은행, 새로운 요구 충족 위해 '건강' 강화

비엣틴뱅크(VietinBank)는 최근 중앙은행으로부터 정관자본금 증자 승인을 받았습니다. 이에 따라 비엣틴뱅크는 배당금을 주식으로 지급하기 위해 약 24억 주를 발행할 예정이며, 이는 발행비율 44.64%에 해당합니다. 이러한 규모로 볼 때, 이는 2025년 은행권 최대 규모의 배당주 발행입니다. 이번 발행 이후 비엣틴뱅크의 정관자본금은 약 53조 7,000억 동에서 약 77조 6,700억 동으로 약 24조 동 증가할 것으로 예상됩니다.

빅4, 자본 확충 경쟁 선두

이전에 두 개의 국유 은행인 Vietcombank와 BIDV 도 올해 자본금을 크게 늘릴 계획을 발표했습니다. 구체적으로 Vietcombank는 국립 은행의 승인 원칙에 따라 2023년과 2022년 이익 분배 계획을 승인했습니다. 기금을 설정한 후 은행은 2023년과 2022년의 나머지 이익을 주식으로 배당금 지급에 사용할 것입니다. 따라서 당국의 승인을 받으면 Vietcombank는 곧 주식을 발행하여 정관 자본금을 100조 VND 이상으로 늘릴 수 있습니다. 올해 연례 주주 총회에서 BIDV는 또한 정관 자본금을 21조 6,560억 VND에서 거의 91조 8,700억 VND로, 30.8% 증가한 3가지 옵션을 통해 증자하는 계획을 승인했습니다. 정관 자본을 보충하기 위한 준비금에서 자본금을 늘리고, 배당금을 지급하고, 추가 주식을 발행하는 것입니다.

현재 국유 상업은행 그룹은 전체 시스템 신용 시장 점유율의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 이는 정부 와 국립은행의 정책 및 지침을 집행하는 주요 동력이기도 합니다. 향후 두 자릿수 성장에 대한 요구에 부응하기 위해서는 이들 은행의 자본 확충이 더욱 시급합니다.

응우옌 탓 타이(Nguyen Tat Thai) 베트남 통계청 통화금융안정국 부국장은 우려스러운 사실을 지적했습니다. 국유 상업은행의 시장 주도적 역할이 민간 주식회사 상업은행에 비해 약화되고 있다는 것입니다. 이는 자산 규모와 자본 역량의 불균형에서 기인합니다. 구체적으로, 전체 신용기관 시스템 총자산의 최대 42%를 보유하고 있지만, 빅4의 정관자본은 20%에 불과합니다. 반면, 주식회사 상업은행은 총자산의 45%를 차지하지만 전체 시스템 총정관자본의 최대 65%를 보유하고 있습니다. 이러한 차이는 국유 부문의 시장 점유율이 점차 감소하는 불가피한 결과로 이어집니다.

실제로, 빈약한 정관자본은 "너무 꽉 끼는 셔츠"에 비유되며, 국유 상업은행들이 결과에 직면하게 됩니다. 우선, 자본적정성비율(CAR)에 대한 압력은 바젤II 및 바젤III와 같은 국제 위험 관리 기준을 충족하는 데 큰 장벽이 됩니다. 또한, 빈약한 자본 규모는 은행들이 신용 한도에 갇히게 하여 주요 국가 프로젝트에 자금을 조달할 수 있는 여력을 제한합니다. 결과적으로, 빅4 시장의 주도적 역할이 약화됩니다. 금융 안정성 확보에 어려움을 겪는 은행들이 경제 지원 정책 실행을 선도하는 데 어려움을 겪게 되기 때문입니다.

Vietcombank는 조만간 주식을 발행하여 자본금을 100,000억 VND 이상으로 늘릴 가능성이 있습니다.

새로운 규정을 충족하기 위한 강화된 버퍼

정부는 또한 국가은행이 국유 상업은행의 정관자본을 늘리는 것을 가속화하도록 요구하는 결의안 제273/NQ-CP를 발표했습니다.

