ຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການ: ກະຕຸ້ນການຜະລິດ, unclog ຫຼັກຊັບ

ການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຕາມລະບຽບການຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດ, ນັບແຕ່ວັນທີ 19 ມິຖຸນານີ້ເປັນຕົ້ນໄປ, ອັດຕາດອກເບັ້ຍຕ່ຳກວ່າ 6 ເດືອນຈະຫຼຸດລົງເປັນ 4,75%/ປີ, ຫຼຸດລົງ 0,25 ເປີເຊັນເມື່ອທຽບໃສ່ກ່ອນນີ້. ປະຈຸບັນ, ທະນາຄານການຄ້າຫຼາຍແຫ່ງໄດ້ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍຕາມລະບຽບການ. ເຖິງແມ່ນວ່າຜ່ານບັນທຶກຂອງຕະຫຼາດ, ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບາງທະນາຄານການຄ້າໄດ້ຫຼຸດລົງອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບເງິນຝາກທີ່ມີໄລຍະເວລາ 1-5 ເດືອນລົງຕໍ່າກວ່າ 4.75% / ປີ, ແລະໃນເວລາດຽວກັນໄດ້ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບເງື່ອນໄຂອື່ນໆລົງ.

ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການ: ກະຕຸ້ນການຜະລິດ, unclog ຫຼັກຊັບຮູບ 1

ທຸລະກຳຢູ່ທະນາຄານແຫ່ງໜຶ່ງໃນນະຄອນໂຮ່ຈີມິນ. ພາບ: MINH HUY

ໂດຍສະເພາະ, Agribank ຫຼຸດລົງໄລຍະເວລາຫນ້ອຍກວ່າ 6 ເດືອນເປັນ 3.4% - 4.1% / ປີ; ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງສຸດສໍາລັບເງື່ອນໄຂ 6 ເດືອນຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແລະ 12 ເດືອນຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ 6.3% / ປີ. ຫຼື PVCombank ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍ 6 ເດືອນລົງເຫຼືອ 7%/ປີ ແລະ ອັດຕາດອກເບ້ຍ 36 ເດືອນຈາກ 8.3% ເປັນ 7.8%/ປີ... ປະຈຸບັນມີທະນາຄານການຄ້າບໍ່ຫຼາຍປານໃດທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະຍາວສູງກວ່າ 8% ເຊັ່ນ: ABank, GPBank, VIB, BacABank...

ບັນດາຜູ້ນໍາ SBV ຢືນຢັນວ່າ: ການສືບຕໍ່ຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການຈະສ້າງທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຕະຫຼາດໃນໄລຍະຈະມາເຖິງ, ຊ່ວຍໃຫ້ບັນດາສະຖາບັນສິນເຊື່ອມີຄວາມກ້າຫານ ແລະ ມີຄວາມຕັດສິນໃຈໃນການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ, ການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍຈະຊັກຊ້າແລະບໍ່ສາມາດຫຼຸດລົງໄດ້ທັນທີ, ແລະມັນຈະໃຊ້ເວລາຢ່າງຫນ້ອຍຈົນກ່ວາໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 2023, ເມື່ອຄວາມກົດດັນຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງທຶນຫຼຸດລົງ, ສໍາລັບທະນາຄານສາມາດຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້.

ສໍາລັບທະນາຄານ, ຄວາມລ່າຊ້າໃນການປັບອັດຕາເງິນກູ້ແມ່ນຂຶ້ນກັບຂະຫນາດ, ຄວາມອາດສາມາດ, ໂຄງປະກອບທຶນແລະການຄຸ້ມຄອງຂອງແຕ່ລະທະນາຄານ. ທະນາຄານການຄ້າຍັງຍອມຮັບວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມໃນປັດຈຸບັນຍັງສູງຢູ່ເພາະວ່າມັນຂຶ້ນກັບທຶນທີ່ມີດອກເບ້ຍສູງທີ່ລະດົມໃນອະດີດ, ໂດຍສະເພາະໃນເຄິ່ງທີ່ສອງຂອງປີ 2022.

ເຖິງວ່າການປັບອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຕ້ອງການຄວາມຊັກຊ້າກໍ່ຕາມ, ແຕ່ ເສດຖະກິດ ໂດຍທົ່ວໄປພວມໄດ້ຮັບຂ່າວດີຍ້ອນນະໂຍບາຍເງິນຕາຄ່ອຍໆຜ່ອນຄາຍ. ນອກເຫນືອຈາກການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບຂະແຫນງການຜະລິດແລະທຸລະກິດ, ທະນາຄານຈໍານວນຫຼາຍຍັງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼຸດລົງອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບເງິນກູ້ບ້ານ, ຊ່ວຍໃຫ້ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບເບິ່ງ "ແສງສະຫວ່າງ" ໃນທາງບວກ.

ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການ: ກະຕຸ້ນການຜະລິດ, unclog ຫຼັກຊັບ, ຮູບ 2

ທະນາຄານການຄ້າບາງແຫ່ງໄດ້ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກຕ່ຳກວ່າ 6 ເດືອນລົງເຫຼືອ 4.75%/ປີ (ພາບ: ທຸລະກຳຢູ່ທະນາຄານແຫ່ງໜຶ່ງໃນເມືອງ HCMC). ພາບ: MINH HUY

ການປັບປຸງຈາກບົດລາຍງານຫຼ້າສຸດກ່ຽວກັບຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບ VNDirect ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນຕະຫລາດພາກໃຕ້, ຫຼາຍໂຄງການໄດ້ບັນທຶກປະລິມານການເຮັດທຸລະກໍາເພີ່ມຂຶ້ນເທື່ອລະກ້າວ.

ອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງ

ເມື່ອ FED ຢຸດການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ 10 ຕິດຕໍ່ກັນ, ທະນາຄານແຫ່ງລັດຫວຽດນາມ (SBV) ສືບຕໍ່ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍປະຕິບັດການເປັນຄັ້ງທີ 4 ໃນຮອບ 3 ເດືອນ ແລະ ທະນາຄານການຄ້າຫຼາຍແຫ່ງກໍ່ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກຢ່າງແຮງ. ບໍ່ພຽງແຕ່ໄດ້ປັບໄລຍະເວລາຕ່ຳກວ່າ 6 ເດືອນລົງເປັນ 4,75%/ປີ ຕາມທີ່ໄດ້ກຳນົດໄວ້ເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ທະນາຄານການຄ້າຫຼາຍແຫ່ງຍັງຫຼຸດຜ່ອນລົງຢ່າງເລິກເຊິ່ງກວ່າອີກ. Agribank ກໍ່ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍ 1-2 ເດືອນລົງມາເປັນ 3.4%/ປີ. ຄຽງຄູ່ກັບການຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກ, ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຍັງສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ. ກ່າວຄຳເຫັນທີ່ກອງປະຊຸມຂ່າວຂອງ SBV ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້, ທ່ານຮອງຜູ້ວ່າການ SBV Dao Minh Tu ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນຝາກຂອງທະນາຄານການຄ້າສະເລ່ຍໃນປະຈຸບັນແມ່ນປະມານ 5,8%/ປີ, ຫຼຸດລົງ 0,7% ເມື່ອທຽບໃສ່ທ້າຍປີ 2022 ແລະ ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ສະເລ່ຍເປັນ 8,9%/ປີ, ຫຼຸດລົງ 1%/ປີ ເມື່ອທຽບໃສ່ທ້າຍປີ 2022.

ສະເພາະເດືອນ ເມສາ 2023, ໂຄງການ Classia Khang Dien (ນະຄອນ Thu Duc, ນະຄອນ ໂຮ່ຈີມິນ) ບັນລຸລາຍຮັບສະເລ່ຍປະມານ 8 ຫົວໜ່ວຍ/ອາທິດ; ໂຄງການ De La Sol (ເມືອງ 4, ນະຄອນ ໂຮ່ຈີມິນ) ເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍ 3-4 ຫົວໜ່ວຍຕໍ່ມື້; ໂຄງການ Maq (ເມືອງ 1, ນະຄອນ ໂຮ່ຈີມິນ) ຂອງ Hongkong Land ຍັງໄດ້ຂາຍ 7 ຫົວໜ່ວຍໃນເດືອນ ເມສາ 2023 ແລະ ເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍ 2-3 ຫົວໜ່ວຍ/ອາທິດ; ໂຄງການນະຄອນ Akari (ເມືອງບິ່ງເຕິນ, ນະຄອນໂຮ່ຈິມິນ) ມີທຸລະກຳຫຼາຍກວ່າ 50 ແຫ່ງໃນເດືອນ 5/2023...

ນອກຈາກນັ້ນ, ອັດຕາການດູດຊືມທຶນຢູ່ບັນດາແຂວງໃກ້ຄຽງຍັງບັນທຶກຢູ່ 40%-60% ດ້ວຍ 6 ໂຄງການສະເໜີຂາຍ, ສ້າງຫ້ອງແຖວໃຫ້ໄດ້ 390 ຫ້ອງ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານຈາກບໍລິສັດຫຼັກຊັບ VNDirect ປະເມີນວ່າ "ນີ້ແມ່ນສັນຍານໃນທາງບວກສໍາລັບຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບໃນສະພາບການທີ່ຍັງມີຄວາມກົດດັນຫຼາຍກ່ຽວກັບຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນແລະຈິດຕະວິທະຍາ".

