Kredit bank dan masalah mengimbangi risiko dan pertumbuhan

Vietnam adalah antara negara yang mempunyai nisbah kredit/KDNK tertinggi di dunia .

Mengalih keluar "bilik" kredit: Perlu tetapi mesti berhati-hati

Pada Persidangan Kerajaan baru-baru ini dengan kawasan pembangunan sosio -ekonomi, Perdana Menteri Pham Minh Chinh meminta Bank Negara untuk segera meninggalkan alat pentadbiran dalam mengurus pertumbuhan kredit, dan sebaliknya mengikut prinsip pasaran.

Mekanisme kuota kredit (bilik kredit) telah digunakan oleh Bank Negara sejak 2012, sebagai alat untuk agensi ini mengawal kualiti pinjaman serta memenuhi sasaran makroekonomi lain seperti kadar faedah, penawaran wang dan inflasi.

Menurut Bank Negara, pada hakikatnya, pengurusan kredit mengikut had pertumbuhan telah menyumbang dengan ketara kepada menggalakkan pertumbuhan ekonomi yang mampan, mengawal inflasi dan menstabilkan sistem perbankan. Sepanjang masa lalu, Bank Negara juga telah secara beransur-ansur menyesuaikan dan menambah baik kaedah pengurusan kredit untuk mendekati standard pasaran. Menjelang awal tahun ini, had ini hanya digunakan untuk bank perdagangan, manakala cawangan bank asing dan organisasi bukan kredit telah "dilepaskan".

Profesor Madya Dr Nguyen Thi Mui - Ahli Majlis Penasihat Dasar Monetari Negara, berkata penghapusan had kredit adalah langkah perlu untuk 'meningkatkan nilai pasaran', tetapi pelan hala tuju ini perlu dilaksanakan dengan sangat berhati-hati, dengan penilaian penuh dan alat pemantauan yang disertakan.

Kerana apabila bilik itu dialih keluar, bank perdagangan akan mempunyai autonomi penuh dalam rancangan pertumbuhan kredit mereka, mengikut strategi perniagaan mereka sendiri. Pada masa yang sama, pasaran kredit akan beroperasi mengikut undang-undang penawaran dan permintaan. Pengajaran daripada krisis ekonomi lebih sedekad yang lalu masih sah. Selepas 13 tahun, keadaan telah banyak berubah, tetapi gema tempoh sebelumnya masih menghalang beberapa bank perdagangan daripada memenuhi piawaian tadbir urus antarabangsa.

Sehubungan itu, pakar ini percaya bahawa, dalam pelan hala tuju untuk membuang "bilik", jika tahap pertumbuhan kredit tertentu masih digunakan, keutamaan harus diberikan kepada bank yang mempunyai nisbah keselamatan yang tinggi, tadbir urus yang baik, pematuhan ketat terhadap peraturan dan operasi yang berkesan.

Berkongsi dengan Akhbar Pelaburan Elektronik - baodautu.vn - baru-baru ini, Prof Dr Tran Ngoc Tho, Universiti Ekonomi Bandaraya Ho Chi Minh, menyatakan pendapatnya bahawa bukannya menghapuskan sepenuhnya bilik atau terus mengetatkannya, kita boleh menimbulkan persoalan: Bagaimana untuk menguruskan kredit dengan cara yang berorientasikan pasaran, tetapi masih mengekalkan disiplin kewangan dan matlamat dasar awam?

Daripada pengalaman antarabangsa, pakar ini percaya bahawa adalah mungkin untuk menggariskan satu set mekanisme penghantaran bersyarat, dengan tiga tiang termasuk: bilik bersyarat, indeks sisihan aliran modal daripada sasaran dasar, dan sistem kredit 'berwarna'.

"Jika bilik itu dialih keluar tanpa komitmen terhadap ketelusan, siapakah yang akan memantau ketelusan itu dan adakah pasaran akan menghadapi kesukaran untuk mengiktiraf perubahan, manakala jangkaan telah menjadi kebas kerana tabiat lama," Profesor Tran Ngoc Tho membangkitkan isu itu.

