1주차 경제정보 검토 - 5/4

중앙 환율이 35 VND 상승했고, VN 지수가 전 주말 대비 28.98포인트나 급락했으며, 2024년 3월 사회 경제 상황이 계속해서 긍정적인 회복 추세를 보였다는 것 등이 4월 1~5일 주간의 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

경제정보 검토

개요

정부는 4월 3일에 열린 2024년 3월 정부 회의에서 2024년 1분기가 2023년보다 전반적으로 나을 것으로 평가했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

(i) 1분기 GDP 성장률은 5.66%로 2020~2023년 같은 기간보다 높고 제안된 시나리오보다 높았으며, 세 부문 모두 양호한 성장을 보였습니다. 농업은 2.98% 성장했고, 산업 및 건설은 6.28% 성장했으며, 서비스는 6.12% 성장했고, 경제 구조는 긍정적인 방향으로 전환되었습니다( 산업-건설과 서비스가 각각 35.67%와 43.48%로 지배적이었습니다).

(ii) 거시경제는 안정적으로 유지되고, 인플레이션은 통제되며, 주요 균형이 확보됩니다(무역흑자 80억 8천만 달러, 에너지 및 식량 안보, 노동 수요와 공급이 확보됩니다). 3월 소비자물가지수는 2월 대비 0.23% 감소하였고, 1분기 평균은 3.77% 증가하였습니다(2023년 동기는 4.18%, 국회 목표는 약 4-4.5%). 금리는 계속 하락하고 있습니다.

(iii) 수출은 계속 증가하였고, 대규모 무역 흑자는 지불수지를 보장하는 데 기여하였으며, 3월 수출입 거래액은 650억 달러로 전월 대비 35.6%, 동기간 대비 12% 증가하였고, 1분기 총 거래액은 1,780억 달러로 15.5% 증가하였으며, 그 중 수출은 17% 증가하였고(국내 부문은 26.2% 증가, FDI 부문은 13.9% 증가), 수입은 13.9% 증가하였습니다.

(iv) 서비스 및 관광 부문은 긍정적으로 회복되었습니다. 3월 상품 총 소매 판매액과 소비자 서비스 수익은 같은 기간 대비 9.2% 증가했습니다. 1분기 전체는 8.2% 증가했습니다. 3월 외국인 방문객 수는 약 160만 명으로 같은 기간 대비 78.6% 증가했습니다. 1분기 전체는 460만 명을 넘어 72% 증가했습니다(COVID-19 팬데믹이 발생하기 1년 전인 2019년 같은 기간 대비 3.2% 증가).

(v) 국가 재정 및 예산 상황은 지속적으로 개선되어 1분기 국가 예산 수입은 연간 추정치의 31.7%에 도달하여 같은 기간 동안 9.8% 증가했습니다. 공공 부채, 정부 부채, 국가 외채 및 예산 적자는 잘 통제되어 규정된 한도보다 훨씬 낮았습니다. 주식 시장은 긍정적으로 회복되어 VN 지수는 2023년 말 대비 13% 이상 상승했고, 거래 금액은 28.2% 증가했으며, 시가총액은 12.2% 증가했습니다.

(vi) 개발 투자는 지속적으로 긍정적인 성과를 거두며 경제 성장을 촉진하는 모멘텀을 형성했습니다. 1분기 사회 투자 자본 총액은 같은 기간 대비 5.2% 증가했습니다(2023년 1분기에는 3.7% 증가). 공공 투자 자본 지출은 연간 계획의 13.67%에 도달하여 같은 기간(10.35%)보다 높았고 절대 금액은 16,500억 VND 더 높았습니다. FDI 유치액은 61억 7천만 달러에 도달하여 같은 기간 대비 13.4% 증가했습니다. 실현된 FDI 자본은 46억 3천만 달러에 도달하여 7.1% 증가했습니다(지난 5년 중 최고).

(vii) 사업 발전은 계속 증가하고 있으며, 2024년 3월 신규 등록 사업체 14,100개가 설립되어 2월 대비 64.3% 증가했습니다. 1분기 신규 등록 사업체 36,200개가 설립되어 6.9% 증가했고, 23,600개의 사업체가 운영을 재개하여 같은 기간 대비 2.4% 증가했습니다.

