VGC 주식 매수를 추천합니다.

SKĐS - BSC 증권은 기업 실적 및 2026년 주가 상승 가능성을 고려하여 VGC 주식 매수를 추천합니다.

BSC에 따르면, 비글라세라 주식회사(VGC)의 소수 주주로서 2026년 1분기 매출과 세후 이익은 BSC 예상치의 각각 22%와 15%에 그쳤는데, 이는 산업단지 부동산 부문의 인식이 2026년 하반기에 이루어지기 때문입니다.

구체적으로, 건축용 유리 부문은 매출 예측치의 35%를 달성했으며, 총이익률은 예상치보다 4%포인트 높은 12%를 기록했습니다.

하지만 BSC는 이러한 긍정적인 추세를 확인하기 위해서는 2분기 실적 발표를 기다려야 하며, 그 후에야 전망치를 상향 조정할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

VGC 주식 매수를 권장합니다(이미지는 예시입니다).

산업용 부동산 부문과 관련하여, 2026년 정기 주주총회에서 경영진은 올해 첫 4개월 동안에만 111헥타르 규모의 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 따라서 1분기에 22헥타르(계획된 150헥타르의 15%, 예상 179헥타르의 12%)만 인도된 것은 실제 상황을 반영한 것이 아니라 수익 인식 시점의 차이 때문입니다. 해당 부문의 매출은 향후 분기에 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

BSC는 VGC 주식에 대한 매수 추천을 유지하며, 2026년 목표 주가를 주당 51,800 VND로 제시합니다. 이는 부분합 평가 방식에 따라 2026년 6월 1일 기준 주가 대비 23% 상승 여력을 의미합니다.

BSC의 이전 보고서 대비 기업 가치가 5% 하향 조정되었음에도 불구하고, 주가는 최근 최고점 대비 이미 25% 하락하여 투자 기회를 창출하고 있습니다.

BSC는 2026년 소수 주주를 위한 세후 순이익이 1조 4410억 VND(3% 증가)에 이를 것으로 추정하고 있으며, VGC 주식은 현재 2026년 기준 선행 주가수익비율(PER)이 13.4배로, 2021~2025년 평균(15.8배) 대비 15% 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

출처: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm