주식시장 주간 6/1 - 10/1: VN-Index 단기 조정

VN 지수는 설 연휴 전 분위기로 인해 강력한 매도 압력을 받고 있습니다. 섬유 대기업이 수출 수익 덕분에 역대 최대 이익을 보고했습니다. 1분기에 주목해야 할 주식 목록입니다. 주요 경제 이벤트입니다. 배당금 지급 일정입니다.

VN 지수는 연초에 크게 조정되었습니다.

올해 첫 거래에서 주식 시장은 하락세를 보였습니다. VN 지수는 15.1포인트 급락하여 1,254.6포인트로 떨어졌습니다.

시장 유동성은 약 15조 VND에 달했지만, 455개 종목이 하락하고 126개 종목이 상승하는 등 빨간색이 지배적인 모습을 보였습니다. VN30 그룹은 특히 금융 그룹 종목을 중심으로 강한 매도 압력에 직면하며 22.6포인트 하락했습니다. 이 그룹 내 13개 종목은 2~3.5% 하락했지만, SSB( SeABank , HOSE)와 VCB(Vietcombank, HOSE)는 여전히 소폭 상승세를 유지했습니다.

증권업은 3대 금융 업종(증권, 부동산·서비스, 은행업) 중 가장 큰 폭으로 감소해 2.3% 감소했고, 약 1조 7,000억 VND가 시장에서 빠져나갔습니다.

시장은 올해 첫 거래에서 강력한 매도 압력을 받고 있습니다(사진: SSI iBoard)

구체적으로 DSE(DNSE증권, HOSE)는 3.8%, MBS(MB증권, HOSE)는 3.5%, BSI( BIDV 증권, HOSE)는 3.2% 하락했습니다. 특히 APG(APG증권, HOSE) 주가는 2.4% 하락한 6,530동/주로 바닥을 찍었습니다. 2024년 3월과 비교했을 때, 이 주식은 가치가 거의 60% 하락하여 유동성을 거의 잃었습니다.

시장 추세와는 반대로, 소형주는 상승세를 보였으며, KSV(Vimico, HNX)와 YEG(Yeah1, HOSE)는 예상치 못하게 상한가를 기록했습니다. PLX(Petrolimex, HOSE), PVS(PTSC, HNX), PVD(PV Drilling, HOSE)와 같은 코드의 석유 및 가스주도 상승세를 유지했습니다.

외국인 투자자들은 순매도를 7,770억 동으로 늘려 지수에 큰 압박을 가했습니다. FPT 주식(FPT, HOSE)이 2,280억 동을 기록하며 주요 매수세가 집중되었고, 그 다음으로는 CTG(VietinBank, HOSE)가 1,220억 동, TCB(Techcombank, HOSE)가 730억 동을 기록했습니다.

2025년 1월 베트남 주식시장의 주요 사건

VN 지수는 2024년 세계 주식 시장에서 고성장 그룹 중 하나로, 2년 연속 약 13%의 성장률을 기록했습니다. 2025년을 앞두고, 많은 전문가들은 주식 시장에 영향을 미칠 중요한 요인으로 높은 경제 성장과 이익 회복을 꼽았습니다.

따라서 투자자들은 주식 시장에 영향을 줄 수 있는 1월의 중요한 사건에 주의를 기울여야 합니다.

베트남과 미국의 구매관리자지수(PMI) 발표(1월 2일), 베트남 4분기 및 2024년 경제지표 발표(1월 6일): 통계청이 발표한 2024년 3분기 GDP 성장률이 7.4%, 1~9개월 누적 성장률이 6.82%에 달한 이후, 2024년 베트남 경제 상황에 대한 낙관적인 전망이 계속되고 있습니다. 또한, 총리는 2021~2025년 사회경제 발전 계획을 성공적으로 완수하기 위해 2025년을 "가속과 돌파의 해"로 삼고, 투자 유치를 위한 돌파구를 마련하고 생산과 사업을 활성화하여 2025년 성장률을 최소 8%, 2026년 두 자릿수 성장률 달성을 목표로 삼을 것이라고 강조했습니다.

VN30의 신규 주식 구성 발표(1월 20일): 유안타증권은 VN30 지수가 모든 조건을 충족함에 따라 LPB의 신규 주식을 추가할 것으로 예측하는 반면, POW 주식은 자본금 부족으로 인해 제거될 것으로 예측합니다. ETF는 2025년 2월 3일에 포트폴리오 구조를 완료할 예정입니다.

