NIM bereikt dieptepunt, wat is het "geheime wapen" waarmee banken grote successen boeken?

(Dan Tri) - Voorkeursrentes op leningen zorgen ervoor dat de belangrijkste 'rijstpot' van banken afbrokkelt, waardoor de nettowinstmarge (NIM) van de hele sector naar het laagste niveau sinds 2018 daalt.

Door een reeks beleidsmaatregelen met betrekking tot voorkeursrentes om klanten, met name jonge klanten en klanten met een laag inkomen, te ondersteunen, is er druk op de banken komen te staan.

Opgemerkt wordt dat de staatsbankensector een voortrekkersrol heeft gespeeld bij de implementatie van veel leningen met gunstige rentetarieven, waardoor ook de commerciële banken (JSC's) zich moesten aanpassen om hun concurrentievermogen te behouden. Als gevolg hiervan daalde de netto-inflatie (NIM) van de sector in het tweede kwartaal van 2025 naar 3,18%, vergeleken met 3,31% in het eerste kwartaal.

NIM van banken bereikt 'dieptepunt'

Opvallend is dat dit het laagste NIM-niveau is sinds 2018, zo blijkt uit een rapport van S&I Ratings.

NIM (Net Interest Margin) is de nettowinstmarge van een bank of financiële instelling en vertegenwoordigt het verschil tussen de rente-inkomsten uit leningen en investeringen en de rentelasten betaald voor deposito's en andere kapitaalbronnen, ten opzichte van de totale winstgevende activa. Deze index wordt meestal uitgedrukt als een percentage en is een van de belangrijkste indicatoren om de prestaties en winstgevendheid van een bank te evalueren.

De NIM van banken bereikt een dieptepunt (foto: S&I Ratings Report).

S&I Ratings voorspelt dat de druk op de NIM de komende tijd zal aanhouden, voornamelijk doordat de kredietrentes met 60 punten zijn gedaald ten opzichte van eind 2024. Dit komt doordat de Staatsbank lage rentetarieven hanteert om de economische groei te ondersteunen. Daarnaast zijn de kapitaalkosten voor de hele sector met ongeveer 25 punten gestegen ten opzichte van dezelfde periode, omdat banken hun langetermijnmobiliteit hebben verhoogd om aan de kredietvraag te voldoen.

De winsten in de sector zullen naar verwachting echter positief ondersteund blijven door niet-rente-inkomsten, met name de verdubbeling van de inkomsten uit het innen van oninbare vorderingen. De inning van oninbare vorderingen in de bankensector steeg in de periode met 108% dankzij het herstel van de vastgoedmarkt, wat de incassoprocedure ten goede kwam.

Opvallend is dat Vietinbank (aandelencode CTG) 7.800 miljard VND verdiende, BIDV (aandelencode BID) 6.300 miljard VND en VPBank (aandelencode VPB) 5.200 miljard VND.

Tegelijkertijd registreerden banken ook een sterke stijging van de inkomsten uit effectenhandel (groei van 77%), wat een aanzienlijke bijdrage leverde aan de totale winst van de sector in het tweede kwartaal van 2025.

Lichtpuntje van schikking van slechte schulden

Wat de kwaliteit van de activa van de gehele sector betreft, is de kwaliteit per 30 juni over het algemeen aanzienlijk verbeterd, met uitzondering van enkele kleinschalige banken. Met name de schuldratio van groep 2 daalde tot 1,24% (vergeleken met 1,61% aan het einde van het eerste kwartaal) - het laagste niveau in de afgelopen drie jaar. Ook de dubieuze debiteuren daalden tot 2,03%.

De bank had in het tweede kwartaal van 2025 VND 37.100 miljard aan slechte schulden (foto: S&I Ratings).

Volgens S&I Ratings is deze positieve ontwikkeling het gevolg van het technische effect van de sterk toegenomen kredietverlening, waardoor de verhouding tussen slechte schulden en openstaande leningen daalde. Tegelijkertijd intensiveerden banken ook hun activiteiten op het gebied van de afhandeling van slechte schulden, met een totale schuldafhandeling van VND 37.100 miljard in het tweede kwartaal.

Opvallend is dat sommige grote banken, met name MBBank,SHB en VPBank, hun voorzieningen hebben verhoogd in het kader van de verbeterde kwaliteit van hun activa. Daarentegen hebben PGBank en VietABank (aandelencode VAB) hun voorzieningen verlaagd ondanks de toenemende dubieuze debiteuren.

Volgens Besluit 86/2024/ND-CP worden onderpanden in onroerend goed, indien de kredietinstellingen en buitenlandse bankfilialen meer dan twee jaar geleden het recht hadden om deze te beheren, niet langer afgetrokken bij de berekening van de voorzieningen. Deze regeling kan de kosten voor het aanleggen van voorzieningen verhogen, met name bij banken met een hoge en langdurige schuldratio in groep 5.

Op de korte termijn schat S&I Ratings in dat slechte schulden in de sector waarschijnlijk licht zullen dalen. Op de middellange en lange termijn kan de hoge kredietgroei echter de kwaliteit van de activa onder druk zetten, omdat slechte schulden vaak pas later ontstaan.

Banken verhogen kredietverlening voor onroerend goed en effecten

Wat de kredietgroei betreft, realiseerde de gehele sector in de eerste helft van het jaar een groei van 9,9%. Dat is het hoogste niveau in meer dan tien jaar.

Op 31 juli heeft de Staatsbank de kredietlimiet aangepast voor banken die begin dit jaar 80% van de toegekende limiet hadden bereikt, waardoor er meer ruimte is voor groei in de resterende maanden. S&I Ratings heeft beoordeeld dat de doelstelling van de overheid van 16% kredietgroei haalbaar is en voor het hele jaar 17-18% zou kunnen bereiken als de kapitaalvraag positief blijft en het economisch herstel aanhoudt.

Groei van bankkrediet (Foto: S&I Ratings Report).

In de eerste helft van het jaar bleef de groep van commerciële banken (met name banken die gespecialiseerd zijn in kredietverlening aan bedrijven) de belangrijkste drijvende kracht. Genoteerd zijn VPBank met een groei van 18,7%, HDBank met een groei van 15,3% en NamABank met een groei van 14,7%.

Wat de kredietverlenende sectoren betreft, leverden de meeste sectoren, zoals de productie, de bouw en de handel, een grote bijdrage aan de kredietgroei van het gehele systeem.

Ondertussen is het aandeel van de uitbetalingen voor vastgoed en financiële diensten bij sommige banken nog steeds dominant. Vergeleken met eind 2024 stegen de uitstaande leningen aan vastgoedbeleggers bij SHB Bank met VND 41.000 miljard, gevolgd door Techcombank met een stijging van VND 40.000 miljard en MBBank met een stijging van VND 21.000 miljard.

De kredietverlening aan effectenmaatschappijen nam ook sterk toe, bijvoorbeeld bij NamABank met 15.000 miljard VND en bij VPBank met 13.000 miljard VND.

Bron: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm