야심찬 계획

Kitco에 따르면 중국은 국제 시장에서 상하이 금 거래소(SGE)의 입지를 개선하기 위해 대규모 캠페인을 시작하고 있습니다.

이에 따라 중국인민은행(PBoC)과 3개 정부 기관은 "상하이 국제금융센터의 국경 간 금융 서비스 원활화를 더욱 강화하기 위한 행동 계획"을 발표했습니다.

구체적으로, 중국인민은행과 3개 정부 기관은 SGE의 국제화에 투자하여 런던금속거래소(LME) 등 주요 거래소와 협력하여 글로벌 금 가격 설정에서 더 큰 역할을 하고자 합니다.

LME가 매수자와 판매자 간의 OTC 금 시장을 통한 가격 책정 방법과 달리, 중국은 SGE를 가격 책정 센터로 사용할 것입니다. SGE는 현재 HSBC, ANZ, Standard Bank, Standard Chartered Bank 등 여러 영향력 있는 국제 은행과 접촉하고 있습니다.

또한 이 계획에서는 글로벌 자원 배분에서 주요 금융 플랫폼의 역할을 강화하고 중국 금융 시장에서 국제 투자자의 참여를 더욱 확대할 것을 요구하고 있습니다.

또한, 이 나라는 국제 결제를 용이하게 하고 글로벌 투자자의 접근성을 확대하기 위해 해외 금 보유고를 구축할 계획입니다.

또한 중국은 귀금속 거래에서 인민폐(RMB) 사용을 장려할 것입니다.

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상하이 금 거래소의 실물 금. 사진: VCG

사실, 중국은 10년 이상 SGE의 위상을 높이기 위한 노력을 기울여 왔지만, 주로 위안화로 금 거래를 촉진하는 데 초점을 맞췄습니다. 국제 금 시장에서 중국의 역할은 아직 매우 미미합니다.

그러나 이 계획은 획기적인 것으로, 중국이 세계 최대의 물리적 금 생산국, 수입국, 소비자라는 맥락에서 SGE의 역할을 강화하기 위해 국제 시장에 대한 영향력을 확대하는 것을 목표로 합니다.

새로운 계획은 중국이 서구 가격 결정 메커니즘에 대한 의존도를 줄이고 귀금속 거래에서 위안화의 역할을 늘리고 미국 달러의 지배력을 점차 약화시키려는 노력을 반영한 것입니다.

이번 조치는 올해 초부터 금 가격이 새로운 기록을 경신하고 있는 가운데 나온 것입니다. 중국의 금 거래는 여전히 국제 가격에 큰 영향을 받습니다. 상하이의 금 가격은 런던보다 꾸준히 높으며, 그 차이는 온스당 수십 달러에 달합니다.

4월 22일, 국제 시장의 현물 금 가격은 한때 온스당 3,500달러의 한계선을 넘어섰는데, 이는 올해 초 온스당 2,650달러에 비해 증가한 수치입니다. JPMorgan은 금 가격이 2026년까지 온스당 4,000달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다.

한편, 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인해 미중 무역 긴장이 고조되면서 미국 달러는 주요 6개 통화에 비해 3년 만에 최저 수준으로 하락했습니다.

중국의 야망과 새로운 금융 전쟁의 위험

중국의 야망은 SGE가 유럽의 LME와 미국의 Comex와 경쟁하도록 촉진하는 것뿐만 아니라, 글로벌 금융 및 상품 시장에서의 입지를 공고히 하는 것입니다.

SGE를 국제화하고 세계 금 가격 설정 경쟁을 벌이면 위안화의 역할이 강화될 것이고, 이를 통해 중국이 미국 달러의 지배력에 도전할 수 있는 여건이 조성될 것입니다. 특히 BRICS 국가들이 이 통화에 대한 의존도를 줄이려고 하는 상황에서 더욱 그렇습니다.

또한, 이 계획은 중국이 워싱턴과 베이징 간의 무역 전쟁에 대처하기 위한 도구로 여겨진다. 미국이 부과한 최대 125%의 관세는 중국의 수출에 큰 압박을 가하고 있으며, 이로 인해 중국은 경제를 보호하기 위해 SGE와 같은 금융 수단을 개발하지 않을 수 없게 되었습니다.

중국은 금융과 상품 분야에서 큰 진전을 이루었습니다. 세계 최대의 금, 구리 및 기타 귀금속 생산국이자 소비국인 중국에는 다롄상품거래소(DCE)와 상하이선물거래소(SHFE)와 같이 점점 더 인기를 얻고 있는 거래소가 있습니다.

중국의 자본 시장은 현재 세계에서 두 번째로 크며, 중국공상은행, 중국건설은행 등이 세계적인 선두주자로 꼽힙니다. 그러나 엄격한 정부 통제와 국제 자본 흐름에 대한 제한으로 인해 뉴욕이나 런던과 같은 금융 중심지에 비해 유동성이 감소했습니다.

엄격한 규제와 낮은 투명성으로 인해 많은 외국인 투자자들이 주저하고 있습니다.

LME와 Comex와 직접 경쟁하는 것도 어렵습니다. 이 두 거래소는 오랜 역사를 자랑하며 높은 평판과 대규모 유동성, 광범위한 글로벌 네트워크를 갖추고 있기 때문입니다. SGE는 주로 국내 시장을 대상으로 합니다.

많은 전문가들은 SGE가 아시아 금 시장을 장악할 수 있다고 믿지만, 글로벌 네트워크와 국제 투자자들의 신뢰가 부족해 LME와 Comex를 하룻밤 사이에 앞지르는 것은 어려울 것이라고 보고 있습니다.

그럼에도 불구하고 이 야심찬 계획은 중국과 서방 사이에 새로운 금융 대립을 촉발할 수 있다.

Precious Metals Insights의 전문가 필립 클랩베이크에 따르면, 중국이 SGE의 국제화에 성공한다면 금 가격 결정 센터로서 런던과 뉴욕의 역할이 흔들릴 것입니다.

SGE가 가격 결정권을 얻게 되면 LME와 Comex는 시장 점유율을 잃을 수 있으며, 이로 인해 영국과 미국은 금 시장에 거래 제한을 가하거나 통제를 강화하는 등의 대응을 보일 수 있습니다.

중국이 위안화의 역할을 확대하려는 움직임은 글로벌 금융 시스템에서 미국 달러가 차지하는 현재 지배력에 영향을 미칠 수 있습니다. 번영하는 SGE는 베이징의 재정적 영향력을 확대하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, BRICS 블록 내 협력을 강화하는 데에도 기여할 것입니다. 분석가들은 이러한 발전으로 인해 중국과 선진국 간의 경제적, 기술적 경쟁이 심화될 가능성이 높다고 평가합니다.

이러한 움직임은 세계 경제의 불확실성을 가중시켜 금과 기타 안전 자산의 가격을 상승시킬 위험이 있습니다.

2025년 4월 24일 금 가격: '거품'이 터지고 SJC와 플레인 링이 급격히 하락했습니다. 도널드 트럼프 대통령이 중국에 대한 '세금을 상당히 인하'하겠다고 밝힌 이후, 2025년 4월 24일 현재 국제 시장의 금 가격은 계속해서 폭락했습니다. SJC 금괴와 금반지는 최고치 대비 300~600만 VND/태일 정도 급락했으며, 더 하락할 가능성이 있습니다.

출처: https://vietnamnet.vn/gia-vang-bien-dong-du-doi-trung-quoc-tung-ke-hoach-chua-tung-co-2394404.html