1월 13일부터 17일까지의 경제정보 검토

중앙 환율은 변동이 없었고, VN 지수는 전 주말 대비 18.63포인트 상승했으며, 베트남 주식 시장은 2025년 하반기에 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 1월 13일부터 17일까지의 주간에 있었던 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

경제 뉴스 리뷰

개요

베트남 주식시장은 2024년에는 침체될 것으로 예상되지만, 2025년 하반기에 회복될 것으로 예상된다.

국가증권위원회(SSC)에 따르면, 베트남 주식 시장은 2024년에도 지난 몇 년간의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 2024년 12월 31일 기준 VN-Index는 1,266.78포인트에 도달하여 작년 동기 대비 12.11% 상승했습니다. HOSE, HNX, UPCoM 등 3개 거래소의 주식 시가총액은 2023년 말 대비 19.6% 증가했으며, 이는 2023년 추정 GDP의 69.4%에 해당합니다. 평균 거래 금액은 세션당 20조 8,490억 동으로 전년 평균 대비 18.6% 증가했습니다.

이 시장에는 2개 증권 거래소에 상장된 주식이 720개이고, UPCoM에 거래 등록된 주식이 888개입니다. 계좌 수는 2023년 말 대비 약 26% 증가한 910만 계좌를 넘어섰으며, 이는 전체 인구의 9%에 해당합니다. 이는 2030년까지의 주식시장 발전 전략에서 설정한 목표를 뛰어넘는 수치입니다.

그러나 2024년 베트남 주식시장의 주요 성장 추세는 주로 1분기에 집중될 것입니다. 올해 남은 기간 동안 시장은 횡보할 것으로 예상되며, HNX 지수는 100포인트 안팎에서 변동할 것으로 예상되며, 저항 수준은 1,300포인트, 지지 수준은 1,200포인트가 될 것으로 예상됩니다.

2024년 베트남 주식시장의 평균 유동성은 20조 동을 넘어설 것으로 예상된다. 그러나 이 수치는 주로 상반기의 활발한 거래에 기인한 것으로, 많은 세션에서 수십억 달러의 거래 가치가 기록되었습니다. 2024년 하반기에는 특히 개인 투자자들이 신중한 태도를 보이면서 거래 규모가 점차 줄어들었습니다. 가장 큰 하락세는 시장이 바닥을 친 11월 중순과 말에 나타났습니다. 2024년 12월 한 달 동안만 HoSE 플로어에서 매칭 유동성이 약 10,000억 VND에 불과한 세션이 여러 개 발생했습니다. 한편, 외국인 투자자들은 1년 내내 91조 VND 이상의 순매도를 이어갔으며, 이는 시장 역사상 최고 수준입니다.

하반기 부진한 시장 실적을 평가하면서 전문가들은 주식 시장의 부진한 실적이 거시경제 성장률과 대조를 이루며 2024년 GDP가 7.09% 성장했고, 기업의 실질적인 성장과는 대조적이라고 말했습니다. 3분기 전체 시장의 기업 이익은 같은 기간 동안 18.8% 증가했고, 9개월 누적 증가율은 같은 기간 동안 14%였습니다.

전문가들은 주된 이유가 외부에서 비롯된 것이라고 설명하며, 2024년 한 해 동안 신흥 및 개척 시장에서 미국 시장으로의 글로벌 투자 흐름이 물결치고 있으며, 동시에 세계의 지정학적 불안정성도 주식 시장에 부정적인 영향을 미치고 있다고 덧붙였다.

정부는 2024년에 주식시장 발전을 적극적으로 지원할 것으로 예상되는 여러 가지 새로운 문서를 발표했습니다. 특히, 2024년 11월 2일부터 시행된 회람 68/2024/TT-BTC는 외국 기관 투자자의 거래 시 사전 예치를 규제하고 주식 시장에 대한 정보 공개를 요구합니다. 이는 장애물을 제거하고 베트남 주식 시장이 FTSE 러셀 기준에 따른 업그레이드 기준을 충족하도록 돕는 중요한 조치이며, 이를 통해 국제 투자자의 관심을 더 많이 끌 수 있습니다.

다음으로, 증권법(개정)이 제15대 국회 8차 회의에서 단축 형태로 통과되어 2025년 1월 1일부터 시행되었습니다. 새 증권법은 중앙청산소(CCP) 메커니즘, 증권 발행 절차 및 투자자 보호 강화 조치와 같은 주요 조항을 업데이트했습니다. 이러한 조정은 앞으로 시장 운영의 효율성을 개선할 뿐만 아니라 투자자의 신뢰도 강화할 것으로 기대됩니다.

전문가들은 2025년 상반기에는 주식 시장이 변동성을 보일 것으로 예상하지만, 하반기에는 긍정적인 흐름을 보일 수 있다고 전망했습니다. 단기적으로 도널드 트럼프가 백악관에 입성하고 1분기와 2분기에 예측할 수 없는 결정을 내릴 가능성이 있는 등 불확실성이 존재하고, 대부분 시장의 환율은 여전히 ​​긴장 상태이며, USD는 여전히 상승하고 채권 수익률은 여전히 ​​높고, 특히 연준이 금리를 인하하는 데 더욱 신중한 태도를 보이는 등 시장에 영향을 미치는 부정적인 요소가 여전히 많이 존재할 것입니다.

