2024년 베트남 주식 투자 펀드의 성과는 어떨까?

FiinGroup의 업데이트에 따르면, 2024년 주식 투자 펀드는 상반기에 흑자를 기록한 덕분에 뛰어난 성과를 기록했습니다.

2024년 베트남 주식투자펀드의 성과는 어떨까?

FiinGroup의 업데이트에 따르면, 2024년 주식 투자 펀드는 상반기에 흑자를 기록한 덕분에 뛰어난 성과를 기록했습니다.

성능은 높지만 안정성이 부족함

FiinGroup 통계에 따르면, 2024년에는 주식투자펀드의 평균 성장률이 20%를 넘어설 것으로 예상되는데, 이는 상반기의 흑자 이익에 힘입어 VN-Index(+12.1%) 성장률보다 높은 수치입니다. 5년 동안의 평균 수익률은 10.3%로 낮았고, 3년 동안은 -0.8%로 마이너스를 기록했습니다. 이는 주로 2022년에 발생한 큰 손실 때문입니다. 이는 이 펀드 그룹이 장기적으로 불안정하다는 것을 보여주지만, 5년 동안의 평균 수익률 10.3%는 비교적 안정적입니다.

41/66 주식투자펀드는 상반기의 긍정적인 실적에 힘입어 2024년에 VN-Index 대비 뛰어난 성장을 기록했습니다. 그러나 2024년 하반기에는 대부분 펀드의 성과가 크게 악화되었는데, 이는 시장이 유동성 감소와 외국인 투자자의 지속적인 순매도 압력으로 인해 횡보세를 보였기 때문입니다.

2024년 가장 실적이 좋은 주식 투자 펀드 20선(NAV가 1,000억 VND 이상인 펀드만 해당). 출처: FiinPro-X 플랫폼

VinaCapital Modern Economic Equity Fund(VMEEF)는 2023년에 설립된 신규 펀드로, 은행 및 기술 주식( FPT , FOX)에 대한 대규모 투자 덕분에 34%의 성장률을 기록했습니다.

다음은 베트남 장기 성장 펀드(VFMVSF)로 29.7%의 성장률을 기록했습니다. 이는 펀드가 설립된 이래 가장 높은 성과이며, 5년 기간을 고려하면 이 펀드는 연평균 성장률 15.3%로 상당히 높은 성과를 달성했습니다. VinaCapital Market Access Equity Fund(VESAF)와 SSI Sustainable Competitive Advantage Fund(SSI-SCA)는 단기 및 장기적으로 안정적인 연간 복리 성장률을 유지합니다.

채권형 펀드군은 주식형 펀드군만큼 높은 성장세를 보이지는 않지만, 중장기적으로 안정적인 성과를 보이고 있습니다.

채권투자펀드의 성과(NAV가 1,000억 동 이상인 펀드에 한함). 출처: FiinPro-X 플랫폼

채권투자펀드는 2024년에도 안정적인 성과를 이어갔으며, 19/23 채권펀드가 Vietcombank 의 12개월 저축금리(4.6%)보다 높은 수익률을 기록했습니다. 특히 TCBF펀드는 일반 수준(+13.7%)과 비교했을 때 여전히 뛰어난 성과를 거두며 선두를 달리고 있지만, 2023년 성과(+32.16%)보다는 여전히 낮습니다. 2위는 +8.3%의 수익률을 기록한 MB Bond Fund(MBBOND)입니다.

이와 대조적으로 HD 고수익 채권 펀드(HDBond)는 채권에 44.4%, 주식에 13.7%, 나머지는 주로 예금증서에 배정된 포트폴리오로, 마이너스 수익률(-0.3%)을 기록한 유일한 채권 펀드였습니다.

장기적으로 채권 투자 펀드의 수익은 Vietcombank의 36개월 저축 금리(5.3%)와 60개월 저축 금리(6.8%)보다 더 좋을 때 매우 긍정적입니다.

한편, 균형형 펀드는 2024년에 높은 ​​성장 실적을 기록했는데, NAV 규모가 큰 그룹(1,000억 VND 이상)이 NAV 규모가 작은 펀드보다 성과가 더 좋았습니다. VCBF 전략 균형 펀드가 20.2%의 성장률을 기록하며 선두를 달리고 있습니다. 이 펀드는 주식에 61.6%, 채권에 23.1%를 배정하고, FPT 주식, MEATLife(MML)의 TPDN, Coteccons(CTD)의 주식을 대량 보유하고 있습니다.

채권펀드로 자본흐름 역전

2024년에는 투자펀드를 통해 베트남 주식시장으로 유입되는 자본이 2년 연속 순 인출될 예정이며, 순 인출 금액은 약 13조 8,000억 동에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 2023년 순 인출 금액인 10조 5,000억 동에 비해 증가한 수치입니다.  

투자 전략 측면에서 채권 펀드(약 12조 9천억 VND)에서 현금 흐름이 크게 반전되었으며, 대부분은 테크콤 채권 투자 펀드(TCBF)에 속했습니다. 반면, 주식형 펀드 그룹은 순인출이 사상 최대(-27.5조 VND)를 기록했으며, 주로 패시브 펀드 그룹(ETF DCVFMVN DIAMOND와 Fubon FTSE Vietnam ETF)에서 순인출이 발생했습니다. 반면, 균형형 펀드 그룹은 현금 ​​흐름의 변동이 미미했습니다.

주식형 펀드 중 개방형 펀드, 특히 VFMVSF와 VMEEF라는 두 개의 개방형 펀드로 유입되는 자본은 많은 은행 주식을 보유하고 있는 포트폴리오 덕분에 긍정적인 현금 흐름과 높은 성과를 보입니다. 구체적으로, VinaCapital의 VMEEF 펀드는 2023년 11월 이후 지속적인 순 현금 유입을 기록했습니다(누적 1조 4,000억 VND 이상). 반면, VEIL, Fubon FTSE Vietnam ETF, ETF DCVFMVN DIAMOND 등 NAV 규모가 큰 펀드는 투자자들로부터 강한 자본 인출 압력을 받고 있으며, 특히 2024년 첫 달에 그 압력이 더 심했습니다.

3년 연속 순인출 이후, 2024년에는 순현금흐름이 채권펀드 그룹으로 회귀했습니다. 2024년에는 채권펀드 그룹으로의 자본흐름 회귀 추세가 광범위하게 나타났으며, 14/23개 펀드에서 기록되었지만, 주로 테크콤은행 의 테크콤채권투자펀드(TCBF)와 드래곤캐피탈이 운용하는 베트남채권펀드(DCBF)에 집중되었습니다.

2024년은 채권 펀드가 순현금흐름이 회복되고 실적이 안정되면서 뛰어난 성과를 거둘 해이지만, 다른 펀드 중 일부는 여전히 약간의 인출 압력을 받고 있습니다. FiinGroup은 이는 투자자들이 안전하고 변동성이 적은 상품에 대한 우선순위를 바꾸고 있음을 보여준다고 밝혔습니다.

출처: https://baodautu.vn/cac-quy-dau-tu-co-phieu-tai-viet-nam-lam-an-the-nao-trong-nam-2024-d244760.html