은행, 비이자수익 확대…지속가능한 성장을 위한 전략적 방향

자금 조달 비용 상승과 치열한 신용 경쟁으로 순이자마진(NIM)이 압박을 받는 가운데, 시중은행들은 수익원 다각화, 특히 비이자수익 다각화 전략을 강화하고 있습니다. 디지털 서비스, 방카슈랑스부터 증권, 외환, 디지털 자산까지, 이러한 새로운 방향은 은행이 안정적이고 지속 가능한 성장을 유지하는 데 중요한 축이 되고 있습니다.

Thời báo Ngân hàng•11/11/2025

NIM 축소 속 이익 지지

드래곤 캐피털 증권(VDSC)의 2025년 11월 전망 보고서에 따르면, 은행은 2025년 4분기에도 베트남 주식 시장의 "수익 기둥" 역할을 유지할 것으로 예상되며, 전년 대비 25% 이상의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장의 주요 동력은 안정적인 신용뿐만 아니라, 2023-2024년의 부진 이후 서비스 수익, 방카슈랑스, 증권 투자가 빠르게 회복되고 있다는 점입니다.

예를 들어, 테크콤뱅크(Techcombank )의 2025년 3분기 총영업이익(TOI)은 21.2% 증가한 14조 2,320억 동을 기록했으며, 비이자 부문만 같은 기간 1.5배 이상 증가했습니다. 외환 거래와 투자 증권 부문은 각각 816.5%와 172.2% 증가하여 총 1조 6,000억 동을 돌파했습니다. 서비스 및 기타 사업 부문도 긍정적으로 성장하여 2조 8,420억 동을 추가로 창출했습니다.

mHDBank는 또한 같은 기간 동안 약 179% 증가한 5조 3,660억 동(VND)의 비이자 수익을 기록했습니다. 한편, VIB는 비이자 수익이 올해 1~9월 총 영업이익의 19% 이상을 차지했으며, 주로 신용카드 서비스, 국제 송금, 보험 및 디지털 뱅킹 유틸리티에서 발생했다고 밝혔습니다.

Ngân hàng tăng thu ngoài lãi: Hướng đi chiến lược cho tăng trưởng bền vững

증가하는 조달 비용과 치열한 신용 경쟁으로 순이자마진(NIM)이 압박을 받는 상황에서, 상업은행들은 특히 비이자 수익을 중심으로 수익원을 다각화하는 전략을 추진하고 있습니다.

소규모 은행들도 이러한 추세를 따라잡고 있습니다. 키엔롱은행은 지속가능성을 위해 수익원을 재편하고 있으며, 서비스 및 비신용 부문에 집중하고 있습니다. 같은 기간 증권 투자 수익은 세 배로 증가했습니다.

국유 상업 은행 부문에서 VietinBank의 증권 거래 순이익은 6,670억 동에 달해 2024년 대비 8배 이상 증가했습니다. Vietcombank 도 비이자 사업 부문에서 3조 3,950억 동을 기록하며 4.2% 증가했습니다.

은행 관계자에 따르면, 은행들은 현재 비신용 활동을 추진하고 있다. 한편으로는 수입원을 다각화하고 신용 의존도를 점차 줄여 지속 가능한 성장을 향해 나아가기 위해서다. 다른 한편으로는 세계 시장의 영향으로 여전히 많은 어려움을 겪고 있는 경제 상황에서 특히 부실채권 위험을 분산시키기 위해서다.

수익원 다변화 - 불가피한 방향

SSI 리서치에 따르면, 2025년 첫 9개월 동안 자금 조달 비용 상승과 치열한 신용 경쟁으로 순이자마진(NIM)은 지속적으로 감소했지만, 비이자이익은 크게 증가하여 은행들의 이익 성장세를 유지하는 데 도움이 되었습니다. 외환 거래 수익은 23% 증가했고, 증권 거래 수익은 33배 증가했는데, 이는 주로 TCBS(테크콤뱅크)와 VPBankS(VP뱅크) 등 은행 산하 증권사들의 기여 덕분입니다.

HSC 금융서비스산업연구실장인 레 칸 퉁(Le Khanh Tung) 씨는 지난 1~3년 동안 은행 산하 증권사의 이익 기여도가 증가해 왔다고 분석했습니다. 대표적인 예로 테크콤은행(TCBS)과 VP뱅크(VPBankS)가 있으며, 이들 증권사는 은행 세후 이익의 16~21%를 기여하고 있습니다(2025년 상반기 기준).

여기서 멈추지 않고 많은 은행들이 전통적인 신용 거래 외에도 투자 활동을 확장하고 있습니다. PGBank는 증권, 보험 또는 펀드 운용사의 주식을 인수하여 자회사 또는 관계사로 편입하는 정책을 승인했습니다. Sacombank는 최대 1조 5천억 동(VND)을 투자하여 증권사의 50% 이상을 소유할 계획입니다. 이와 함께 디지털 자산 시장 시범 운영에 관한 결의안 05호와 디지털 산업법과 같은 새로운 정책들이 새로운 성장 공간을 열어주고 있습니다. 약 10개의 증권사와 3개의 대형 프라이빗 뱅크가 디지털 자산 시장에 선구적으로 참여하고 있으며, 시범 운영이 성공할 경우 거래량은 하루 7억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 현재 주식 시장 가치의 50%에 해당합니다.

또한, 수익원 확대 전략에서 디지털 혁신은 여전히 핵심적인 역할을 하고 있습니다. MB 이사회 부회장인 부 탄 트룽(Vu Thanh Trung) 씨는 "앱 MBBank, BIZ MBBank, 뱅킹 서비스(BAAS)와 같은 주요 디지털 플랫폼이 고객 증가, CASA(고객 서비스 비용), 그리고 매출 증대에 크게 기여했습니다."라고 말했습니다.

VIB는 디지털 뱅킹과 신용카드 생태계에 대한 적극적인 투자를 통해 100만 장을 넘는 카드 유통량을 확보했으며, 9개월 만에 총 지출액이 104조 동(VND)에 달해 같은 기간 대비 15% 증가했습니다. 공과금 납부, 송금, 보험 상품과 더불어 디지털 플랫폼은 새로운 "수익 창출 엔진"으로 자리매김하고 있습니다. 디지털 혁신과 서비스 다각화를 통해 은행들은 신용 의존도를 점차 줄이는 동시에 경기 변동에 대한 회복력을 강화하고 있습니다.

VDSC는 2025년 4분기가 은행업계의 "인내심 시험대"가 될 것이라고 평가했습니다. 높은 CASA 비율, 다각화된 신용 포트폴리오, 그리고 지속 가능한 성장 전략을 갖춘 은행들은 안정적인 성장 모멘텀을 유지할 것으로 예상되는 반면, 전통적인 신용에 의존하는 은행들은 2026년 상반기에 이익 압박에 직면할 것으로 예상됩니다.

전문가들에 따르면, 비이자 수익 증대는 더 이상 "선택"이 아니라 은행의 경기 순환 리스크 감소, 재무 역량 강화, 운영 효율성 향상을 위한 필수 전략으로 자리 잡았습니다. 디지털 자산 시장, 방카슈랑스, 금 거래 등이 확대되고 디지털 혁신의 강력한 물결이 불어닥치면서 은행업의 수익 전망은 더욱 다채롭고 지속 가능할 것으로 예상됩니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html