하반기에는 업그레이드 기회 요인과 더불어 3분기와 4분기가 현금 흐름이 더욱 강력하게 증가하고, 국제 투자자들이 순매수로 복귀하며 시장이 더욱 긍정적으로 돌아설 시기가 될 것입니다.

1월 13일~17일 국내 시장 요약 주간

외환시장에서는 1월 13일~17일 주간에 중앙은행이 중앙환율을 번갈아가며 조정했습니다. 1월 17일 마감 기준, 중앙 환율은 이전 주말 거래와 동일한 24,341 VND/USD로 나타났습니다.

베트남 국립은행은 현물 매수 가격을 1달러당 23,400동, 현물 매도 가격을 1달러당 25,450동으로 계속 표기하고 있습니다.

1월 13일부터 1월 17일까지의 주간 은행간 USD-VND 환율은 하락 추세를 보였습니다. 1월 17일 거래 종료 시, 은행간 환율은 이전 주말 거래 대비 22VND 하락한 25,328로 마감했습니다.

지난주에도 자유시장에서 달러-동 환율은 계속해서 급락했습니다. 1월 17일 세션 종료 시, 자유 환율은 이전 주말 세션 대비 매수 및 매도 방향 모두 125 VND 하락하여 25,530 VND/USD와 25,630 VND/USD로 거래되었습니다.

1월 13일부터 17일까지의 주간 은행간 통화시장에서 은행간 VND 금리는 주간 첫 거래일에 상승한 후 다시 하락했습니다. 1월 17일 마감 시, 은행간 VND 금리는 다음과 같이 거래되었습니다. 당일 4.00% (-0.76퍼센트 포인트); 1주일 4.32% (-0.59퍼센트 포인트) 2주 4.90% (-0.07퍼센트 포인트) 1개월 5.06% (-0.08퍼센트 포인트).

지난주 모든 기준에서 은행 간 USD 금리가 하락했습니다. 세션 17/1, 은행간 USD 금리는 당일 4.36%(-0.04퍼센트 포인트)로 거래되었습니다. 1주일 4.41% (-0.07퍼센트 포인트) 2주 4.51%(-0.04퍼센트 포인트) 및 1개월 4.56%(-0.04퍼센트 포인트).

지난주 공개시장에서 주택담보대출 채널에서 베트남국립은행은 7일 만기 주택담보대출을 43조 VND 규모로 공급하였고, 이자율은 4.0%로 유지하였습니다. 이 전체 물량이 입찰에서 승리하여 지난주 모기지 채널에서 만기가 된 물량은 54,999.88 VND였습니다.

SBV가 국고채에 대한 입찰을 실시합니다. SBV가 7일 만기 국고채 금리에 대한 입찰을 실시합니다. 낙찰금액은 32조7,500억동, 이자율은 4.0%입니다. 지난주 만기가 도래한 국고채권은 51조 6,800억 동이었습니다.

따라서 베트남 국립은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 시장에서 6조 9,301억 2천만 동을 순투자했습니다. 담보대출 채널에는 43조동이 유통되고 있으며, 시장에는 68조6천억동의 베트남국립은행 채권이 유통되고 있습니다.

채권시장, 1월 15일, 국고부는 입찰공고된 국채 5,014억 동/7,000억 동에 대한 입찰을 성공적으로 진행했으며, 낙찰률은 72%에 도달했습니다. 그 중 5년 임기는 1,000억 동/1,000억 동, 10년 임기는 4,040억 동/4,5000억 동, 15년 임기는 7,000억 동/1,0000억 동, 30년 임기는 1,740억 동/5,000억 동을 동원했습니다. 5년 만기의 낙찰 이자율은 2.10%(+0.04%포인트)이고, 10년 만기는 2.79%(+0.02%포인트), 15년 만기는 2.98%(+0.03%포인트), 30년 만기는 3.25%(+0.03%포인트)입니다.

이번 주 1월 22일, 국가재무부는 11조 VND 규모의 국채를 입찰할 계획이며, 이 중 5년 만기에는 5,000억 VND, 10년 만기에는 7조 5,000억 VND, 15년 만기에는 2,000억 VND, 20년 및 30년 만기에는 5,000억 VND 규모의 국채를 입찰할 예정입니다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 금액은 세션당 12조 9,100억 동에 달했는데, 이는 전주 세션당 7조 7,850억 동에 비해 급격히 증가한 수치입니다. 지난주 정부 채권 수익률은 7년 만기를 제외한 대부분 만기에서 상승했습니다. 1월 17일 거래 종료 시, 1년 국채 수익률은 2.03%(지난주 말 거래 대비 +0.05% 포인트) 정도로 거래되었습니다. 2년 2.08% (+0.06퍼센트 포인트) 3년 2.12% (+0.07퍼센트 포인트) 5년 2.40% (+0.04퍼센트 포인트) 7년 2.63% (-0.01퍼센트 포인트) 10년 3.07% (+0.04퍼센트 포인트) 15년 3.25% (+0.07퍼센트 포인트) 30년 3.37% (+0.08퍼센트 포인트).