(viii) 제조·가공기업의 경영동향 조사 결과는 긍정적이다. 82%의 기업이 2분기가 안정적이고 2024년 1분기보다 나아질 것으로 전망했다. 특히, 82.9%의 기업이 2분기 수출주문이 안정적이고 2024년 1분기보다 증가할 것으로 전망했다.

하지만 총리는 우리나라 경제는 여전히 많은 부족함과 한계, 어려움과 과제를 안고 있다고 말했습니다.

첫째, 국제 지정학적 위험, 원유와 세계 식량 가격의 예측 불가능한 변동, 국제 금융 시장의 위험 등으로 인해 거시 경제, 특히 인플레이션과 환율을 지휘하고 관리해야 하는 압박이 여전히 높습니다.

둘째, 일부 산업 생산 부문은 회복이 더디고 있습니다. 음식·음료 서비스 및 엔터테인먼트 부문은 아직 뚜렷하게 회복되지 않았습니다.

셋째, 일부 부문의 생산 및 사업 활동이 여전히 어려운 상황입니다. 시장에서 철수하는 기업이 여전히 많습니다. 대출 금리는 하락했지만, 현재 미상환 대출 금리는 여전히 높아 자금 조달이 여전히 어렵습니다. 사회주택을 위한 120조 VND 규모의 신용 패키지 시행도 여전히 지지부진합니다. 부동산 시장의 어려움과 장애는 점차 해소되고 있지만, 거래 회복은 여전히 ​​더디게 진행되고 있습니다.

넷째, 공공 투자와 관련하여 아직 배정되지 않은 금액이 32조 VND에 달합니다. 교통 프로젝트, 주요 공사, 특히 메콩 삼각주와 남부 지방의 지면 평탄화에 필요한 모래가 부족할 위험이 있습니다.

총리는 앞으로의 주요 과제와 해결책에 대해 최고 수준의 성과를 내고, 2024년 목표와 세부목표 달성 및 초과 달성을 위해 노력해야 한다고 강조했습니다. 특히, 약 6.5%의 성장 목표를 언급했습니다.

은행 부문과 관련하여 총리는 다음과 같이 요청했습니다. 거시경제적 안정성, 주요 경제 균형 및 인플레이션 통제를 확보하고, 빠르고 지속 가능한 성장과 개발을 촉진하는 기반과 유리한 조건을 조성합니다. 통화 정책을 사전 예방적이고 유연하며 신속하고 효과적으로 운영합니다. 합리적이고 집중적이며 핵심적인 확장적 재정 정책 및 기타 정책과 동기적이고 조화롭고 긴밀하게 조정합니다. 경제에 필요한 신용 자본을 충분히 공급합니다. 부실채권 상황을 면밀히 모니터링하여 시스템 안전을 보장합니다. 대출 금리 수준을 더욱 낮추기 위한 강력한 조치를 지속적으로 취합니다. 부실채권 처리 효과성, 용량, 운영 효율성, 은행 시스템의 안정성 및 안전성을 개선합니다. 외환 시장과 금 시장의 안정성을 유지하고 불리한 변동을 방지합니다. 국내외 금 가격의 격차를 줄입니다. 국가 외환 보유액을 지속적으로 늘리기 위해 노력합니다.

국내 시장 요약 1-5/4주차

4월 1일부터 5일까지 외환시장에서 중앙은행은 중앙은행 환율을 상승 추세로 조정했습니다. 4월 5일 말 기준 중앙은행 환율은 미 달러당 24,038동으로, 전 주말 대비 35동이 급등했습니다.

베트남 국립은행 거래 사무소는 USD 매수 가격을 23,400 VND/USD로 계속 표시했고, 주말 USD 매도 가격은 25,189 VND/USD로 표시했는데, 이는 상한 환율보다 50 VND 낮았습니다.

4월 1일부터 5일까지 주간 은행간 USD-VND 환율은 주초에 급등한 후, 마지막 두 거래일에 다시 하락했습니다. 4월 5일 장 마감 시점에 은행간 환율은 24,960 VND/USD로 마감했는데, 이는 이전 주말 거래 대비 150 VND 급등한 수치입니다.

