Kies een code die sterker is dan de markt om deel te nemen aan de handel

Aandelenmarktperspectief week 15-19/4: Kies aandelen die sterker zijn dan de markt om mee te handelen

Positief is dat het risico dat de VN-Index op korte termijn onder de 1.250 punten zakt, laag is.

De aandelenmarkt vertoonde vorige week sterke schommelingen en er was sprake van een lage liquiditeit.

Aan het begin van de week kreeg de markt negatief nieuws, namelijk dat de wisselkoers bleef stijgen en officieel boven de 25.000 VND/USD uitkwam. De interbancaire rentetarieven bleven hoog en de depositorentes bij sommige banken vertoonden tekenen van stijging, waardoor beleggers voorzichtiger werden.

De VN-index daalde tot de 1.250 punten, stabiliseerde vervolgens op dit niveau en herstelde zich. Opvallend was dat de markt op 11 april onder grote druk van buitenaf stond, toen de Amerikaanse aandelen scherp daalden na het CPI-rapport. Dankzij de kalmte van beleggers daalde de VN-index echter niet veel aan het einde van de sessie.

Na de balanssessie volgde een sessie van versnelling van ruim 18,4 punten aan het einde van de week, waardoor de index de week afsloot op 1.276,60, een stijging van 21,49 punten (+1,71%) gedurende de week en het overschrijden van de grens van 1.270 punten.

De opwaartse beweging van de index gedurende de week werd ondersteund door de groep bankenaandelen, die in de sessie op vrijdag plotseling versnelden met een sterke verbetering van de liquiditeit, met name door de week af te sluiten met CTG (+8,13%), BID (+6,37%) LPB (+14,33%)..., enkele aangepaste aandelen STB (-1,69%), VCB (-0,32%).

De groep effectenaandelen heeft enkele uitstekende codes, zoals CTS, FTS, AGR, SHS... In de groep vastgoedaandelen is er nog steeds sprake van sterke differentiatie, met een prijsstijging ondanks de informatie dat er miljarden VND moeten worden teruggegeven in verband met de Van Thinh Phat-zaak. Maar de QCG-aandelen van Quoc Cuong Gia Lai lieten nog steeds een behoorlijke stijging zien, van meer dan 17% in de week. Daarnaast zijn er DIG (+5%), VHM (+3.615)..., terwijl er DRH (-8,33%), FIR (-6,54%)... zijn.

Ook de olie- en gasgroep kreeg aandacht, veel codes stegen flink, zoals POS, PVP, PVS... Daarentegen waren er codes met sterke aanpassingen, zoals PSH (-28,49%) met veel informatie over hypotheekliquidatie van enkele effectenmaatschappijen, PGS (-5%).

Gedurende de week bereikte de liquiditeit op HoSE VND94.837,79 miljard, een scherpe daling van 25,4% vergeleken met de voorgaande week en onder het gemiddelde.

Buitenlandse investeerders bleven netto verkopen op HoSE, het nettoverkoopniveau daalde met één punt ten opzichte van vorige week, tot een waarde van VND 1,164 miljard op HoSE. Dit is een reeks opeenvolgende nettoverkopen door buitenlandse investeerders op HoSE. De grootste nettoverkopers van de week waren VHM (VND 1,125 miljard), VN-Finlead fondscertificaten (MCK: FUESSVFL) (VND 318 miljard) en NVL (VND 267 miljard). De grootste nettokoper was MBB met een waarde van VND 427 miljard.

Het opvallende nieuws van het weekend was dat Iran een aanval op Israël heeft uitgevoerd en meer dan 100 raketten op het land heeft afgevuurd. Beleggers wachten dan ook met spanning op de reactie van de beurs op dit nieuws.

Gezien de heer Nguyen Thanh Trung, directeur beleggingsadvies bij Thanh Cong Securities, heeft de geldmarkt, die enkele weken geleden nog voorspelde dat de Fed de rente dit jaar drie keer zou verlagen, die verwachtingen naar beneden bijgesteld. Bij de opening van de beurs op maandag kunnen die verwachtingen nog harder worden getroffen. De grootste zorg zal een stijging van de olieprijzen zijn, die de inflatie zal aanwakkeren.

Olie steeg vrijdag fors, waarbij de wereldwijde benchmark Brent-prijs maar liefst 2,7% steeg tot $92 per vat – een niveau dat voor het laatst werd bereikt in de begindagen van de oorlog tussen Israël en Hamas. Een eventuele initiële stijging van de ruwe olieprijs zou kunnen aanhouden als pijpleidingen of tankertransporten voorbij de door de Houthi's bedreigde wateren van de Rode Zee worden verstoord.

Volgens Trung zal goud waarschijnlijk naar een nieuwe ATH ( de hoogste prijs die een asset ooit heeft bereikt) worden geduwd wanneer de handel maandag wordt hervat, aangezien de vraag naar veilige havens vanuit het Midden-Oosten toeneemt. Het metaal heeft dit jaar een record gevestigd met een winst van bijna 14% tot nu toe. Zilver zal waarschijnlijk ook in de smaak vallen en zou kunnen stijgen naar een meerjarig hoogtepunt.

De Amerikaanse aandelenmarkt stond vrijdag in het rood vanwege zorgen over de aanval. De Dow Jones-index daalde met 476 punten (1,24%), evenals de S&P 500 en de Nasdaq, wat de angst van de markt weerspiegelde. Met name de VIX-index steeg met 16,1% tot 17,31, wat het uitverkoopsentiment van vrijdag weerspiegelde.

Bitcoin daalde vanochtend (zondag 14 april 2024) naar ongeveer $ 61.000, de grootste daling in meer dan een jaar, mede door risicomijding na het nieuws over de aanval van Iran op Israël. Bitcoin daalde zaterdag met 7,7%, de grootste daling sinds maart 2023.

Terugkerend naar de index van de Vietnamese aandelenmarkt, sloot de VN-Index de week dankzij de sterke stijging van vrijdag op 1.276,6 punten, een stijging van 18,4 punten. Daarmee is tijdelijk het ondersteuningsniveau van 1.250 punten succesvol getest en is een accumulatiebasis gecreëerd om op korte termijn de grens van 1.300 punten te kunnen doorbreken.

Omdat 1.300 punten een sterk weerstandsniveau is, is er nog steeds de mogelijkheid van aarzeling en enige afschuiving bij het naderen van dit gebied. Aan de positieve kant is het risico dat de VN-index op korte termijn omslaat en onder de 1.250 punten zakt, laag.

Beleggers kunnen de handelsstrategie van deze week verkennen met een aandeel van 50% van de aandelen in de totale NAV. Op de korte termijn zouden beleggers criteria moeten hanteren om aandelen te selecteren die sterker zijn dan de markt om aan deel te nemen, waardoor de zoektocht naar winstkansen in aandelen die de steunfundamenten al eerder hebben doorbroken dan de markt, wordt beperkt. Wanneer de index het sterke weerstandsniveau van 1.300 punten nadert, moeten beleggers vermijden om te kopen.

Op de middellange termijn kunnen beleggers wachten op meer marktdalingen om meer posities in te nemen in aandelen met potentiële groei op de middellange termijn (van de komende 1 tot 2 kwartalen). U kunt hierbij denken aan TCB, MBB, CTS, SHS, GVR en SZC.

Bron