De winst van BIDV en Techcombank zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 dalen.

Tijdens de handelssessie van 12 oktober bleven de bankaandelen floreren, met de sterkste stijging van NVB-aandelen van National Commercial Joint Stock Bank met 0,83%, gevolgd door BAB en BID, die ook met ongeveer 1% stegen, wat bijdroeg aan de stijging van de VN-index in de ochtendsessie. Aan de negatieve kant staan echter nog steeds vijf grote namen die de lichte hersteltrend van de markt niet hebben kunnen bijbenen, zoals VCB, VPB, STB, HDB enOCB .

Volgens Fiintrade staat de index voor de bankensector momenteel op 434,77 punten, een stijging van 0,02% ten opzichte van het referentieniveau van die dag. De liquiditeit van de gehele sector bereikte in de ochtend van 12 oktober meer dan VND 535 miljard, zonder tekenen van herstel. Vorige week bereikte de gemiddelde liquiditeit van deze sector VND 1.900 miljard per sessie.

Buitenlandse investeerders handelden voorzichtig met een beperkte hoeveelheid liquiditeit. Ze kochten continu netto aandelen in STB, HDB,SHB en VCB, terwijl sommige codes netto werden verkocht, zoals VPB (meer dan 1 miljoen aandelen) en BID (bijna 300.000 aandelen).

De bankensector kampt momenteel met een gebrek aan winstgroei op korte termijn en de aandelen zijn 'zwakker' dan die van de algemene markt.

Financiën - Bankieren - Winst van BIDV en Techcombank naar verwachting gedaald in derde kwartaal 2023 — Ontwikkelingen in de index voor de bankensector (Bron: Fiintrade).

Volgens de geschatte bedrijfsresultaten van SSI Research zijnACB , CTG, HDB, MBB, STB en VCB enkele banken met winstgroei in het derde kwartaal van 2023. De banken die SSI noemt, zijn BID, MSB, TCB, TPB, VIB en VPB.

Binnen de Big4-groep is Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV - HoSE: BID) de enige entiteit waarvan SSI verwacht dat de bedrijfsresultaten in het derde kwartaal zullen dalen. Het analyseteam merkte op dat, hoewel de kredietgroei en -mobilisatie goed bleven met 8,4% en 7,2% ten opzichte van het begin van het jaar tot eind september, de winst vóór belastingen naar verwachting met ongeveer 10-12% zal dalen ten opzichte van dezelfde periode als gevolg van voorzieningen. SSI verwacht ook dat BIDV actief schulden zal beheren om de dubieuze debiteurenratio op een redelijk niveau te houden.

Wat private banken betreft, schatten effectenexperts dat de nettorente-inkomstenratio (NIM) van TCB in het derde kwartaal van 2023 onder druk zal blijven staan, vanwege het flexibele rentemechanisme dat op sommige klanten van toepassing is.

Ondertussen zijn de kapitaalkosten niet veel verbeterd, omdat banken de verhouding tussen kortlopend kapitaal voor middellange en lange termijnleningen vanaf 1 oktober 2023 moesten verlagen tot onder de 30%. Deze verhouding van de bank bedroeg 31,6% eind juni 2021. Dienovereenkomstig voorspelt SSI dat de winst vóór belastingen van Techcombank in het derde kwartaal van 2023 ongeveer VND 5.700 miljard - VND 5.900 miljard zal bedragen, een daling van 12 - 15% ten opzichte van dezelfde periode.

Wat betreft de vooruitzichten voor de gehele banksector in de komende tijd, besteedde de heer Tran Ngoc Bau, CEO van WiGroup, aandacht aan de netto rentebaten en de voorzieningskosten, omdat dit twee indicatoren zijn die de winst van banken bepalen. Een bank die haar netto rentebaten wil laten groeien, moet haar netto rente-inkomen (NIM) en kredietgroei verbeteren.

In 2023 zullen zowel de nettorente-inkomsten als de kredietgroei moeilijk zijn. Momenteel vertoont de nettorente-inkomstenratio een lichte daling, met name in het tweede en derde kwartaal van 2023. De heer Bau voorspelt ook dat deze index zich in het vierde kwartaal niet zal herstellen.

Naast de nettowinstgroei letten beleggers ook op de gemiddelde winstgevendheid, de gemiddelde kapitaalkosten en de kredietgroei van banken. Wat betreft de voorzieningenkosten: hoewel de slechte schulden snel zijn toegenomen, zijn deze de afgelopen 2-3 jaar niet gestegen. Dit helpt banken om goede winsten te behalen, omdat ze de kosten voor voorzieningen niet hoeven te verhogen.

Het huidige probleem is echter, aldus CEO WiGroup, dat de dekkingsindex voor slechte schulden van het systeem snel is gedaald van 150% naar ongeveer 100%. Banken zullen daarom de komende tijd hun voorzieningen moeten verhogen. De verwachting is namelijk dat de slechte schulden in het vierde kwartaal van 2023 een piek zullen bereiken.

"Het tweede kwartaal van 2024 is het juiste moment voor de bankensector om weer te groeien", aldus de heer Bau .

Bron