시스템의 기둥으로서 국가 정책 이행 지원 및 경제 발전 촉진에 기여하는 국유 상업은행 그룹은 현재 베트남 은행 시스템을 선도하기 위해 자본 확충이 절실히 필요합니다. 상업은행 및 외국은행 지점의 자본 적정성 비율을 규제하는 회람 14/2025/TT-NHNN은 "시스템적으로 중요한 은행" 개념을 도입했습니다. 이 개념에 따라 중앙은행은 대형 은행에 전체 시스템의 안전을 보장하기 위한 추가적인 보호 장치로서 자본 완충액을 늘리도록 요구합니다. BIDV, VietinBank, Vietcombank와 같은 은행은 이 목록에 포함될 가능성이 매우 높으므로, 특히 이러한 은행들이 오랫동안 최소 자본 적정성 기준에 근접해 왔기 때문에 향후 자본 확충이 시급할 것입니다.

빅4 외에도 시중은행들도 자본 확충에 박차를 가하고 있습니다. 최근 중앙은행은 HDBank의 자본금 증액 계획을 승인했습니다. 이 계획은 주식 배당금 지급 및 기존 주주에게 무상주 발행을 통해 최대 30%의 총 발행 비율을 적용하는 것입니다. 승인된 계획에 따르면 HDBank는 2024년에 25%의 비율로 주식 배당금을 지급하고 최대 5%의 무상주를 발행할 예정입니다. 무상주 발행 후 HDBank의 자본금은 38조 5,940억 동에서 50조 동 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 앞서 10월 초, TPBank는 중앙은행으로부터 기존 주주에게 배당금을 지급하기 위해 1억 3,200만 주(5%)를 발행하는 계획을 통해 자본금을 26조 4,200억 동에서 27조 7,400억 동 이상으로 증액하는 계획을 승인받았습니다.

Economica Vietnam 이사인 Le Duy Binh 박사에 따르면, 은행들이 자본 확충에 나서는 데에는 여러 요인이 있습니다. 관리 기관들은 신용 기관들이 점점 더 엄격해지는 자본 안전 기준을 점진적으로 충족하도록 요구합니다. 예를 들어, 자본 안전 비율을 규제하는 회람 14/2025/TT-NHNN은 은행들이 정관 자본금을 늘리는 것뿐만 아니라 자체 자본을 통합하도록 요구합니다. 이는 시스템 안전을 유지하고 위험에 대한 회복탄력성을 향상시키기 위한 전제 조건입니다. 또한, 은행들이 자본금을 늘리려는 동기는 통합 과정에서 점점 더 치열해지는 경쟁에서 비롯되며, 이는 국내에서 외국 금융 기관들과 맞설 준비를 하도록 강요합니다. 정관 자본금이 부족하면 신용 성장을 포함한 여러 법적 제약으로 인해 사업 영역이 직접적으로 축소됩니다. 따라서 자본금 증액은 운영 "영역"을 확대하여 은행의 신용 및 서비스 제공 역량을 향상시키고 경제에 더욱 효과적으로 기여할 수 있도록 합니다.

호치민시 은행대학교의 차우 딘 린 박사는 자본 확충이 은행이 발생하는 위험에 대응할 수 있도록 "건전성"을 높이는 것이라고 같은 견해를 밝혔습니다. 은행 업계의 부실채권은 특히 현재처럼 불확실한 요인들이 많은 상황에서 항상 우려되는 문제입니다. 충분한 자본 완충력이 있다면 은행은 어려움에 직면해도 흔들리지 않을 것입니다. 또한, 건전한 내부 "건전성"은 관리 기관이 신용 기관에 신용 성장에 대한 더욱 적극적인 권한을 부여하는 데 중요한 조건이 될 것입니다. 차우 딘 린 박사는 금융 안전 지표를 충족하고, 자본 수요를 충족하기 위한 자원을 통합하며, 2026년과 그 이후의 높은 경제 성장을 뒷받침하기 위해 은행의 자본 확충 추세가 앞으로도 지속될 것이라고 평가했습니다.

하지만 자본 확충의 길이 항상 장밋빛인 것은 아닙니다. 전문가들은 강력한 브랜드를 갖춘 대형 은행은 자본 확충에 더 유리한 반면, 중소형 은행은 다소간 어려움에 직면할 것이라고 강조합니다. 어려움을 극복하기 위해 은행은 현재 상황에 대한 구체적인 분석을 바탕으로 명확한 로드맵을 수립해야 합니다. 또한 자본은 단지 시작일 뿐입니다. 더 중요한 것은 자본을 효과적으로 활용하고 경영 역량을 강화하는 것입니다. 특히 기술 발전과 디지털 혁신에 뒤처질 경우 경쟁에서 뒤처질 위험 등 새로운 위험을 사전에 파악하고 예측하는 것이 중요합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html