S&P 글로벌의 최신 보고서에 따르면 12월 베트남 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.8포인트로, 11월 50.8포인트 대비 1포인트 하락했습니다. 이는 연말 전반적인 경기 상황이 다소 악화되었음을 보여줍니다.

연준, 정책 금리 발표(1월 30일): 제롬 파월 연준 의장은 12월 기자회견에서 "연준은 이제 금리 인하 과정뿐 아니라 모든 통화 정책 결정에 신중해야 하며, 인플레이션 진전을 보여주는 단서와 데이터를 살펴봐야 한다"고 말했습니다. 이는 외국 자본 흐름에 부분적으로 영향을 미칠 것입니다. HSC 증권에 따르면, 도널드 트럼프가 미국 대선에서 승리한 이후 몇 달 동안 시장은 연준이 정책 금리를 장기간 높은 수준으로 유지할 것으로 예상했습니다.

" 빅 가이 " TNG 텍스타일 역사상 가장 높은 이익

TNG 투자 및 무역 주식회사(TNG, HOSE)는 최근 2024년 사업 실적에 대한 간략한 보고서를 발표했습니다. 매출은 전년 대비 9% 증가한 7조 7,360억 동, 순이익은 역대 최고치인 3,150억 동을 기록하여 전년 대비 44% 증가했으며, 연간 계획의 각각 98%와 102%를 달성했습니다.

TNG, 수출 수익 덕분에 사상 최대 이익 기록 (사진 제공: 인터넷)

따라서 총 수익의 97%는 수출에서 발생하고 단 3%만이 국내 시장에서 발생합니다.

2024년 말 현재 주문 현황에 대해 회사 측은 2025년 6월까지 주문이 확정되었으며, 2025년 생산 계획을 확정하기 위해 계속 협상 중이라고 밝혔습니다.

또한 TNG는 2025년 1월 22일, 2025년 설 연휴 직전에 4%(주당 400동)의 비율로 2024년 3차 중간 배당금을 현금으로 지급할 예정입니다. 발행 주식 수는 1억 2,260만 주이며, 주주들은 세전 총 490억 동을 받게 됩니다.

올해 1분기 잠재적 주식군

미래에셋증권(MAS)은 최근 1분기에 상승세를 보인 종목에 대한 통계 보고서를 발표했습니다.

따라서 VN100 그룹을 기준으로 데이터를 필터링하고 매년 1분기에 플러스 성장을 기록한 주식을 선정합니다. 선정된 포트폴리오 그룹은 건설 자재, 은행, 부동산 산업을 포함하여 모두 지난 몇 년간 양호한 성장세를 보였습니다.

MAS는 1분기에 뛰어난 실적을 보인 여러 주식, 특히 은행 계열 주식을 꼽았습니다. 4분기는 일반적으로 사업, 특히 은행의 성수기이기 때문입니다. 이 시기는 은행들이 중앙은행으로부터 새로운 신용 한도를 받은 후 신용 성장을 가속화하기 시작하는 시기입니다. 주요 종목으로는 TCB(테크콤뱅크, HOSE)와 MBB(MBBank, HOSE)가 있습니다.

MAS는 1월은 대체로 안정적이므로 투자자들은 은행주에 집중하고 시장 의존도를 줄여야 한다고 강조했습니다. 3월은 특히 건설 및 부동산 부문에서 VN 지수 대비 주가가 급등하는 등 강력한 성장세가 예상됩니다.

부동산 업계에서는 SIP(Saigon VRG Investment, HOSE)가 2024년에 47.8%라는 최고 성장률을 달성했으며, 최근 몇 년간 VN 지수를 상회하는 양호한 성장세를 보이고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 또한, KDH(Khang Dien, HOSE)는 안정적인 성장률을 보이고 있습니다.

그 뒤를 이어 건설 자재 그룹이 뒤따르는데, 특히 CTR(Viettel Construction, HOSE)이 2024년에 54%나 증가했습니다. 그 외에도 PTB(Phu Tai, HOSE)와 HT1(Vicem Ha Tien Cement, HOSE)이 있습니다.

의견 및 권장 사항

미래에셋증권 투자컨설팅부문 도 탄 손 본부장은 올해 첫 두 번의 거래가 고환율 압박으로 인해 베트남 주식 시장에 그다지 유리하지 않았으며, 이는 투자자들의 심리에 부분적으로 영향을 미쳤다고 평가했습니다. 투자자들은 앞으로 시장의 기회와 위험을 명확하게 인식해야 합니다.

기회 측면에서, 2024년 4분기의 긍정적인 실적은 주가 상승 모멘텀을 제공할 것입니다. 저금리 기조 속에서 많은 개선이 이루어진 수출입 활동이 주가 상승의 원동력이 되어, 기업들은 이자 비용을 절감하고 3분기부터 규모와 운영 역량을 확대하여 매출과 이익 개선을 기대할 수 있습니다. 또한, 연초 국내 개인 및 단체들의 긍정적인 현금 흐름은 유동성 개선에 기여할 것입니다. 마지막으로, 시장에 더 이상 환율 리스크가 존재하지 않는다는 신호가 있습니다.

조정 상태는 음력 설 전에 이루어질 예정입니다.

반면, 외국인 투자자들이 수익률이 더 높은 다른 자산으로 현금 흐름을 옮기기 위해 계속해서 대량 매도를 하는 경우, 투자자들 사이에 혼란이 생기고 거래가 점차 조심스러워지고, 심지어 부정적인 시장 우려로 인해 공황 매도까지 일어나는 등 여전히 일부 위험이 존재합니다.

전반적으로 환율이 하락할 기미가 보이지 않아 단기적으로 시장은 여전히 ​​마이너스를 기록할 것으로 예상됩니다. 더욱이, 설 연휴 전의 신중한 분위기로 인해 시장 변동성이 지속되고 있으며, 현금 흐름도 부진한 추세를 보이고 있습니다.

따라서 그는 지난 주말의 급격한 하락세가 공황감을 조성했다고 주장했습니다. 투자자들은 중앙은행의 달러 매도세를 지속해서 주시하면서 기초 자산을 점진적으로 매입해야 합니다. 시장은 곧 뗏 연휴 직전의 모든 환율 위험을 반영할 것이며, 이를 통해 투자자들은 유리한 포지션을 확보하고 뗏 연휴 이후 새로운 현금 흐름 모멘텀을 활용할 수 있을 것입니다.

주요 주식 그룹으로는 은행 및 부동산(주거 및 산업 지역)이 있습니다.

BSC증권 지난 주말의 상황을 바탕으로 VN 지수의 다음 움직임은 바닥권 매수 자금 흐름에 달려 있다고 생각합니다. 부정적인 경우, 지수는 1,240포인트 선까지 계속 하락할 수 있습니다.

TPS증권 논평, VN 지수는 1월 3일 거래에서 급락하며 부정적 반응을 보였습니다. 유동성은 지난 20거래일 평균 수준에 근접했으며, 현재 VN 지수의 지지선은 각각 1,240포인트와 1,220포인트입니다. 투자자들은 시장이 저항선을 돌파하거나 지지선 아래에서 매수할 때만 신중한 접근을 취해야 합니다.

이번 주 배당금 지급 일정

통계에 따르면 2025년 1월 6일부터 1월 10일까지 고정 배당권을 보유한 기업은 16개이며, 이 중 12개 기업이 현금으로 지급하고, 1개 기업이 주식으로 지급하며, 3개 기업이 이번 주에 추가 주식을 발행합니다.

가장 높은 비율은 100%이고, 가장 낮은 비율은 5%입니다.

1개 회사는 주식으로 지불합니다.

군사 상업 합자 은행 ( MBB , HOSE) 배당락일은 1월 7일, 배당률은 15%입니다.

추가 발행자 3개:

닷 잔 그룹 코퍼레이션 (DXG, HOSE) 배당락일은 1월 6일이며, 배당률은 21%입니다.

Guotai Junan Securities JSC (베트남) (IVS, HNX) 권리락 거래일은 1월 7일이며, 비율은 100%입니다.

비에투리스트 관광 주식회사 (VTD, UPCoM), 배당금 제외일은 1월 9일, 비율은 100%입니다.

현금 배당금 지급 일정

*권리행사 포기일: 매수자가 주식 소유권을 확립한 후 배당금 수령권, 추가 발행 주식 매수권 등 관련 권리를 누리지 못하지만 주주총회에 참석할 권리는 여전히 누리는 거래일입니다.

암호	바닥	GDKHQ 데이	날짜 TH	비율
국내실향민	업컴	6/1	20/1	50%
BWS	업컴	6/1	16/1	11%
엔티피	HNX	6/1	22/1	15%
SAF	HNX	6/1	16/1	30%
NTH	HNX	7/1	23/1	10%
중소기업	호스	8/1	17/1	15%
DC4	호스	8/1	20/1	5%
엔비티	업컴	9/1	23/1	5%
QNS	업컴	9/1	21/1	10%
GVT	업컴	9/1	26/2	25%
아빠	HNX	9/1	22/1	15%
HNP	업컴	9/1	20/1	6%

출처: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm