ស្តុកមួយចំនួនដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី 21 ខែសីហា

>> អត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុន ថ្ងៃទី ២១ ខែសីហា៖ ទីផ្សារអាចកែតម្រូវបាន។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន PLX

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcap (VCSC) បានបង្កើនតម្លៃគោលដៅរបស់ខ្លួនសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន Vietnam National Petroleum Group (លេខកូដភាគហ៊ុន PLX) ចំនួន 8% ដល់ 59,600 ដុង/ហ៊ុន និងរក្សាការណែនាំទិញរបស់ខ្លួន។ តម្លៃគោលដៅខ្ពស់របស់ VCSC គឺមកពីការកើនឡើង 8% របស់ VCSC នៅក្នុងឆ្នាំ 2024-2028 របស់ខ្លួនដែលបានរាយការណ៍អំពីប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីការព្យាករណ៍ពន្ធ (NPAT) (+10%/+7%/+7%/+8%/+8% សម្រាប់ 2024/2025/2026/2027/2028 រៀងគ្នា)។ តម្លៃគោលដៅរបស់ VCSC ត្រូវគ្នាទៅនឹង 2024/2025 P/E នៃ 20.0/15.0x រៀងគ្នា បើប្រៀបធៀបទៅនឹង P/E ជាមធ្យម 5 ឆ្នាំរបស់ PLX នៃ 20.3x ។

VCSC បង្កើន NPAT បន្ទាប់ពីការព្យាករការប្រាក់របស់ជនជាតិភាគតិចដោយសារតែការសន្មតបរិមាណលក់ខ្ពស់ជាង 0.4% ដោយសារ VCSC ជឿជាក់ថាសហគ្រាសចែកចាយប្រេងឥន្ធនៈល្បីឈ្មោះដូចជា PLX នឹងមានអត្ថប្រយោជន៍ដ៏ល្អនៅក្នុងនិន្នាការនៃការរឹតបន្តឹងបទប្បញ្ញត្តិស្តីពីការជួញដូរប្រេង ហើយសន្មត់ថា 2.8% ខ្ពស់ជាងប្រាក់ចំណេញដុលក្នុងមួយលីត្រ ដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណេញ 2 gross ខ្ពស់ជាងការរំពឹងទុក។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ២១ ខែសីហា (រូបភាព៖ KT)

ការព្យាករណ៍របស់ VCSC បានរាយការណ៍ថា NPAT បន្ទាប់ពីផលប្រយោជន៍ជនជាតិភាគតិចនឹងកើនឡើង 47% YoY ក្នុងឆ្នាំ 2024 ដោយសារការកើនឡើង 4.1% YoY នៅក្នុងបរិមាណលក់ក្នុងស្រុក និងការកើនឡើង 14% YoY ក្នុងប្រាក់ចំណេញដុល/លីត្រ ទូទាត់សងការខាតបង់ប៉ាន់ស្មាន 300 ពាន់លានដុងពីការដកខ្លួនពី ក្រុមហ៊ុន Petrolimex ឡាវ។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន FRT

VCSC បានបង្កើនតម្លៃគោលដៅសម្រាប់ FPT Digital Retail JSC (លេខកូដភាគហ៊ុន FRT) ចំនួន 4% ដល់ 220,800 ដុង/ហ៊ុន និងរក្សាការណែនាំទិញ។

តម្លៃគោលដៅកាន់តែខ្ពស់របស់ VCSC គឺដោយសារតែការកើនឡើង 28% របស់ VCSC នៅក្នុងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការ FY24-28F សម្រាប់ FPT Shop ដូចដែលយើងរំពឹងថានឹងធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការពីការកែសម្រួលផលិតផលចម្រុះឆ្ពោះទៅរកផលិតផលដែលមានប្រាក់ចំណេញសរុបខ្ពស់ និងការបិទហាងដែលដំណើរការមិនសូវល្អនៅក្នុង FY24 ។

VCSC បង្កើនទ្វេដង 2024 NPAT បន្ទាប់ពីការព្យាករការប្រាក់របស់ជនជាតិភាគតិចដល់ 240 ពាន់លានដុង ខណៈដែលយើងកាត់បន្ថយការព្យាករណ៍ការបាត់បង់សុទ្ធរបស់ FPT Shop 64% ដល់ការខាតបង់ចំនួន 59 ពាន់លានដុង។ ដូច្នេះ VCSC បង្កើន 20%/10% នៃ 2025/2026 NPAT បន្ទាប់ពីការព្យាករណ៍ផលប្រយោជន៍ជនជាតិភាគតិច។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន VPB

យោងតាមក្រុមហ៊ុន KB Securities Vietnam Company (KBSV) ក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ធនាគារ Vietnam Prosperity Joint Commercial Bank ( VPBank លេខកូដភាគហ៊ុន VPB) មានចំណូលការប្រាក់សុទ្ធចំនួន 12,408 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 9.6% បើធៀបនឹងត្រីមាសមុន កើនឡើង 41.6% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា); ប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការសរុបឈានដល់ 16.128 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 20.3% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន កើនឡើង 26.2% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា)។ ការចំណាយលើការផ្តល់សេវាគឺខ្ពស់បំផុតក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយ 8,313 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 44.3% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន កើនឡើង 28.1% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា) ដែលបណ្តាលឱ្យប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធឈានដល់ 4.483 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 7.2% បើធៀបនឹងត្រីមាសមុន កើនឡើង 71.6% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា)។

ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ២១ ខែសីហា (រូបភាព៖ KT)

KBSV រំពឹងថា NIM របស់ VPB នឹងងើបឡើងវិញនៅសេសសល់នៃឆ្នាំ 2024 ជាមួយនឹងសន្ទុះដែលមកពីទាំងប្រាក់បញ្ញើ និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចី។ ក្នុងនោះ ថ្លៃដើមទុនបញ្ចូល (COF) ត្រូវបានកែលម្អដោយផ្អែកលើ៖ ភាពចាស់ទុំនៃប្រាក់បញ្ញើដែលមានការប្រាក់ខ្ពស់ VPB នឹងរក្សាអត្រាការប្រាក់បញ្ញើនៅកម្រិត 5.5 - 6.0% ក្នុងមួយឆ្នាំ ដែលជាអត្រាការប្រាក់ទាបបើធៀបនឹងអតីតកាល។ និន្នាការធ្លាក់ចុះនៃអត្រាការប្រាក់ទិន្នផលជាមធ្យមនឹងថយចុះជាបណ្តើរៗ ដោយសារតម្រូវការឥណទានកើនឡើងក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ ហើយគុណភាពទ្រព្យសកម្មមានភាពប្រសើរឡើង។

នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ឥណទាន FE បានត្រលប់មករកប្រាក់ចំណេញវិញ ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធដែលបានប៉ាន់ប្រមាណថាមានចំនួន 145 ពាន់លានដុងធៀបនឹងការខាតបង់ចំនួន 853 ពាន់លានដុងនៅក្នុងត្រីមាសមុន។ ការងើបឡើងវិញរបស់ FE Credit គឺមកពី NIM ដែលត្រូវបានកែលម្អ និងគុណភាពទ្រព្យសម្បត្តិដែលប្រសើរឡើង។ ប្រសិនបើឥណទាន FE ត្រឡប់ទៅរកប្រាក់ចំណេញវិញ វានឹងរួមចំណែកយ៉ាងសំខាន់ដល់កំណើនប្រាក់ចំណេញរបស់ VPB នៅឆ្នាំនេះ នៅពេលដែលនៅឆ្នាំ 2023 ឥណទាន FE បានបាត់បង់ 3,698 ពាន់លានដុង ស្មើនឹង 13.5% នៃប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធរបស់ធនាគារមេ (ធនាគារមេបច្ចុប្បន្នកាន់កាប់ 50% នៃដើមទុនរបស់ FE Credit)។

ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលនៃការវាយតម្លៃ ទស្សនវិស័យអាជីវកម្ម ក៏ដូចជាការពិចារណាលើកត្តាហានិភ័យដែលអាចកើតមាន KBSV ណែនាំឱ្យទិញភាគហ៊ុន VPB ។ តម្លៃគោលដៅសម្រាប់ឆ្នាំ 2024 គឺ 25,400 ដុង/ហ៊ុន ពោលគឺ 37.6% ខ្ពស់ជាងតម្លៃនៅថ្ងៃទី 19 ខែសីហា។

ប្រភព៖ https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-218-post1115704.vov