៖ https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html