지난주와 마찬가지로 자유시장에서 USD-VND 환율은 주초에 급등한 후 마지막 두 거래일에 다시 하락했습니다. 4월 5일 거래 종료 시점에는 자유시장 환율이 이전 주말 거래일 대비 매수와 매도 모두 55VND 상승하여 각각 25,435VND/USD와 25,515VND/USD로 거래되었습니다.

4월 1일부터 5일까지 은행간 자금시장에서 은행간 VND 금리는 주초 3거래일 동안 급등한 후 다시 하락했습니다. 4월 5일 마감 기준, 은행간 VND 금리는 다음과 같은 수준에서 거래되었습니다. 당일 2.58%(-0.20%포인트), 1주 2.90%(-0.10%포인트), 2주 3.23%(+0.21%포인트), 1개월 3.75%(+0.45%포인트).

은행간 USD 금리는 모든 측면에서 소폭 상승했습니다. 4월 5일 은행간 USD 금리는 당일 5.25%(+0.04%포인트), 1주 5.31%(+0.02%포인트), 2주 5.39%(+0.04%포인트), 1개월 5.42%(+0.02%포인트)로 마감되었습니다.

지난주 공개시장에서 중앙은행은 모기지 채널을 통해 7일 만기 채권을 55조 VND 규모로 발행했으며, 금리는 4.0%였습니다. 지난주에는 8조 4,655억 3,000만 VND의 자금이 유입되었습니다.

베트남 중앙은행(SBV)은 이번 주 28일 만기 SBV 국채를 경매에 부쳤고, 금리는 네 차례에 걸쳐 경매되었습니다. 주말에는 총 1조 6천억 동(VND)이 낙찰되었으며, 주말에는 금리가 연 2.4%에서 2.7%로 인상되었습니다.

따라서 베트남 국립은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 6조 8,655억 3천만 동을 순공급했고, 유통중인 SBV 지폐의 양은 172조 7,988억 동으로 늘어났으며, 주택담보대출 채널의 유통량은 8조 4,655억 3천만 동이었습니다.

4월 3일, 국고는 7조 950억 동/14조 5천억 동 규모의 국채를 경매에 부쳐 성공적으로 조달했습니다(낙찰률 49%). 이 중 5년 만기 국채는 2조 동, 10년 만기 국채는 2조 5천억 동/6조 동, 15년 만기 국채는 2조 5천억 동/5조 동을 조달했습니다. 5년 만기와 30년 만기 국채는 각각 2조 동과 5천억 동으로 경매에 부쳐졌지만, 낙찰가는 없었습니다. 5년 만기의 낙찰 이자율은 1.5%(+0.03%포인트)였고, 10년 만기는 2.45%(+0.06%포인트), 15년 만기는 2.65%(+0.06%포인트)였습니다.

이번 주 4월 10일, 국가 재무부는 10조 5천억 동 규모의 국채를 발행했는데, 이 중 2조 동은 5년 만기, 4조 5천억 동은 10년 만기, 3조 5천억 동은 15년 만기, 5천억 동은 30년 만기입니다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 가치는 세션당 9조 8,040억 VND에 달했는데, 이는 전주의 세션당 14조 8,460억 VND에 비해 급격히 감소한 수치입니다. 지난주 국채 수익률은 모든 만기에서 계속해서 상승했습니다. 4월 5일 세션 마감 시 국채 수익률은 1년 1.78%(전 세션 대비 +0.20% 포인트), 2년 1.79%(+0.18% 포인트), 3년 1.81%(+0.19% 포인트), 5년 2.06%(+0.25% 포인트), 7년 2.27%(+0.04% 포인트), 10년 2.78%(+0.15% 포인트), 15년 2.96%(+0.15% 포인트), 30년 3.11%(+0.06% 포인트)에서 거래되었습니다.

4월 1일부터 5일까지의 주간 주식 시장은 부진한 흐름을 보였으며, 3개 지수 모두 대부분의 거래일에서 하락했습니다. 4월 5일 장 마감 시 VN 지수는 1,255.11포인트로 전 주말 대비 28.98포인트(-2.26%) 급락했습니다. HNX 지수는 2.90포인트(-1.20%) 하락한 239.68포인트를 기록했고, UPCoM 지수는 0.92포인트(-1.0%) 하락한 90.65포인트를 기록했습니다.

