러시아 가스 부족으로 소비자들은 '지갑에 상처' 입었고, 독일은 계속 고통받고 있으며, 아시아는 고통받고 있지만 여전히 이 나라로 돈이 꾸준히 흘러들어오고 있습니다.

유럽이 러시아의 가스 공급에 어려움을 겪고 있으며, 이번 겨울은 더 추워지면서 글로벌 시장에서 가스 공급을 놓고 전쟁이 일어날 위험이 있습니다.

2025년 1월 1일, 우크라이나 파이프라인을 통해 러시아산 가스를 유럽으로 수송하는 계약이 종료되면서 유럽으로의 가스 공급이 더욱 어려워졌습니다. (출처: 모스크바 타임스)

세계는 올해 천연가스 공급을 놓고 치열한 경쟁을 벌일 것으로 예상되며, 이로 인해 소비자들은 더 높은 요금과 유럽의 전력 소모가 큰 공장 때문에 고통을 겪게 될 것입니다. 이로 인해 아시아와 남미의 가난한 신흥국들은 시장에서 밀려날 위기에 처하게 될 것입니다.

러시아-우크라이나 분쟁으로 촉발된 에너지 위기 이후 처음으로 이 대륙은 내년 겨울 가스 저장 목표를 달성하지 못할 위기에 처해 있으며, 내년에 새로운 액화천연가스(LNG) 생산 용량이 상황을 완화하기 전에 최후의 공급 쟁탈전이 벌어질 가능성이 있습니다.

가격 경쟁

유럽은 겨울을 견뎌낼 만큼 충분한 가스 매장량을 보유하고 있고 연초 이후 가격이 하락했지만, 주말 동안 유럽 대륙의 한파로 재고가 급격히 감소했습니다. 1월 1일 우크라이나를 경유하는 파이프라인을 통해 러시아산 가스를 유럽으로 수송하는 계약이 종료되면서 공급이 크게 줄었습니다.

뱅크 오브 아메리카(Bank of America Corp.)의 상품 전략가 프란시스코 블랜치(Francisco Blanch)는 "올해 유럽에는 확실히 에너지 격차가 발생할 것"이라며 "즉, 전 세계적으로 사용되고 있는 액화천연가스(LNG)가 러시아의 가스 부족분을 메울 것"이라고 말했다.

시드니 MST Marquee의 에너지 분석가인 사울 카보닉에 따르면, 유럽은 예상 수요를 충족하기 위해 연간 최대 1천만 톤의 LNG를 수입해야 하는데, 이는 2024년보다 약 10% 증가한 수치입니다. 북미 지역의 신규 수출 프로젝트가 시장 침체 완화에 도움이 될 수 있지만, 이는 해당 시설의 생산량을 얼마나 빨리 늘릴 수 있느냐에 달려 있습니다.

다가오는 겨울철 공급을 보충할 수 있는 옵션이 줄어들면서 유럽은 더 많은 LNG를 필요로 할 것이며, 그중 상당량이 세계 최대 시장인 아시아로 공급될 것으로 예상됩니다. 수요 추이에 따라 경쟁으로 인해 인도, 방글라데시, 이집트와 같은 국가들이 감당할 수 있는 수준을 넘어 가격이 상승할 수 있으며, 이는 독일의 경제 회복에 압박을 가할 수 있습니다.

아시아 LNG 현물 가격에도 영향을 미치는 경우가 많은 유럽 가스 선물은 1년 전보다 약 45% 높은 수준을 유지하고 있으며, 계약은 현재까지 위기 이전(2022년) 수준의 3배에 달하는 가격으로 거래되고 있습니다.

미국 휴스턴에 본사를 둔 에너지 중개 회사인 Poten & Partners Inc.의 글로벌 비즈니스 인텔리전스 부문 이사인 제이슨 피어는 "아시아 태평양 지역의 재고가 고갈되면 가격 급등은 더욱 심화될 것이며, 이로 인해 상품 경쟁이 치열해질 것"이라고 말했습니다.

모든 공공 서비스 기관과 산업계가 가스 대체재를 찾는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 특히 2022년 우크라이나 분쟁 발발 전까지 가스 공급의 절반 이상을 러시아에 의존했던 독일에게는 더욱 어려운 문제입니다.

제조업 부문이 비용 상승으로 어려움을 겪으면서, 2월 23일 치러진 총선에서 에너지 안보가 주요 쟁점으로 떠올랐습니다. 극우 정당인 AfD는 모스크바발 저렴한 파이프라인 수송을 재개하여 제조업 경쟁력을 강화하려는 목표 때문에 2위를 차지했습니다.

취약한 객체

유럽이 높은 가스 프리미엄을 감당할 수 없게 되면서 아시아의 개발도상국들은 어려움을 겪을 것이며, 일부 선적물은 더 높은 가격을 이용하기 위해 전환될 것입니다.

남미 상황도 비슷합니다. 브라질은 가뭄 이후 감소하는 수력 발전량을 대체하는 데 어려움을 겪고 있으며, 아르헨티나는 다가오는 겨울을 대비해 LNG 경쟁에 뛰어들 수 있습니다.

이집트도 영향을 받았는데, 작년에 여름 정전으로 어려움을 겪으면서 LNG 수출국에서 수입국으로 전환하면서 시장을 놀라게 했습니다.

블룸버그 선박 추적 데이터에 따르면, 지난여름 이 북아프리카 국가는 2017년 이후 가장 많은 양의 LNG를 구매했습니다. 이집트는 다가오는 더운 계절을 견뎌내기 위해 올해에도 수십 개의 화물이 필요할 수 있습니다.