Tindakan mengimbangi untuk pertumbuhan

Pada sidang akhbar untuk mengumumkan prestasi perbankan pada separuh pertama 2025, Timbalan Gabenor Pham Thanh Ha juga berkata sehingga 30 Jun, kredit dalam keseluruhan ekonomi telah mencapai lebih VND17.2 trilion, meningkat 9.9% pada akhir tahun lepas. Menurut Pengarah Jabatan Dasar Monetari Pham Chi Quang, peningkatan ini adalah yang tertinggi sejak 2022 dan 2.5 kali lebih tinggi daripada pertumbuhan kredit pada separuh pertama 2024.

Kredit terus menjadi tonggak utama aliran modal bagi ekonomi, tetapi pada masa yang sama meninggalkan masalah kepada pengurusan.

Pada sesi soal jawab Perhimpunan Kebangsaan pertengahan Jun, Gabenor Nguyen Thi Hong memberi amaran tentang nisbah kredit/KDNK pada 134% - rekod tertinggi, dan juga menunjukkan bahawa kredit bank pada masa ini "membebankan" bahagian yang sangat berat dalam struktur modal ekonomi. Daripada pelaburan pengeluaran, penggunaan kepada projek infrastruktur besar, modal jangka sederhana dan panjang mencurah-curah ke saluran kredit bank. Di negara maju, bank hanya memainkan peranan utama dalam menyediakan modal jangka pendek untuk ekonomi. Dengan permintaan untuk modal jangka sederhana dan panjang, perniagaan mesti bergerak melalui pasaran modal.

Kotak: Encik Phan Linh - Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat Saham Bersama TechProfit:

Mengalih keluar bilik kredit adalah trend yang betul, tetapi ia mesti disertakan dengan tadbir urus dan penyeliaan yang kukuh. Jika tidak, risiko untuk kembali ke tempoh kredit panas adalah mungkin sepenuhnya. Jika bilik itu dikeluarkan tanpa alat kawalan alternatif, bank akan bersaing untuk memberi pinjaman untuk memaksimumkan keuntungan, modal akan mudah mengalir ke kawasan berisiko seperti hartanah dan sekuriti. Pada masa itu, tekanan inflasi dan kadar pertukaran mungkin kembali, dan gelembung aset boleh terbentuk dengan mudah. Ini amat membimbangkan dalam konteks bahawa banyak bank masih tidak memenuhi sepenuhnya piawaian tadbir urus antarabangsa seperti Basel II dan Basel III.

Rekod nisbah kredit/KDNK yang tinggi di negara kita bukan sekadar angka teknikal tetapi petanda model pertumbuhan yang bergantung kepada suntikan modal dan bukannya meningkatkan kecekapan. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, untuk dapat membawa kira-kira 1 mata peratusan pertumbuhan ekonomi (KDNK), ia akan mengambil purata lebih daripada 2 mata peratusan pertumbuhan kredit. Sebagai contoh, pada tahun 2023, pertumbuhan KDNK hampir 7%, pertumbuhan kredit akan berada pada 14.55%. Pada tahun 2024, pertumbuhan KDNK sebanyak 7.09%, pertumbuhan kredit akan menjadi 15.08%.

Ketua industri perbankan itu juga menegaskan bahawa indeks ICOR Vietnam - mencerminkan kecekapan penggunaan modal - masih lebih tinggi daripada banyak negara lain, menunjukkan bahawa walaupun terdapat banyak pelaburan, kecekapannya tidak setimpal.

Menurut Pengarah Jabatan Dasar Monetari Pham Chi Quang, penyelesaian untuk mengurus pertumbuhan kredit keseluruhan pada masa ini perlu harmoni dan sesuai dengan ciri-ciri ekonomi Vietnam, untuk meningkatkan autonomi bagi institusi kredit tetapi juga memastikan keselamatan sistem, keselamatan ekonomi dan kawalan inflasi.

Pelajaran dari tempoh 2008-2010, sebenarnya, masih sah. Apabila ekonomi menghadapi krisis kewangan global, Vietnam melaksanakan banyak pakej pelonggaran kredit untuk mengekalkan momentum pertumbuhan. Tetapi hasilnya ialah kitaran inflasi, ketidakstabilan kadar pertukaran, gelembung aset dan hutang lapuk yang berlarutan selama bertahun-tahun selepas itu.

Sumber: https://baodautu.vn/tin-dung-ngan-hang-va-bai-toan-can-bang-rui-ro---tang-truong-d327171.html