주식 시장, 1월 13일부터 17일까지의 주간, 주식 시장은 회복세를 보였습니다. 1월 17일 세션 종료 시 VN-Index는 1,249.11포인트로, 이전 주말 대비 18.63포인트(+1.51%)나 크게 상승했습니다. HNX-Index는 2.99포인트(+1.36%)를 추가하여 222.48포인트에 도달했습니다. UPCoM 지수는 0.96포인트(+1.04%) 상승해 93.11포인트에 도달했습니다.

평균 시장 유동성은 세션당 11조 5,300억 동을 기록했는데, 이는 전주 세션당 11조 9,000억 동보다 약간 감소한 수치입니다. 외국인 투자자들은 3개 층 모두에서 약 4조 8,000억 VND에 달하는 순매도를 이어갔습니다.

국제 뉴스

미국은 지난주에 많은 긍정적인 경제 지표를 받았습니다. 먼저, 미국 인구조사국은 2024년 12월 미국 핵심 PPI 생산자물가지수가 전월 대비 0.0%로 변동이 없었다고 밝혔는데, 이는 2024년 11월과 마찬가지로 0.2% 증가를 지속할 것이라는 예측과 상반됩니다. 지난달 전체 PPI도 전월 대비 0.2% 소폭 상승했는데, 이는 전월 증가율보다 낮았고, 동시에 예상치인 0.4%보다 낮았습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때 2024년 12월 핵심 PPI와 전체 PPI는 모두 같은 기간 동안 3.3% 증가했습니다.

다음으로, 2024년 12월 국가의 핵심 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했는데, 이는 전월 상승률보다 약간 둔화되었으며 전문가들이 예측한 0.3%와 일치합니다. 2024년 12월 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.4% 증가했으며, 이는 2024년 11월의 0.3% 증가에 이은 수치이며 예측치와 일치합니다. 따라서 미국의 핵심 CPI와 헤드라인 CPI는 같은 기간 동안 각각 3.2%와 2.9% 증가했으며, 2024년 11월의 3.3%와 2.7%와 반대 방향으로 변화했습니다.

소매판매 측면에서 볼 때, 핵심 소매판매와 전국 소매판매는 모두 2024년 12월에 전월 대비 0.4% 증가했으며, 이는 전월에 각각 0.2%와 0.8% 증가한 수치로, 예상치인 0.5%와 0.6% 증가보다 낮습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때, 12월 미국 전체 소매 매출은 전년 동기 대비 3.9% 증가했는데, 이는 2024년 11월의 4.1% 증가보다 낮습니다.

건설 측면에서 볼 때, 2024년 12월 미국의 주택 건설 허가 건수와 주택 착공 건수는 각각 148만 건과 150만 건으로, 예상치인 146만 건과 133만 건보다 모두 긍정적이었습니다.

마지막으로, 미국 노동 시장과 관련하여, 1월 11일로 끝난 이번 주 미국 신규 실업수당 신청 건수는 21만 7천 건으로, 전주 20만 3천 건보다 늘어났고, 동시에 예상치인 21만 건을 넘어섰습니다. 4주간 신규 실업수당 청구 평균은 212.75만 건으로, 이전 4주 평균보다 75만 건 감소했습니다.

영국도 주목할 만한 경제 뉴스를 기록했습니다. 영국 통계청(ONS)은 영국의 GDP가 2024년 11월에 전월 대비 0.1% 성장했다고 밝혔습니다. 이는 0.2% 증가 예측보다 낮은 수치입니다. 2024년 11월 영국의 산업 생산량도 전월 대비 0.6% 감소한 데 이어 전월 대비 0.4% 감소를 기록했는데, 이는 0.1% 증가할 것이라는 예상치와 상반됩니다.

반면, 건설 생산량은 10월에 0.3% 감소한 후 2024년 11월에 전월 대비 0.4% 증가했으며, 이는 전문가들의 예측과 일치했습니다. 영국의 상품 무역수지는 2024년 11월에 193억 파운드 적자로 떨어졌는데, 이는 전월과 동일하며 예상치인 180억 파운드 적자보다 큽니다. 2024년 12월, 영국의 소매 매출은 2024년 11월에 0.1% 증가한 후 전월 대비 0.3% 감소를 보였으며, 이는 0.4% 증가라는 상당히 강력한 예상치를 밑돌았습니다.

마지막으로, 인플레이션 측면에서 영국의 2024년 12월 기준 주요 CPI와 핵심 CPI는 전년 대비 각각 2.5%와 3.2% 증가했습니다. 이는 두 지표 모두 전월의 2.6%와 3.5%보다 감소한 수치이며, 두 지표 모두 예상치인 2.6%와 3.4%보다 낮습니다. 이 중 국가 서비스 가격 지수는 지난달 전년 대비 5.0%에서 4.4%로 급격히 감소했으며, 이는 예상치인 4.9%보다 훨씬 낮습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-13-171-159982-159982.html