미국에서 돈 버는 기회

컨설팅 회사 액센추어의 전무이사인 오간 코세는 가격 상승으로 이익을 얻은 LNG 판매업체들에게 공급 부족은 기회가 되며, 어떤 경우에는 2022년 위기의 수출 급증에 맞춰 생산 능력을 늘릴 수도 있다고 말했습니다.

한편, 에너지 데이터 회사 케이플러(Kpler)의 로라 페이지는 전망이 신규 생산 시설 가동 속도에 크게 좌우된다고 말했습니다. 작년에는 이집트가 수출을 중단했고 러시아의 최신 북극 LNG 2 공장이 미국의 제재로 인해 지연되면서 진전이 더뎠습니다.

이로 인해 미국에 관심이 집중되었습니다. 세계 최대 LNG 공급업체인 미국은 수년간 유럽을 가스 부족으로부터 구하기 위해 노력해 왔으며, 도널드 트럼프가 1월 20일 취임하면 이러한 노력이 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 트럼프는 이전에도 유럽이 세계 최대 경제 대국인 미국으로부터 더 많은 에너지를 구매하지 않을 경우 관세를 부과하겠다고 위협한 바 있습니다.

케이플러(Kpler)에 따르면, 벤처 글로벌 LNG(Venture Global LNG Inc.)의 플라크마인즈(Plaquemines) 공장과 체니어 에너지(Cheniere Energy Inc.)의 코퍼스 크리스티(Corpus Christi) 공장의 생산량 증가로 미국의 LNG 수출량은 2025년까지 약 15% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 증가 속도는 여전히 불확실합니다. 체니어 에너지는 올해 증가세가 "상대적으로 느릴 것"이라고 경고했습니다.

미국은 유럽 최대 LNG 공급국 중 하나가 되었습니다. (출처: 로이터)

운송 협정 부활 가능성?

러시아는 여전히 유럽에서 두 번째로 큰 LNG 공급업체로, 미국이 1월 10일에 두 개의 소규모 시설에 제재를 가한 이후, 이 나라가 수출을 유지할 수 있을지 여부에 관심이 쏠릴 것으로 보입니다.

미국 보스턴에 본사를 둔 에너지 산업 IHRDC의 글로벌 교육 및 역량 개발 부서에서 에너지 컨설턴트 겸 교육자로 활동하는 클라우디오 슈토이어에 따르면, 서방의 제재로 인해 북극의 LNG 2 프로젝트가 지연되고 있으며, 핵심 장비와 서비스 공급에 차질이 생겨 계획대로 전체 프로젝트가 완료되는 데 2~3년이 지연되었습니다.

러시아-우크라이나 갈등을 종식시키겠다고 약속한 트럼프 대통령은 예상대로 에너지 문제를 포함한 평화 협정이 체결될 경우 전반적인 시장 전망을 바꿀 수도 있습니다.

시티그룹의 앤서니 유엔과 다른 분석가들의 보고서에 따르면, 우크라이나를 통한 러시아의 파이프라인 가스 수출은 2025년에 재개될 수 있다고 합니다.

공급 재지정

현재 아시아는 유럽에 LNG 공급을 넘길 수 있는 여력을 갖추고 있습니다. 중국 LNG 수입업체들은 3월까지 인도를 위해 화물을 재판매했고, 가격이 높은 현물 시장에서의 구매는 거의 중단했습니다.

한편, 인도의 가스 수입업체들은 더 저렴한 대체재로 전환했습니다. 방글라데시는 가격이 너무 높아져 구매 입찰 방식을 조정해야 했습니다. 이집트는 디젤로 전환했습니다.

아시아의 온화한 날씨 덕분에 가스 수요는 완화되었지만, 시장 경색은 악천후나 공급 문제로 인한 변동성 위험을 높입니다. 2024년 호주에서 말레이시아에 이르는 여러 공장의 생산 차질 또한 생산의 취약성을 드러냈습니다.

하지만 Jefferies Financial Group Inc.에 따르면, 아직 희망의 빛이 남아 있으며, 지연되었던 프로젝트들이 2026년부터 연료 운송을 시작할 것으로 예상됩니다. 그때쯤이면 공급 시장은 "더욱 완화될" 수 있습니다.

2030년까지 1억 7,500만 톤의 LNG가 추가로 시장에 공급될 예정이며, 이는 주로 미국과 카타르에서 생산될 것입니다. 이는 가스 가격을 낮추고 올해 공급 부족으로 어려움을 겪었던 국가들로 고객을 다시 유치하는 데 도움이 될 수 있습니다.

라보뱅크의 유럽 에너지 전략가인 플로렌스 슈미트는 "현재의 LNG 확장 계획이 유지된다면 2026년은 유럽 에너지 시장에 있어 터널 끝의 빛이 보이는 해가 될 것"이라고 말했습니다.

현재 유럽의 에너지 위기 가능성은 낮지만, 유럽은 대체 공급원을 모색하면서 변동성이 큰 가스 가격에 더욱 취약해지고 있습니다. LNG 수입 또한 아시아 지역 구매자들과 경쟁하면서 가격이 상승하고 있으며, 이는 잠재적으로 세계적인 공급 전쟁을 촉발할 수 있습니다.

출처: https://baoquocte.vn/thieu-khi-dot-nga-nguoi-tieu-dung-dau-vi-duc-tiep-tuc-ton-thuong-chau-a-thiet-thoi-tien-van-do-deu-vao-quoc-gia-nay-301071.html