시장 유동성은 소폭 증가하여 전주 26조 8천억 동에서 평균 28조 8천억 동으로 소폭 상승했습니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 모두에서 약 9,610억 동에 달하는 순매도를 이어갔습니다.

국제 뉴스

미국은 몇 가지 주요 경제 지표가 부진한 가운데, 고용 시장이 여전히 경색된 상태입니다. 먼저, 미국 공급관리자협회(ISM)는 3월 제조업 PMI가 50.3%를 기록하며 전월 47.8%에서 상승했고, 예상치인 48.5%를 상회했다고 발표했습니다. 이 지수가 중립 수준인 50%를 넘어선 것은 2022년 11월 이후 16개월 만에 처음입니다.

서비스 부문의 3월 PMI는 전월 52.6%에서 51.4%로 하락했는데, 이는 52.8%로 약간 증가할 것이라는 예상치와 상반됩니다.

미국 노동 시장은 2월에 876만 개의 일자리를 창출했는데, 이는 전월의 875만 개와 동일한 수치이며 예측과 일치합니다. 이는 2022년 이후 미국에서 가장 낮은 수준의 일자리 창출이지만, 코로나19 팬데믹 이전 미국 경제가 안정적으로 성장했던 시기의 700만 개보다는 훨씬 많습니다.

3월 미국은 비농업 부문에서 30만 3천 개의 새로운 일자리를 창출했는데, 이는 2월의 27만 개보다 많고 예상치인 21만 2천 개를 크게 웃도는 수치입니다. 미국의 실업률 또한 지난달 3.8%로 소폭 하락했는데, 이는 2월 통계 결과에서 예상했던 3.9%와 상반됩니다.

마지막으로, 미국의 3월 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.3% 상승했으며, 이는 2월 0.2% 상승에 이어 시장 예상치와 일치했습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때 현재 임금은 약 4.1% 증가했습니다. 위 정보가 발표된 후, CME는 연준이 6월에 정책 금리를 인하할 가능성을 이전 61%에서 약 53.2%로 크게 낮췄고, 연준이 정책 금리를 동결할 가능성은 46.8%로 증가했습니다. 이번 주 시장은 베트남 시간으로 4월 10일 저녁 발표될 3월 미국 헤드라인 CPI와 코어 CPI에 대한 정보를 계속 기다릴 것입니다.

유로존 또한 지난주 몇 가지 주목할 만한 지표를 기록했습니다. 첫째, 물가 상승률과 관련하여 유럽연합 통계청인 유로스타트(Eurostat)는 유로존의 3월 주요 소비자물가지수(Headline CPI)와 근원 소비자물가지수(Core CPI)가 전년 대비 각각 2.4%와 2.9% 상승했다고 밝혔습니다. 이는 전월의 2.6%와 3.1%보다 감소한 수치이며, 두 지표 모두 예상치인 2.5%와 3.0%보다 낮습니다. 이는 2022년 3월 이후 유로존에서 가장 낮은 물가 상승 압력입니다.

특히 독일의 경우 3월 주요 CPI가 2.2% 상승했는데, 이는 2021년 4월 이후 최저 수준입니다. 다음으로, 노동 시장 측면에서 유로존의 2월 실업률은 6.5%로 기록되었으며, 이는 전월 통계와 동일하고 예측과 달리 6.4%로 소폭 하락했습니다.

마지막으로, 유로존의 2월 소매 판매는 전월(0.0% 전월 대비)에 보합세를 보인 후 0.5% 감소했는데, 이는 예상치인 0.3% 감소보다 더 큰 폭입니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때, 이 지역의 소매 판매는 0.7% 감소했습니다.

이번 주, 전 세계는 유럽중앙은행(ECB) 회의에 대한 정보를 기다리고 있습니다. 회의 결과는 베트남 시간으로 4월 11일 저녁 발표될 예정입니다. 시장은 ECB가 이번 회의에서 정책 금리(재조정 금리)를 동결할 것으로 예상합니다.

소스 링크: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-1-54-150598.html