중소기업의 지속가능한 발전을 위한 솔루션 동기화 필요

개발 잠재력과 제거해야 할 장벽

중소기업(SME)을 중심으로 한 민간 경제 부문은 경제에서 운영되는 기업 총수의 약 98%를 차지하며, 사회 경제적 발전에 매우 중요한 역할을 합니다. 2020~2023년 기간 동안 민간 경제는 GDP에 평균 50.3% 기여했으며, 이는 국가 경제 부문(20.8%)과 FDI 부문(20.2%)보다 높았습니다.

특히, 민간 경제 부문은 경제의 여러 중요 산업과 분야에서 많은 대기업과 법인을 형성했습니다. 매년 사회보장에 약 10억 달러를 기부합니다.

TS에 따르면. BIDV의 수석 경제학자인 칸 반 루크에 따르면, 중소기업의 자본 접근 능력은 종종 사회경제적 발전 수준에 비례한다고 합니다. 선진국에서는 다양한 금융시장이 중소기업이 신용, 채권, 투자펀드 등을 통해 쉽게 자본을 조달하는 데 도움이 됩니다. 이와 대조적으로 덜 발달된 국가에서는 제한된 금융 인프라로 인해 자본에 접근하는 것이 어려운 문제가 됩니다.

IFC 통계에 따르면, 전 세계 중소기업은 약 40가지의 다양한 자본원에 접근할 수 있습니다. 한편, 베트남에서는 중소기업이 자본을 조달할 수 있는 주요 수단이 약 6가지 정도에 불과하며, 주로 은행 신용 채널에 의존하고 있으며, 보증과 금융리스를 통한 부분도 있고, 지불 연기, 신용장과 같은 자기 자본과 파트너 자본도 있습니다. 반면 투자 펀드나 채권 시장과 같은 대체 자본 수단은 여전히 ​​매우 제한적입니다.

현재 베트남에는 중소기업을 위한 법적 틀이 마련되어 있습니다. 예를 들어, 2017년 중소기업 지원법 등이 있습니다. 신용기관법(개정) 2024; 2015~2024년 지원정책 및 국립은행의 신용우선정책. 그러나 중소기업은 여전히 ​​자본 조달에 어려움을 겪고 있습니다. Can Van Luc 박사에 따르면 이 문제는 기업과 금융 기관 모두에서 발생합니다.

중소기업의 경우, 이 부문에 대한 대출이 다른 부문에 비해 위험도가 높기 때문에 대출에 장벽이 발생합니다. 그 이유는 해당 기업의 신용 이력이 신용 기관의 요건을 충족하지 못하기 때문입니다. 게다가 기업은 자산을 통한 자본 출자를 입증하는 데 어려움을 겪고, 담보도 충분하지 않습니다. 기업의 재무제표는 신용기관의 요구 사항을 충족하지 못하는 경우가 많습니다. 해당 기업은 아직 신용기관이 요구하는 사업계획이나 부채상환계획을 수립하지 않았습니다.

신용기관의 입장에서는 기업정보가 불완전하고 불분명하여 대출을 꺼리는 경우가 많아 대출에 대한 장벽이 높아지는 경우가 많습니다. 또한, 높은 위험은 기업의 수용 능력을 초과하는 이자율 증가로 이어진다. 현금 흐름에 따른 대출 역시 기업 정보가 공개, 투명성, 정확성이 부족하기 때문에 어렵습니다. 최근 경제관계의 범죄화로 인해 장벽도 생겨났습니다.

비은행 신용기관의 자본과 관련하여 베트남은 현재 1,176개의 인민신용기금, 10개의 금융리스회사, 16개의 소비자금융회사, 4개의 소액금융기관을 보유하고 있습니다. 그러나 이들 단위에서 동원된 자본의 비중은 전체 시스템의 미지불 총부채의 1%에 불과하며, 실제 수요에 비하면 매우 적습니다. 라오스 등 주변국이 7%에 가깝고, 캄보디아가 23%가 넘는 것과 비교하면 베트남의 비중이 매우 낮다는 것을 확연히 알 수 있다.

티에스. 캔 반 루크는 은행 시스템에 지나치게 의존하기보다는 앞으로 이 비율을 2%로 높이는 데 노력해야 하며, 2030년까지는 3%를 목표로 해야 한다고 말했습니다.

주식시장, 회사채, 투자펀드 등 자본 접근 채널과 관련하여, 실제로 베트남에서는 대부분의 중소기업이 상장 요건을 충족하지 못하거나, 때로는 기업이 정보를 공개하고 투명하게 밝히기를 원하지 않기 때문에 상장되지 않습니다.

게다가 기업들은 이 채널에 대한 경험과 이해가 부족하고, 이 채널을 통해 동원하는 비용은 기업에 비해 높은 경우가 많습니다. 기업들은 투자 펀드에 접근하는 데 관심이 없습니다. 왜냐하면 이러한 펀드는 종종 기업 경영에 참여하거나 기업의 주식을 대량으로 소유하고 싶어하기 때문입니다.

