Onduidelijk saldo van klantendeposito bij SSI Securities

De "kaart" die SSI in de loop der jaren winst oplevert

SSI Securities werd opgericht op 27 december 1999 en geregistreerd voor zaken op 5 april 2000.

Aanvankelijk had SSI een startkapitaal van 6 miljard VND. In april 2023 kreeg deze eenheid van de Securities Commission toestemming om het startkapitaal te verhogen tot meer dan 15.000 miljard VND.

De belangrijkste activiteiten van SSI zijn effectenmakelaardij, effectenhandel, effectenacceptatie, effectenbewaring, financieel en effectenbeleggingsadvies, effectenmargehandel en derivatenactiviteiten.

Als we echter kijken naar de geschiedenis van kapitaaluitbreidingen en de financiële verslagen van SSI door de jaren heen, blijkt dat de effectenbemiddelingsactiviteiten van SSI traag zijn en weinig winst opleveren.

Ondertussen zijn de marge-leningsactiviteiten prominent aanwezig, wat SSI voortdurend miljarden dong aan winst oplevert.

Volgens het gecontroleerde financiële verslag van de moedermaatschappij over 2022 bedroegen de rentebaten van SSI op leningen en vorderingen meer dan VND 1.800 miljard, terwijl dit in dezelfde periode in 2021 meer dan VND 1.570 miljard bedroeg. In 2020 bedroegen de rentebaten van SSI op leningen VND 525 miljard.

Het is duidelijk dat de winsten uit margeleningen en voorschotten op verkopen aan klanten in de loop der jaren een "lucratieve taart" zijn geworden voor SSI om te exploiteren.

De inkomsten van SSI uit makelaardij en andere activiteiten zijn de afgelopen jaren vrij somber geweest vanwege de hoge bedrijfskosten.

De kosten voor effectenbemiddeling, zoals vermeld in het financiële verslag van de moedermaatschappij, bedroegen in 2022 VND 1.336 miljard. In 2021 was dit VND 1.494 miljard en in 2020 VND 625 miljard.

Overtreedt SSI de Wet op Kredietinstellingen?

Naast de toename van bankleningen en charterkapitaal voor margekredieten, zoals Lao Dong eerder meldde, zijn de deposito's van SSI in de loop der jaren voortdurend snel toegenomen.

Eind april 2023 ontvingen een aantal beleggers van SSI Securities een bericht van een consultant over een nieuw product van SSI op het gebied van termijndeposito's, vergelijkbaar met de deposito-activiteiten bij banken.

Volgens het aanbod heet dit depositoproduct van SSI S-savings. Het optimaliseert de ongebruikte kasstroom, heeft een flexibele looptijd en koppelt de koopkracht van aandelen aan... Momenteel is de aandelenmarkt illiquide, terwijl de spaarrentes bij banken worden verlaagd. Daarom zijn veel beleggers geïnteresseerd in dit product van SSI.

SSI is van mening dat de ontwikkeling van het S-Savings Product gericht is op het maximaliseren van de winst op het bedrag dat beschikbaar is op een reguliere handelsrekening of marge-rekening binnen een bepaalde periode.

Volgens de inleiding kunnen investeerders een rente van 4,5% per jaar krijgen voor zeer korte termijnen van 1-2 weken, en een rente van 7-7,7% per jaar voor termijnen korter dan 6 maanden.

Vermeldenswaard is dat artikel 8, lid 2 van de Wet op kredietinstellingen het volgende bepaalt: "Het is voor natuurlijke personen en organisaties die geen kredietinstellingen zijn, ten strengste verboden bankactiviteiten uit te voeren, met uitzondering van margetransacties en transacties voor de aankoop en wederverkoop van effecten van effectenmaatschappijen."

De dubbelzinnigheid in de introductie van het product S-Savings van SSI Securities Company roept de vraag op of deze eenheid daadwerkelijk deposito's mobiliseert?

In december 2023 moet de Securities Commission een "ultimatum" uitvaardigen waarin staat dat effectenmaatschappijen (SC's) geen activiteiten mogen uitvoeren waaruit blijkt dat klanten/beleggers begrijpen dat SC's tot taak hebben deposito's te ontvangen. Ook moeten zij alle transacties die verband houden met deze activiteit, uiterlijk op 30 juni 2024 afhandelen.

Indien het effectenbedrijf een activiteit heeft gehad waarbij klanten/beleggers rente kunnen ontvangen/ondersteunen over het geldbedrag dat nog geen transacties heeft gegenereerd, moet het onmiddellijk stoppen met het onderhandelen over/ondertekenen van nieuwe overeenkomsten en moet het alle transacties die verband houden met deze activiteit afhandelen, uiterlijk op 30 juni 2024.

Het spaarproduct S-Savings van SSI staat momenteel op de eerste positie bij zoekopdrachten op Google. Schermafbeelding.

Het spaarproduct S-Savings van SSI is gemakkelijk te vinden op Google. De rente is echter gewijzigd ten opzichte van de datum waarop SSI het in april 2023 naar beleggers stuurde. Screenshot. — De rente is echter gewijzigd ten opzichte van de tijd dat SSI deze in april 2023 naar investeerders stuurde. Screenshot.

Uit het cumulatieve financiële rapport voor 2023 blijkt dat de klantendeposito's bij SSI bijna VND 5.300 miljard bedroegen, waarvan beleggersdeposito's voor effectentransacties onder de beheermethode van effectenmaatschappijen VND 4.643 miljard bedroegen (goed voor 88%).

In 2022, 2021 en 2020 bedroegen de eind dit jaar geregistreerde klantdeposito's respectievelijk VND 4,715 miljard, VND 7,246 miljard en VND 4,812 miljard.

Geschat wordt dat de deposito's van beleggers voor effectentransacties beheerd door effectenmaatschappijen 85-90% van de totale deposito's uitmaken.

Ondertussen is in de bedrijfsvoering van effectenmaatschappijen conform artikel 17 van circulaire 121/2020/TT-BTC bepaald dat effectenmaatschappijen een apart beheersysteem voor het geld van hun klanten moeten opzetten.

Concreet betekent dit dat klanten rechtstreeks een rekening openen bij een door het effectenbedrijf geselecteerde commerciële bank om het geld voor de effectenhandel te beheren.

Daarnaast mogen effectenmaatschappijen nog steeds gespecialiseerde rekeningen openen bij banken om de effectenhandelsdeposito's van klanten te beheren.

Deze regelgeving is bedoeld om de risico's voor investeerders te beperken en kapitaalmisbruik of liquiditeitsverlies te voorkomen.

Eerder, in december 2022, besloot de Staatscommissie voor Effectenzaken om een administratieve boete van VND 200 miljoen op te leggen op het gebied van effecten en de effectenmarkt aan SSI Securities Corporation.

De reden voor de boete was dat dit bedrijf de regels inzake kredietbeperkingen had overtreden: het leende geld uit aan klanten via obligatiedeposito- en koopovereenkomsten en via overeenkomsten voor de aankoop van effecten.

Reactie (0)