ຜົນປະໂຫຍດຫຼັກຊັບ

ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານເສດຖະກິດຈໍານວນຫຼາຍ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບມັກຈະຫຼຸດລົງເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍນະໂຍບາຍເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືບໍ່ຫມັ້ນຄົງ. ແລະໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍນະໂຍບາຍຫຼຸດລົງແລະຄົງທີ່ສໍາລັບເວລາດົນນານ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສະນັ້ນ, ເມື່ອທະນາຄານແຫ່ງລັດສືບຕໍ່ຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍນະໂຍບາຍ, ມັນຈະເປັນຜົນດີຕໍ່ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ການອະທິບາຍຕື່ມອີກ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານເສດຖະກິດຈໍານວນຫຼາຍເຊື່ອວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດທຸລະກິດຍ້ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນ, ຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມຄາດຫວັງຂອງນັກລົງທຶນໃນຕະຫຼາດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຍັງເຮັດໃຫ້ເງິນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບຖືກຖອນອອກໄປເງິນຝາກໃນລະບົບທະນາຄານ.

ທ່ານ ຫງວຽນເຕິມິນ, ຜູ້ອຳນວຍການວິເຄາະບໍລິສັດຫຼັກຊັບ Yuanta ຫວຽດນາມ ໃຫ້ຄຳເຫັນວ່າ: ການຜ່ອນຜັນນະໂຍບາຍເງິນຕາຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດລ້ວນແຕ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຫຸ້ນເປັນຊ່ອງທາງທີ່ໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດທັນທີຫຼັງການຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍ ເພາະເມື່ອເງິນຝາກປະຢັດມີຄວາມດຶງດູດໜ້ອຍ, ຈະມີການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ຊ່ອງທາງອື່ນ ລວມທັງຊ່ອງທາງຫຼັກຊັບ.

ບັນທຶກກ່ຽວກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າສະພາບຄ່ອງເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງເດືອນມິຖຸນາ 2023, ຕະຫຼາດໄດ້ "ຟື້ນຟູ" ຫຼາຍຮອບຊື້ - ຂາຍເກີນ 1 ຕື້ USD, ປະກອບສ່ວນເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫວຽດນາມເພີ່ມຂຶ້ນບໍ່ດົນມານີ້. ສະຖິຕິຈາກບໍລິສັດຫຼັກຊັບຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຈັງຫວະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຕະຫຼາດບໍ່ພຽງແຕ່ສຸມໃສ່ການຊື້ຂາຍແບບພິເສດບໍ່ຫຼາຍປານໃດ, ແຕ່ປະລິມານການຊື້ຂາຍສະເລ່ຍຕໍ່ກອງປະຊຸມໃນ 4 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.

ສະເພາະແມ່ນມູນຄ່າການຊື້ຂາຍສະເລ່ຍໃນເດືອນ 3/2023 ຢູ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນະຄອນໂຮ່ຈິມິນ ປະມານ 9.200 ຕື້ດົ່ງ; ຮອດເດືອນເມສາ 2023 ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 11.200 ຕື້ດົ່ງ; ຮອດເດືອນພຶດສະພາ 2023 ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 12.200 ຕື້ດົ່ງ ແລະ ເຄິ່ງເດືອນຕົ້ນຂອງເດືອນມິຖຸນາ 2023. ວົງເງິນການຄ້າສະເລ່ຍຕໍ່ຄັ້ງໄດ້ບັນລຸ 17.400 ຕື້ດົ່ງ, ເກືອບ 2 ເທົ່າຂອງເດືອນກ່ອນ. ນຶ່ງໃນການຍູ້ແຮງການເຄື່ອນໄຫວເງິນສົດກັບຄືນສູ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນການຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍພື້ນຖານຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງນັບແຕ່ຕົ້ນປີ. ບໍລິສັດຫຼັກຊັບຄາດຄະເນວ່າດັດຊະນີ VN-Index ໃນປີ 2023 ໂດຍທົ່ວໄປຈະມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນ, ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງແລະສະພາບຄ່ອງໃນຕະຫຼາດມີຄວາມອຸດົມສົມບູນ.

- ທ່ານດຣ Can Van Luc, ຫົວໜ້ານັກເສດຖະສາດ ຂອງ BIDV :

ການເຄື່ອນໄຫວຫຼຸດອັດຕາດອກເບ້ຍການດຳເນີນງານຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ, ອົງການບໍລິຫານໄດ້ປ່ຽນນະໂຍບາຍເງິນຕາຈາກຄວາມລະມັດລະວັງໄປເປັນແບບຄ່ອງແຄ້ວ ແລະ ວ່າງ. ໂດຍສະເພາະ, ການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍຈະມີຜົນກະທົບທາງບວກບາງສ່ວນຕໍ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະອະສັງຫາລິມະສັບໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະປ່ຽນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເງິນຝາກປະຢັດຂອງເຂົາເຈົ້າກັບຫຼັກຊັບແລະຊື້ອະສັງຫາລິມະສັບດ້ວຍຄວາມປາຖະຫນາທີ່ຈະຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນີ້ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຂຶ້ນກັບຄວາມຢາກອາຫານຄວາມສ່ຽງຂອງນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ, ເພາະວ່າການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບແລະອະສັງຫາລິມະສັບມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກ່ວາການປະຫຍັດເງິນ.

- ດຣ ຫງວຽນ ຊວນແທ່ງ, ສາສະດາຈານອາວຸໂສຂອງມະຫາວິທະຍາໄລ Fulbright:

ອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນເດືອນພຶດສະພາ 2023 ແມ່ນພຽງແຕ່ປະມານ 2,4%, ຕ່ຳກວ່າຄາດໝາຍ 4% ທີ່ສະພາແຫ່ງຊາດວາງອອກໃນຕົ້ນປີ. ທັດສະນະການຄຸ້ມຄອງນະໂຍບາຍຂອງ SBV ຍັງມີຄວາມລະມັດລະວັງກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ແຕ່ວ່າມັນບໍ່ແມ່ນຄວາມກັງວົນທີ່ສໍາຄັນອີກຕໍ່ໄປ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຫຼັງຈາກ 10 ການຂຶ້ນອັດຕາດອກເບ້ຍ, FED ໄດ້ຢຸດເຊົາຊົ່ວຄາວ. ອັດຕາແລກປ່ຽນ USD/VND ມີຄວາມໝັ້ນຄົງ. SBV ກໍາລັງຊື້ USD ເພື່ອເພີ່ມສະຫງວນໄວ້. ປະຈຸບັນ, ຄັງສຳຮອງເງິນຕາຕ່າງປະເທດຂອງຫວຽດນາມບັນລຸປະມານ 91,5 ຕື້ USD, ແລະ ຄາດຄະເນວ່າ SBV ຈະສືບຕໍ່ຈັດຊື້ເພື່ອນຳເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃຫ້ບັນລຸ 100 ຕື້ USD ໃນທ້າຍປີ. ໂດຍບໍ່ມີຄວາມກົດດັນກ່ຽວກັບອັດຕາແລກປ່ຽນແລະອັດຕາເງິນເຟີ້, ສະພາບຄ່ອງທີ່ອຸດົມສົມບູນແມ່ນພື້ນຖານເພື່ອໃຫ້ SBV ສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງອັດຕາດອກເບ້ຍໃນໄລຍະຈະມາເຖິງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄວາມກົດດັນອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນປັດຈຸບັນແມ່ນການສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງອັດຕາດອກເບ້ຍສໍາລັບທຸລະກິດທີ່ຈະສາມາດສົ່ງເສີມການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ. ດັ່ງນັ້ນ, ຄາດຄະເນວ່າໃນເຄິ່ງທີ່ສອງຂອງປີ 2023, ທະນາຄານແຫ່ງລັດຈະທັງສູບເງິນ ແລະ ອັດຕາດອກເບັ້ຍປະຕິບັດການຕໍ່າລົງເພື່ອຮອງຮັບການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ.

ເຖິງວ່າເສດຖະກິດຍັງປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍຢ່າງກໍ່ຕາມ, ແຕ່ຍັງມີບັນດາວິສາຫະກິດຢູ່ຕະຫຼາດຫຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕຢ່າງໝັ້ນຄົງ ແລະ ໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນສູງ. ສະເພາະໃນເດືອນພຶດສະພາ 2023, ຫຼາຍວິສາຫະກິດໄດ້ຕົກລົງຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ປີ 2022 ດ້ວຍອັດຕາ 30% (1 ຫຸ້ນໄດ້ຮັບ 3.000 ດົ່ງ) ເຊັ່ນ: ບໍລິສັດກໍ່ສ້າງ ແລະບໍລິການນ້ຳປະປາດົງນາຍ (DVW), ບໍລິສັດຕັດຫຍິບຮືງອຽນ (HUG), ບໍລິສັດລົງທຶນກໍ່ສ້າງນ້ຳມັນ ແລະອາຍແກັສ IDICO (ICN), ບໍລິສັດ ViportMexport Co. ບໍລິສັດອື່ນຈ່າຍເງິນປັນຜົນຈາກ 45%-50% ເຊັ່ນ: ບໍລິສັດນົມສາກົນ (IDP), ບໍລິສັດ ບິງມິນ ພລາສຕິກ (BMP)...

ທີ່ມາ