CEO van VPBank onthult reden voor 'blockbuster'-deal in oktober

(Dan Tri) - VPBankS biedt voor het eerst 375 miljoen aandelen aan voor VND 33.900 per aandeel, wat naar verwachting meer dan VND 12.700 miljard zal opleveren. De CEO van VPBank onthulde voor het eerst de reden voor de beursgang van VPBankS.

Vanmiddag (15 oktober) hield VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) een bijeenkomst om investeringsmogelijkheden in VPX-aandelen te introduceren vóór de beursintroductie (IPO). VPBankS behoort tot het VPBank-ecosysteem.

Volgens het plan zal VPBankS een beursintroductie doen van 375 miljoen aandelen voor VND 33.900 per stuk, wat naar verwachting meer dan VND 12.712 miljard zal opleveren. Met deze prijs wordt VPBankS gewaardeerd op ongeveer VND 63.600 miljard, wat overeenkomt met bijna USD 2,4 miljard.

In het verleden verkocht VPBank een effectenbedrijf en kocht vervolgens een ander effectenbedrijf, wat uitgroeide tot VPBankS, het bedrijf dat het nu is. Tijdens de conferentie vroeg een investeerder waarom VPBank bovenstaande transactie deed en waarom het op dit moment besloot VPBankS naar de beurs te brengen.

De heer Nguyen Duc Vinh, lid van de raad van bestuur en algemeen directeur van VPBank, gaf toe dat deze bank in de periode 2010-2015 een effectenbedrijf heeft overgenomen en dit bedrijf heeft geholpen bij het overwinnen van moeilijkheden. Destijds waren de middelen van de bank echter ook zeer beperkt.

In haar strategische keuze besloot de bank zich te begeven in het speciale maar risicovolle segment van consumentenfinanciering. In de periode 2010-2013 nam VPBank consumentenfinancieringsbedrijven op de markt over en investeerde in de financiering.

Volgens de heer Vinh had VPBank destijds kapitaalconcentratie nodig en besloot het de activiteiten van het effectenbedrijf te staken. De transactie leverde de bank meer dan VND 1.000 miljard op om de consumentenfinancieringssector te versterken.

In 2018 was de kapitaalomvang van de bank groter, waren de prestaties goed en investeerden twee strategische buitenlandse bankpartners in FE Credit. Elke partner bracht 1,3-1,5 miljard USD in, wat de kapitaalbron van VPBank versterkte.

Op dat moment besloot de bank haar strategie te wijzigen van het investeren in consumentenfinancieringsbedrijven naar een allesomvattende multifunctionele bank, die zich richt op meerdere segmenten, waaronder ook de terugkeer naar effectenmaatschappijen en investeringsbanken.

VPBankS voert IPO uit en verwacht meer dan VND 12,712 miljard op te halen (Foto: VPBankS).

De heer Vu Huu Dien, algemeen directeur van VPBankS, legde dit probleem duidelijker uit. Hij gaf aan dat het bedrijf in de afgelopen 3-4 jaar vanaf de oprichting een sterke groei heeft doorgemaakt, maar dat het wordt beperkt door veiligheidsindicatoren en overheidsvoorschriften.

De heer Dien gaf een voorbeeld: als er een limiet wordt gesteld aan de indicatoren voor kapitaalveiligheid, zal VPBankS beperkingen ondervinden in bepaalde bedrijfsactiviteiten, zoals warrants en obligaties. Tegelijkertijd wordt de investeringsratio ook beperkt tot 70% van het eigen vermogen. Als het eigen vermogen laag is, heeft dit gevolgen voor de strategie, underwriting, investeringen en distributie van VPBankS op de schuldmarkt. VPBankS moet daarom het eigen vermogen verhogen om de ontwikkeling van de warrant- en obligatiemarkt te waarborgen.

Hij benadrukte daarom dat het bedrijf op dit moment het kapitaal moet verhogen om de groeidoelstellingen en de 5-jarenplannen te kunnen realiseren. Anders kan het niet aan de bedrijfsbehoeften voldoen.

Uiteraard koos VPBanks ook het juiste moment en de juiste marktomstandigheden. FTSE Russell verhoogde de Vietnamese aandelenmarkt van frontier naar opkomend, in de verwachting van grote kapitaalinstroom uit het buitenland.

Deze visie van de heer Dien komt overeen met de opmerking van de heer Hoang Nam, directeur onderzoek en analyse van Vietcap Securities Company.

Volgens de heer Nam biedt de aandelenmarkt nieuwe kansen in de context van hoge macro-economische groei, stabiele rentetarieven en gestimuleerde overheidsinvesteringen. De markt zelf is onlangs verbeterd, met een verwachte kapitaalstroom van ongeveer 1-2 miljard dollar uit passieve fondsen en 5-6 miljard dollar uit actieve fondsen, wat grote kansen creëert voor effectenbedrijven.

Overvloedig buitenlands kapitaal en positief beleggersvertrouwen hebben een nieuwe golf van beursintroducties op de markt teweeggebracht. In het kader van Resolutie 68 over particuliere economische ontwikkeling, die onlangs is aangenomen, hebben toonaangevende bedrijven enorme hoeveelheden kapitaal nodig om zaken te doen. Een vertegenwoordiger van Vietcap schatte dat de totale waarde van beursintroducties van bedrijven in vele sectoren zou kunnen oplopen tot 50 miljard dollar, wat gunstige omstandigheden creëert voor effectenbedrijven om de adviessector te ontwikkelen.

VPBankS profiteert van de verbeterde marktcontext en biedt tegelijkertijd zijn eigen voordelen, zoals de ondersteuning door de moederbank. De algemeen directeur van VPBankS bevestigde echter dat het zijn marktaandeel niet koste wat kost zal vergroten, omdat het geen winst kan maken in het brokeragesegment en effectenmaatschappijen hevig concurreren op transactiekosten, zelfs als deze gratis zijn.

In plaats daarvan gaat het bedrijf zich richten op bedrijven met een groot marktaandeel die direct winst genereren, zoals margeleningen.

Bron: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm