Ondanks de lagere rentetarieven is het onwaarschijnlijk dat hypotheken hersteld zullen worden.

ANTD.VN - Hoewel de rentetarieven zijn gedaald, is het onwaarschijnlijk dat hypotheken zich herstellen. Dit komt doordat de huizenprijzen niet zijn gedaald en een deel van het vermogen van mensen nog steeds vastzit in bedrijfsobligaties en onafgemaakte vastgoedprojecten.

Kredietgroei en winstherstel verwacht

Volgens analisten van SSI Research zal 2024 een uitdagend jaar blijven voor de bankensector wat betreft de kwaliteit van de activa. De algehele situatie zal echter verbeteren ten opzichte van 2023, grotendeels dankzij de daling van de kapitaalkosten tot een veel lager niveau dan in 2023 en de verbetering van de winst vóór voorzieningen (PPOP), waardoor banken ruimte hebben om een betere voorzieningenbuffer aan te leggen.

De winstgroei vóór belastingen van de onderzochte banken in 2024 zal naar verwachting 15,4% op jaarbasis bedragen. Dat is beter dan de groei van 4,6% in 2023.

De kredietverlening zal in 2024 naar verwachting met 14% toenemen dankzij lagere rentetarieven. Groeipotentieel zal waarschijnlijk komen van bedrijven zoals infrastructuurbouw, productiebedrijven en buitenlandse directe investeringen in prioritaire sectoren (zoals landbouw , export, hightech, mkb en ondersteunende industrieën).

Daarnaast moeten vastgoedbeleggers obligaties herfinancieren die in 2024 aflopen, met een totale waarde van ongeveer VND 200.000 miljard (gelijk aan 20% van het uitstaande krediet voor vastgoedbeleggers in 2023). Dit zou ook een belangrijke motor van de kredietgroei in 2024 kunnen zijn, tenzij de beheerder de kruiskredietfaciliteiten voor verbonden partijen en satellietbedrijven strikt blijft inspecteren en controleren.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

Verwacht wordt dat de kredietverlening en winsten van banken in 2024 zullen verbeteren

SSI Research verwacht dat de rente in 2024 laag zal blijven om de economie te ondersteunen. De gemiddelde depositorente zal in 2024 echter naar verwachting niet al te veel afwijken van het huidige niveau. De NIM zal naar verwachting met 9 basispunten stijgen tot 3,75% voor banken die onder het onderzoek vallen.

De groei van de niet-rentebaten is stabiel op 7% op jaarbasis. De Amerikaanse Federal Reserve (Fed) zal naar verwachting de rente in 2024 verlagen, waardoor de Amerikaanse dollar minder sterk zal zijn dan in 2023. Bovendien kan het renteverschil tussen de VND en de Amerikaanse dollar op de interbancaire markt kleiner worden, waardoor de winsten uit valutahandel mogelijk niet groot zullen zijn.

Er wordt echter verwacht dat de inkomsten uit servicekosten met 17% op jaarbasis zullen toenemen, waarbij de belangrijkste factoren zullen komen uit handelsfinanciering, betalingen en kaartdiensten.

Het is moeilijk om krediet te recupereren op onroerend goed.

Volgens SSI Research zijn de hypotheekrentes voor nieuwe leningen in 2023 weliswaar met 3% gedaald, maar analisten verwachten niet dat de uitstaande hypotheken in 2024 sterk zullen herstellen. Dit komt doordat de huizenprijzen in Hanoi en Ho Chi Minhstad nauwelijks zijn gedaald en het inkomen en de psychologie van huizenkopers in de periode 2022-2023 zijn beïnvloed.

Het allerbelangrijkste is dat een deel van het vermogen van mensen nog steeds vastzit in bedrijfsobligaties en onafgemaakte vastgoedprojecten.

"Wij geloven dat banken zullen concurreren om marktaandeel te verwerven op het gebied van hypothecaire leningen voor projecten met volledige juridische procedures op toplocaties.

Volgens ons zijn BIDV en VietinBank de banken die hun marktaandeel in dit segment kunnen vergroten. Zij kunnen namelijk leningprogramma's met concurrerende rentetarieven aanbieden en klanten van andere banken aantrekken", aldus analisten van SSI.

Slechte schulden mogelijk hoger dan aangekondigd

Wat de slechte schulden betreft, verwacht SSI dat de verhouding slechte schulden eind 2024 niet veel zal veranderen ten opzichte van 2023, omdat banken naar verwachting eind dit jaar de afschrijvingen van slechte schulden zullen versnellen en de economie zich sterker zal herstellen.

Probleemschulden (waaronder schulden uit groep 2, herstructureerde leningen, achterstallige bedrijfsobligaties en oude leningen) moeten echter nog steeds nauwlettend in de gaten worden gehouden.

Bovendien kan niet worden uitgesloten dat een deel van het kredietrisico terugkeert naar banken die actief bedrijfsobligaties terugkopen, indien het ontwerp voor wijziging van Circulaire 16, waarmee de beperkingen op de beleggingen van banken in bedrijfsobligaties worden versoepeld, wordt aangenomen.

SSI Research verwacht dat de Staatsbank in 2024 de gestelde doelen zal blijven handhaven, gecombineerd met tijdige ondersteuningsmaatregelen (bijvoorbeeld het verlengen van Circulaire 02 over schuldsanering indien nodig), samen met nauwlettender toezicht op de bancaire activiteiten om de veiligheid van het systeem te waarborgen.

Het is niet uitgesloten dat de Staatsbank strengere eisen zal stellen aan de eigendomsstructuur en de kredietverlening aan verbonden partijen, zoals vastgelegd in het Wetsontwerp inzake kredietinstellingen en circulaire 15/2023 over aanvullende gegevens die in het CIC-systeem moeten worden bijgewerkt, evenals de gewijzigde regelgeving inzake de kapitaalratio (circulaire 22/2023) en andere veiligheidsratio's.

Opvallend is dat het SSI-rapport aangaf dat sommige van de kleinere beursgenoteerde banken hun activakwaliteit verkeerd hadden gerapporteerd door misbruik te maken van het herstructureringsmechanisme voor leningen. De problematische schuldenlast binnen het banksysteem (exclusief SCB) zou daardoor hoger kunnen zijn dan de 5,3% van de onderzochte banken.

"Als we de resultaten van de schuldsanering in de periode 2012-2017 en 2017-2021 bekijken, zien we dat 65% van de bron van de schuldsanering afkomstig zal zijn van het gebruik van de voorzieningen die zijn gereserveerd om oninbare schulden van banken af te schrijven. Daarom verwachten we dat het banksysteem ongeveer 2-3 jaar nodig zal hebben om voldoende noodzakelijke voorzieningen aan te leggen en die oninbare schulden af te schrijven", aldus het rapport.

Bronlink