Veel vastgoedgiganten staan ​​onder druk om obligatieschulden terug te betalen

(CLO) Naar verwachting zullen in het vierde kwartaal van 2024 obligaties ter waarde van bijna VND 80.000 miljard aflopen, waarvan het grootste deel (44%) vastgoedobligaties zijn met VND 35.100 miljard.

De buitenlandse directe investeringen die in de Vietnamese vastgoedmarkt worden "gepompt" blijven groeien

Volgens het rapport van One Housing blijft Vietnam een ​​indrukwekkende groei doormaken met een BBP-groei van 6,82% in de eerste 9 maanden van 2024. Dit heeft de juiste omstandigheden gecreëerd voor de vastgoedmarkt om te blijven groeien.

De FDI-kapitaalstroom naar de Vietnamese vastgoedmarkt blijft groeien. Het totale FDI-kapitaal dat in de afgelopen negen maanden is gerealiseerd, bedroeg 17,3 miljard USD, een stijging van 8,94% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Illustratiefoto. (Bron: ST)

Hiervan stond onroerend goed op de tweede plaats in de totale geregistreerde FDI met een totaal investeringskapitaal van bijna 4,4 miljard USD, goed voor 17,7%. Dat is een verdubbeling ten opzichte van 2023.

"De aanzienlijke toename van FDI stimuleert niet alleen de economische groei, maar heeft ook een positief effect op de vastgoedmarkt, waardoor er een grote vraag ontstaat naar kantoren, woningen en andere soorten vastgoed", aldus One Housing.

Volgens de resultaten van een onderzoek van het Vietnam Economic Forum (VBF) noemde meer dan 50% van de deelnemende bedrijven Vietnam een ​​van de drie meest aantrekkelijke bestemmingen voor investeringsactiviteiten.

Met name 59% van de buitenlandse ondernemingen gaf aan vertrouwen te hebben in de investeringstoezeggingen, terwijl 54% van de reeds in Vietnam aanwezige ondernemingen aangaf hun activiteiten te zullen blijven uitbreiden. Dit toont aan dat Vietnam steeds meer buitenlandse investeerders aantrekt.

De druk op de looptijd van obligaties neemt toe in het vierde kwartaal

Hoewel de Vietnamese vastgoedmarkt het afgelopen jaar is gegroeid en sommige kapitaalkanalen naar de markt zijn verbeterd, zijn er nog steeds bepaalde uitdagingen.

Concreet werd het monetaire beleid versoepeld, waardoor de kredietgroei werd gestimuleerd. In juli 2024 bleef de M2-geldhoeveelheid (transactiegeldhoeveelheid) groeien, met 12% ten opzichte van vorig jaar.

Hierdoor kunnen banken de rente verlagen en de kredietverlening en investeringen stimuleren.

De kredietgroei in de eerste 9 maanden van 2024 bedroeg 8,5%, hoger dan dezelfde periode in 2023 (5,7%) en de vastgoedkredieten stegen met 9,15% vergeleken met eind 2023.

Dit resultaat is te danken aan de SBV (Staatsbank van Vietnam) die de rente op leningen heeft verlaagd. Daarmee zijn de voorwaarden geschapen waaronder bedrijven vanaf eind tweede kwartaal 2024 toegang hebben tot kapitaal. Volgens de SBV kan de doelstelling voor kredietgroei van 15% tegen eind 2024 worden bereikt.

Binnenlandse commerciële banken bleven de preferentiële rentetarieven verlagen tot 6,62%. Ondertussen stegen de depositorentes licht tot 5,24%. De verlaging van de preferentiële rentetarieven droeg bij aan de vraag naar leningen en vastgoedinvesteringen.

Ondertussen bedroeg de totale waarde van de uitgifte van bedrijfsobligaties in de eerste negen maanden van 2024 meer dan 277 biljoen VND, waarvan de vastgoedsector 19% vertegenwoordigde.

One Housing is echter van mening dat veel grote investeerders onder druk staan ​​om obligaties in het vierde kwartaal van 2024 te laten aflopen. Naar verwachting zal in het vierde kwartaal van 2024 voor bijna VND 80.000 miljard aan obligaties aflopen, waarvan het grootste deel (44%) bestaat uit vastgoedobligaties met VND 35.100 miljard.

Bron: https://www.congluan.vn/nhieu-ong-lon-bat-dong-san-doi-mat-voi-ap-luc-tra-no-trai-phieu-post319804.html