Sekiranya saya mengeluarkan satu bilion dong dalam simpanan untuk melabur dalam Bitcoin?

Menurut pakar, Bitcoin mempunyai potensi tetapi sangat berisiko kerana ia tidak diiktiraf oleh undang-undang, harga pasarannya turun naik dengan kuat, dan ia memerlukan banyak pengetahuan pelaburan.

Saya mempunyai satu bilion dong di bank untuk tempoh setahun. Tetapi saya melihat bahawa kadar faedah adalah rendah, tidak cukup untuk mengimbangi inflasi dan harga pengguna. Saya mahu mengeluarkan semuanya untuk melabur. Tetapi hartanah dibekukan, beberapa tempat menunjukkan tanda-tanda penurunan harga. Saham sentiasa berubah-ubah, tanpa tanda-tanda pemulihan yang kukuh.

Saya mempunyai seorang kenalan yang menasihati saya untuk membeli Bitcoin dan biarkan di sana selama 4-5 tahun, ia pasti akan menguntungkan. Tetapi saya secara peribadi berasa tidak selamat, jadi saya masih mahu melabur dalam saluran lain, dan bukannya meletakkan semua wang saya ke dalam mata wang kripto.

Tolong beri saya nasihat, terima kasih!

Pham Van San

Bitcoin ialah mata wang kripto yang paling popular dan terbesar di pasaran hari ini. Foto: Tat Dat — Bitcoin ialah mata wang kripto yang paling popular dan terbesar di pasaran hari ini. Foto: *Tat Dat*

Perunding:

Potensi pertumbuhan Bitcoin datang daripada penggunaannya dalam pembayaran bukan tunai, bekalan terhad dan faedah daripada situasi politik dan ekonomi yang tidak stabil. Bitcoin semakin digunakan kerana kemudahannya dalam pembayaran tanpa penukaran mata wang asing dengan kos transaksi dan kos pengurusan yang rendah. Di samping itu, ketidakstabilan politik yang semakin meningkat di dunia dan ketidakstabilan baru-baru ini dalam sektor perbankan di AS dan Eropah telah menyebabkan pelabur hilang keyakinan terhadap wang kertas dan saluran pelaburan saham, mengalihkan perhatian mereka kepada saluran pelaburan yang kurang terjejas oleh faktor-faktor ini seperti mata wang kripto.

Di samping itu, bekalan Bitcoin adalah terhad, hanya kira-kira 21 juta unit dan menjelang 2140 tiada lagi akan dibuat. Walaupun semakin banyak mata wang kripto alternatif dicipta, Bitcoin masih merupakan mata wang paling popular dalam pasaran ini dan digunakan untuk membeli dan menjual mata wang lain. Oleh itu, potensi pertumbuhan Bitcoin adalah menjanjikan. Walau bagaimanapun, anda juga harus mempertimbangkan risiko aset ini.

Setiap saluran pelaburan mempunyai dua kumpulan risiko utama: risiko operasi dan risiko pasaran. Risiko operasi ialah risiko yang tidak berkaitan dengan penawaran dan permintaan, biasanya isu yang berkaitan dengan aktiviti dagangan pelabur seperti suntikan modal, pengeluaran modal dan kaedah operasi khusus saluran pelaburan yang berpotensi mengakibatkan kerugian aset. Risiko jenis ini dikawal dengan penyeliaan agensi kerajaan dan peraturan undang-undang.

Risiko pasaran ialah risiko yang berkaitan terutamanya dengan perubahan dalam penawaran dan permintaan pihak yang mengambil bahagian. Bekalan dan permintaan turun naik bergantung kepada ciri saluran pelaburan dan kesan faktor makroekonomi . Risiko jenis ini sangat sukar dikawal dan menjadi ciri setiap saluran pelaburan.

Sebagai contoh, dalam saluran pelaburan hartanah, risiko operasi akan timbul semasa pemindahan pemilikan, risiko dalam kontrak urus niaga dan isu undang-undang. Risiko pasaran saluran hartanah adalah perubahan dalam permintaan jual beli hartanah yang membawa kepada kehilangan kecairan, risiko kehilangan modal dan "menguburkan" modal untuk jangka masa yang lama.

Kembali kepada soalan anda, di Vietnam, dengan saluran pelaburan yang tidak diiktiraf oleh negara dan dilindungi oleh undang-undang seperti Bitcoin, risiko operasi adalah sangat tinggi kerana tiada agensi pengurusan khusus serta peraturan undang-undang untuk melindungi hak pelabur. Oleh itu, apabila terdapat risiko penipuan dan pengagihan harta, pelabur boleh kehilangan prinsipal dan faedah dengan mudah.

Risiko pasaran Bitcoin juga tinggi kerana perdagangan berterusan. Mata wang kripto belum lagi diiktiraf secara meluas di dunia berbanding dengan aset tradisional dan turun naik nilai adalah tidak terhad, jadi nilai aset boleh meningkat atau menurun secara mendadak dalam masa yang singkat, menjadikannya sukar untuk merealisasikan keuntungan seperti yang dirancang.

Pada masa ini, setiap negara mempunyai pandangan yang berbeza tentang Bitcoin. Walau bagaimanapun, masih terdapat banyak negara yang mempunyai pandangan sederhana tentang pengurusan dan penggunaan, terutamanya negara yang menerajui teknologi maklumat. Kumpulan ini tidak menggalakkan transaksi mata wang digital tetapi tidak melarangnya secara negatif. Agensi pengurusan hanya memperkenalkan dasar untuk mengutip cukai dan langkah untuk memantau penyeludupan dan pengubahan wang haram menggunakan mata wang digital. Negara biasa dalam kumpulan ini ialah Jepun, Australia, AS, Korea Selatan, Singapura, Filipina dan New Zealand.

Ringkasnya, Bitcoin ialah saluran pelaburan berisiko tinggi dan pulangan tinggi, sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko tinggi dan pengetahuan penuh tentang pasaran mata wang kripto.

Mengenai peruntukan pelaburan, ini bergantung pada situasi dan matlamat kewangan anda, toleransi risiko pelaburan anda dan pelan sandaran anda. Secara amnya, aset yang mempunyai pulangan yang tinggi akan mempunyai risiko yang tinggi dan begitu juga sebaliknya. Oleh itu, mempelbagaikan portfolio pelaburan anda akan membantu anda memperoleh pulangan yang baik, bersama-sama dengan risiko yang munasabah dalam jangka masa yang panjang.

Saya tidak dapat memberikan nisbah peruntukan aset tertentu kerana kekurangan maklumat tentang umur, pekerjaan, pendapatan, perbelanjaan, matlamat kewangan, tanggungan kewangan, pelan sandaran... Nasihat saya ialah portfolio pelaburan anda harus mengekalkan rangkaian penuh saluran seperti hartanah, saham, deposit dan produk kewangan lain dalam apa jua keadaan ekonomi. Dalam jangka panjang, saluran ini masih akan berkembang mengikut perkembangan ekonomi Vietnam.

Bahagian pelaburan setiap saluran perlu berubah mengikut keadaan ekonomi, keadaan kewangan dan selera risiko pada setiap masa. Menumpukan semua aset dalam mana-mana satu saluran akan meningkatkan risiko "kehilangan segala-galanya" dengan ketara, yang berpotensi mengurangkan keuntungan jangka panjang.

Pada masa ini, ekonomi dunia amnya dan Vietnam khususnya berada di peringkat akhir mengetatkan dasar monetari untuk melawan inflasi. Tindakan ini diramalkan ramai pakar dunia akan menyebabkan krisis ekonomi dalam tempoh 6-12 bulan akan datang. Dalam konteks ekonomi sedemikian, memelihara aset agar dapat merebut peluang apabila kitaran pertumbuhan ekonomi baharu kembali akan membantu meningkatkan jumlah nilai aset dengan ketara.

Aset yang mempunyai kecairan tinggi, keselamatan dan pertumbuhan yang mampan seperti deposit simpanan perlu meningkatkan bahagiannya kepada kira-kira 40-70%. 2024 akan menjadi peluang untuk mula mengurangkan bahagian deposit simpanan untuk memegang kelas aset dengan pulangan yang lebih tinggi dan risiko yang lebih tinggi. Perlu diingat bahawa tidak kira saluran mana yang dipilih, pelaburan perlu mempunyai strategi dan penyelidikan untuk mencapai hasil yang diinginkan.

Phan Hoang Quan

Pakar Perancang Kewangan Peribadi di FIDT

Pautan sumber