VS hervat industriële strategie, Europese bondgenoten per ongeluk geraakt door "verdwaalde kogel"?

Le Monde merkte onlangs op dat Europa worstelt met het Amerikaanse industriële innovatiebeleid. Sterker nog, de lijst met grote Europese namen zoals Engie, BASF, BMW, Solvay, Siemens, Volkswagen… die de uitbreiding van industriële projecten in de VS aankondigen, is de afgelopen maanden snel gegroeid.

De Amerikaanse president Joe Biden test een elektrische Cadillac tijdens een bezoek aan de Detroit North American Auto Show van 2022. (Bron: Reuters)

Amerika is massaal opnieuw geïndustrialiseerd

Dankzij goedkopere energie en enorme subsidies en belastingvoordelen worden er in de VS nu steeds meer nieuwe fabrieken gebouwd.

Ondertussen blijkt Europa, ondanks de pogingen om te herindustrialiseren, veel trager en minder samenhangend te zijn.

De drijvende kracht, zoals we weten, is de Inflation Reduction Act (IRA), die op 16 augustus 2022 door president Joe Biden werd ondertekend – een enorme uitgave van $ 370 miljard over een periode van 10 jaar om de energietransitie te ondersteunen via belastingvoordelen. Dit komt bovenop de steunpakketten die in 2021 werden aangenomen met betrekking tot infrastructuur ($ 1,2 biljoen) en de CHIPS and Science Act ($ 50 miljard) van 2023 om de productie van halfgeleiders terug te brengen naar de VS.

"We zien een echte industriële opleving in de VS, terwijl de energieprijzen in Europa nog steeds drukken op de productiesector", aldus Maxime Darmet, econoom bij verzekeraar Allianz Trade.

Sterker nog, de energiefactor is doorslaggevend: bedrijven in Detroit of New York betalen slechts een derde of een kwart van de energiekosten van hun concurrenten in Frankfurt of Milaan. Dit is duidelijk een zeer significant comparatief voordeel.

Als we specifieker analyseren, zegt expert Charles-Henri Colombier van het Rexecode Research Institute: "Dit verklaart waarom de investeringen in de bouwsector aan de andere kant van de Atlantische Oceaan een spectaculaire sprong hebben gemaakt, van 75 miljard USD begin 2021 tot 195 miljard USD medio 2023."

Le Monde reageerde alsof de Amerikanen fabrieken bouwden met het oog op ‘wraak’ en dat ze op alle mogelijke manieren probeerden buitenlandse fabrikanten naar hun grondgebied te lokken.

In de zomer van 2022 kondigde het Japanse Panasonic een investering van 4 miljard dollar aan in de bouw van een batterijenfabriek in Kansas, terwijl het Zuid-Koreaanse industriële conglomeraat SK 22 miljard dollar aankondigde voor verschillende investeringen in halfgeleiders, elektrische batterijen en biotechnologie.

In maart 2023 kondigde Volkswagen de bouw aan van een nieuwe elektrische SUV-fabriek in South Carolina, ter waarde van 2 miljard dollar.

"Het oude continent" is nog steeds traag

Ondertussen is de reactie van het "oude continent" zeer traag en vooral onsamenhangend. In mei 2023 opende Frankrijk zijn eerste "gigafabriek" voor elektrische batterijen in Pas-de-Calais. Het is een project van Automotive Cells, een joint venture van Stellantis, TotalEnergies en Mercedes. Er worden nog diverse andere fabrieken gebouwd in Duitsland, Zweden en Polen, en er zijn ongeveer 50 nieuwe fabrieken in gebruik in Europa.

"Maar dit zijn nationale projecten, landen concurreren om investeringen aan te trekken en de Europese Unie (EU) heeft de regels voor staatssteun versoepeld om dit mogelijk te maken. Maar uiteindelijk biedt de EU nog steeds geen duidelijke en sterke routekaart zoals de IRA", aldus een Europees Europarlementariër.

Het gaat niet alleen om financiën. "De IRA en de Europese Green Deal zijn praktisch vergelijkbaar, maar de Amerikaanse wetgeving is gebaseerd op belastingvoordelen, terwijl de Europese regeling in wezen gebaseerd is op regelgeving en subsidies", zegt Patrick Artus, econoom bij Natixis. "De investeringspercentages van bedrijven stijgen in de VS, terwijl ze in de eurozone dalen. Dit suggereert dat de Amerikaanse aanpak effectiever is om bedrijven aan te moedigen te investeren."

Voeg daar de existentiële twijfels aan toe die Duitsland, de Europese maakindustrie, ervaart. Gebaseerd op goedkope energie-import uit Rusland en afhankelijk van export, met name naar China, wankelt de economie van het land nu en verkeert het industriële model in grote problemen. Duitsland, dat zich richt op auto's met verbrandingsmotoren, worstelt met de overstap naar elektrische auto's.

En dan hebben we het nog niet eens over de steeds snellere vergrijzing van de bevolking, die het vermogen van de economie om te innoveren en zich te ontwikkelen, verzwakt.

Terwijl Duitsland zijn groeistrategie niet heeft kunnen aanpassen, worstelt ook Oost-Europa, waar het veel nieuwe fabrieken heeft neergezet, met een heruitvinding. "Dat is niet genoeg, Europa kan zelfs de levering van strategische grondstoffen en halfgeleiders niet garanderen", oordeelde expert Charles-Henri Colombier.

Sterker nog, "de herindustrialisering van Europa" is een terugkerend thema onder de leiders van het continent sinds de COVID-19-pandemie en het uitbreken van het conflict in de Kraine. Maar nu staat de industriële sector voor grote uitdagingen, variërend van inflatie en monetaire verkrapping tot een zwakke buitenlandse vraag en algemene instabiliteit.

De Hamburg Trade Bank meldde dat de vraag in de maakindustrie vanaf begin 2023 afneemt, wat leidt tot een daling van de inkoopmanagersindex (PMI) van de eurozone. Voor het eerst sinds september 2020 daalde de PMI onder het break-evenpunt, ondanks de voortdurende prijsverlagingen door fabrieken.

De verwachting is dat de industriële productie de komende maanden verder zal dalen door een gebrek aan nieuwe orders uit binnen- en buitenland. De Hamburger Handelsbank merkte ook op dat de daling wijdverspreid is en de vier grootste economieën van de eurozone treft: Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje.

De herindustrialisatiestrategie wordt gezien als strategische autonomie in sleutelindustrieën. Het wordt tevens beschouwd als een poging van de EU om de interne solidariteit te versterken. Het idee voor deze strategie werd geïnitieerd door Duitsland en Frankrijk.

De Franse president Emmanuel Macron heeft een plan aangekondigd om het land te "herindustrialiseren" als het niet afhankelijk wil zijn van of een consumentenmarkt wil worden voor andere grote landen. Daarnaast is Frankrijk vastbesloten om het aandeel van de industrie te verbeteren, dat slechts 10% van de bbp-groei in de op één na grootste economie van Europa vertegenwoordigt.

Europa staat bekend als de bakermat van industriële revoluties. Het ontwikkelen van een Europese herindustrialisatiestrategie is geen idee, maar een noodzaak in de context van de 4.0 industriële revolutie. Europa wordt echter niet alleen momenteel "benadeeld" door de impact van de kostbare Amerikaanse wet, maar zal in de huidige moeilijke economische context waarschijnlijk veel tijd nodig hebben om tot een succesvolle strategie te komen.

Bron