또는 중소기업 개발 기금을 통해 자본에 접근하는 수단으로 사용할 수 있습니다. 중소기업발전기금은 2018년부터 추진되었지만, 2024년 중반까지 약 6,000억 VND만 지급되어 효과가 매우 제한적이었습니다. 그 이유는 100% 원금보존이라는 사고방식에서 비롯되는데, 이로 인해 펀드 직원들이 위험을 두려워해 감히 결정을 내리지 못하고 있기 때문입니다. TS에 따르면. 캔 반 루크는 실제로 100건의 대출 중 1~2건은 손실될 수 있지만, 나머지 98건은 여전히 ​​완료되어 이를 보상하고 수익을 창출하기에 충분합니다.

게다가 은행과 펀드 간의 연결성이 부족한 것도 문제입니다. 예를 들어, 같은 대출에 대해 은행은 담보를 받지만 펀드는 담보를 받지 않거나 그 반대의 경우도 있습니다. 양측이 모두 담보를 요구하는 경우가 있는데, 이로 인해 기업이 어려운 입장에 처하게 됩니다.

"태국에서는 상호 연결되고 상호 인정되는 시스템 덕분에 양측 중 한 쪽이 담보를 수락하는 것만으로도 충분합니다. 이는 베트남이 본받아야 할 교훈입니다."라고 칸 반 뤽 박사는 말했습니다.

온라인/P2P 대출을 통한 자본 접근도 주로 개인 대출을 위한 채널이기 때문에 충분히 개발되지 않았습니다. 베트남에서는 핀테크에 대한 테스트 메커니즘이 없기 때문에 아직 공식적인 채널이 아닙니다. 게다가 이 채널은 법적 근거가 부족하고 정보의 투명성이 부족하기 때문에 매우 위험합니다.

중소기업의 자본 접근성을 개선하는 솔루션은 무엇인가?

자본 접근 문제를 해결하기 위해, 칸 반 루크 박사는 경영 기관에서 중소기업에 이르기까지 일련의 동시적 솔루션을 제안했습니다.

은행, 보험, 증권 등 분야에서 핀테크를 위한 샌드박스 메커니즘 구축 등 법적 토대를 마련하는 것이 필요하다.

중소기업을 위한 별도의 거래소 설립에만 의존하기보다는 주식, 채권, 투자펀드 등 자본시장을 발전시키는 것도 중요한 방향입니다.

또한, 중소기업발전기금의 효율성을 혁신하고 개선하며, 신용보증제도를 강화합니다. "28개의 비효율적인 지방 기금을 고려할 때, 국가 기금을 설립할 것인지 여부를 고려해야 합니다. 그리고 지방 기금을 유지한다면, 효율성을 개선하고 자본 보존에 대한 인식을 바꿀 수 있는 대책을 마련해야 합니다."라고 칸 반 뤽 박사는 제안했습니다.

또한, 비은행 신용기관을 발전시키는 것이 필요하다. 신용기관법(개정)이 금융회사와 국민신용기금에 대한 일부 장벽을 제거했지만, 이 그룹의 효과는 여전히 느리고 미미합니다.

신용정보체계와 금융인프라를 업그레이드하는 것이 핵심 요소입니다. 대출인의 신용 접근성을 높이기 위해서는 신용 정보 시스템을 강화하고 개선해야 하며, 적용 범위를 확대하고 정확성과 객관성을 갖춰야 합니다.

동시에 디지털 혁신과 금융 교육을 장려하여 온라인 자본 조달 채널의 기회를 열어줍니다. 2024년 신용기관법(개정)은 공식적으로 온라인 대출과 사업 계획 없이 1억 VND 미만의 대출을 허용하면서 두 가지 주요 진전을 이루었습니다.

중소기업의 경우 경쟁력을 강화하고 공급망 및 가치사슬 참여 기준을 충족하는 것이 필요합니다. 동시에 중소기업은 재무, 회계, 행정 분야에서 개방성, 투명성, 전문성을 높여야 합니다. 그와 함께 자본원을 다각화하는 것도 포함됩니다. 중소기업은 은행 대출에만 의존하는 것이 아니라 보증 기금, 개발 기금, 금융 리스 등의 채널을 통해 자본에 대한 접근성을 높여야 합니다.

또한 중소기업은 증권 상장 및 발행을 위해 디지털 및 친환경 전환을 촉진합니다.

금융 기관의 경우, 제품 및 서비스 디자인에 대한 연구가 더 적합합니다. 또한, 기업의 투명한 정보를 바탕으로 현금흐름에 따른 대출을 추진해야 합니다. 재고, 송장, 납품 주문 등 담보의 유연성.

금융기관은 행정절차를 간소화하고, 디지털 전환과 금융 교육을 촉진하여 기업과 사람들의 이해를 높이고, 흑인 신용의 사용을 제한하기 위해 노력하고 있습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/can-dong-bo-cac-giai-phap-de-doanh-nghiep-nho-va-vua-phat-trien-ben-vung-162079.html